Glencore aksjer utsikter som nikkel, kobber prisene dykker

Aksjekursen på Glencore ( LON: GLEN ) har trukket seg kraftig tilbake denne måneden ettersom handelene fokuserer på de fallende kobberprisene. Aksjen krasjet til et lavpunkt på 465p tirsdag, ned med mer enn over 8 % fra det høyeste punktet i år.

Volatilitet i råvaremarkedet

Glencores aksjekurs har krasjet hardt ettersom investorer fokuserer på hendelsene i råvaremarkedet. Kobber har falt med over 12 % fra det høyeste punktet i år, selv om investorer spår sterk etterspørsel i år. I et notat denne uken sa analytikere i Deutsche Bank at kobber vil hoppe til $9.000 per tonn på lang sikt.

Glencore drar nytte av når kobberprisene stiger siden det er en av de største produsentene. Den siste produksjonsrapporten viste at den produserte 239 kt kobber fra 244,1 kt den produserte i samme periode i 2023. Den forventer å produsere mellom 950-1010 kt kobber i år.

Andre Glencore-ressurser har vinglet de siste ukene. Nikkel har stupt med over 17 % fra det høyeste punktet i mai, da det steg opp midt i de katalanske protestene. Prisene på kobolt, sink og kull har vært litt ustabile.

Glencores aksjekurs har også krasjet etter at BHP ga opp planen om å kjøpe Anglo American, et av de største selskapene i gruveindustrien. Målet var å kombinere Anglos kobbervirksomhet i et forsøk på å skape det største kobbergruveselskapet.

På et tidspunkt var det håp om at Glencore ville komme inn og gi et bud på selskapet i et forsøk på å ta markedsandeler. Det er uklart om Glencore har de økonomiske ressursene som trengs for å konstruere en så kompleks avtale siden den har over 32 milliarder dollar i gjeld.

Jeg tror at Glencore er et av de beste gruveselskapene å investere i på grunn av sin diversifisering. Den har en stor tilstedeværelse i nøkkelvarer som kull, kobber, sink og nikkel. Det viktigste er at selskapet har en stor handelsvirksomhet, hvor den konkurrerer med slike som Vitol og Trafigura.

Bare denne uken sa Glencore at de ville erstatte Trafigura som leverandør av råolje til Lindsey-raffineriet. Denne kunngjøringen kom en måned etter at Glencore og PT Chandra Asri Pacifics joint venture kjøpte et oljeraffineri i Singapore.

Glencore aksjekurs prognose

GLEN-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at Glencores aksjekurs har vært i en sterk bearish trend de siste ukene. Den har krasjet under det avgjørende støttenivået på 473,35p, det høyeste punktet i desember og september i fjor.

Glencore har stupt under Woodie-pivotpunktet. Dessuten har de to linjene til MACD og histogrammet beveget seg under det nøytrale nivået. Relative Strength Index (RSI) har krasjet under nøytralpunktet ved 50.

Derfor vil aksjen sannsynligvis forbli i dette området på kort sikt og deretter iscenesette et sterkt comeback. Jeg mistenker at den vil komme tilbake og teste den høyeste på 506p fra året før den publiserer resultatene for første halvår 7. august.