Bidens Dilley-stenging sender CoreCivic-aksjer i fritt fall: Bør du kjøpe?

I en oppsiktsvekkende hendelsesvending finner CoreCivic Inc (NYSE:CXW) seg selv kjempe med en betydelig nedgang. Tirsdag falt aksjen over 20 % i førmarkedshandelen. Årsaken? Biden-administrasjonens beslutning om å stenge Dilley interneringssenter i Texas, og sender sjokkbølger gjennom markedet. Denne beslutningen følger en tidligere nedgang på 4 % aksjen opplevde dagen før.

Virkningen av stengingen

Stengingen av Dilley-anlegget, delt med Target Hospitality (NASDAQ:TH), kommer som et direkte resultat av administrasjonens trekk for å si opp kontraktene deres. Avgjørelsen, som tilskrives senterets høyere driftskostnader sammenlignet med andre Immigration and Customs Enforcement (ICE), har dype implikasjoner.

For CoreCivic er virkningen sterk, med et estimert årlig inntektstap på omtrent 55 millioner dollar. I tillegg justerer CoreCivic sine resultatforventninger, og ser for seg en reduksjon i resultat per aksje med omtrent $0,38 til $0,41 på grunn av oppsigelsen av avtalen. Selskapets økonomiske veiledning for 2024 er nå suspendert, noe som gir ytterligere usikkerhet til utsiktene.

Denne nyheten gir gjenklang på bakgrunn av et bredere innvandringspolitisk skifte av Biden-administrasjonen. Med mer enn 6 millioner migranter som krysser ulovlig inn i USA, er det økende press for å ta tak i grensesikkerheten.

Q1 inntjening og fremtidig bane

Selskapet rapporterte robuste resultater for første kvartal for 2024, og overgikk estimater på både topplinje og bunnlinje. CoreCivics driftsmidler (FFO) for første kvartal på $0,46 per aksje slo forventningene med $0,12, mens inntekter på $500,7 millioner markerte en økning på 9,3% fra år til år, og oversteg estimatene med $22,77 millioner.

Ser vi utover den umiddelbare uroen, forblir CoreCivics grunnleggende bemerkelsesverdige. Selskapet driver en mangfoldig portefølje av kriminalomsorgs- og interneringsfasiliteter, som serverer statlige enheter på ulike nivåer. Til tross for de siste tilbakeslagene, understreker forretningsmodellen stabilitet, med betydelige eiendomsmidler og lønnsomhet.

Analytikere kan imidlertid innta en forsiktig holdning i lys av den siste utviklingen. Med sannsynlige inntjeningsrevisjoner og usikkerhet truende, kan rangeringer og prismål se justeringer. Investorer må derfor trå forsiktig og veie den utviklende fortellingen opp mot CoreCivics egenverdi.

Når vi går dypere inn i CoreCivics bane, er det avgjørende å vurdere aksjens ytelse gjennom en annen linse. Teknisk analyse kan gi innsikt i potensielle prisbevegelser, og veilede investorer gjennom turbulensen fremover. Så la oss dykke ned i diagrammene og tyde signalene som former CoreCivics reise i aksjemarkedet.

Bjørner gjenvinner kontrollen

CoreCivics aksje så en alvorlig langvarig nedtrend mellom mars 2015 og desember 2020, som fikk den til å krasje fra over $40 til under $6. Etter det brukte aksjen mesteparten av tiden sin på å handle innenfor handelsområdet $6-$14 i mer enn et år. Det brøt ut fra dette området sent i fjor, men dagens trekk innebærer at det vil falle tilbake til dette området.

CXW-diagram av TradingView
Traders som er bearish på aksjen kan sette i gang en shortposisjon under $14, og holde et stop loss på den siste svingningen på $16,54. Hvis den nedadgående bevegelsen fortsetter, kan vi igjen se aksjen krasje til $6-nivåer i løpet av de kommende ukene eller månedene hvor de kan bokføre fortjeneste.

Investorer som er bullish eller ønsker å ta en motsatt handel ved å kjøpe aksjen, må avstå fra å gjøre det fordi den, etter dagens trekk, igjen har gått inn i bjørnens territorium i de langsiktige diagrammene. Enhver bullish posisjon bør kun vurderes hvis aksjen igjen begynner å handle over $14.