SMH vs SOXX: Bedre halvleder-ETF å kjøpe?

Halvlederselskaper blomstrer i år ettersom etterspørselen etter kunstig intelligens (AI) fortsatte å øke. Nvidia ( NASDAQ: NVDA ) aksjer har gått gale, og gir den en verdi på rundt 3 billioner dollar mens Broadcom er verdsatt til over 700 milliarder dollar.

En måte å investere i halvlederselskaper på er å allokere kontanter i børshandlede fond (ETF). Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL) ETF har vært den best presterende ETFen i bransjen det siste tiåret da den steg med over 600 %.

Mens SOXL ETF er en god en, bærer den også risikoer på grunn av dens betydelige innflytelse og høyere utgiftsforhold enn gjennomsnittet. Derfor, hvis du ikke er villig til å ta denne risikoen, kan du vurdere å investere i generiske fond som VanEck Semiconductor ETF (SMH) eller iShares Semiconductor ETF (SOXX).

Disse ETF-ene er ganske like ved at de sporer de største halvleder-ETF-ene i USA og har et tilsvarende utgiftsforhold på 0,35 %.

De sporer også lignende selskaper, med de største navnene selskaper som Nvidia, Broadcom, Qualcomm og Applied Materials.

Den eneste forskjellen er hvordan disse selskapene er vektet. Nvidia, Broadcom og Qualcomm er den største delen av SOXX ETF, og står for 10 %, 8 % og 7,3 % av fondet.

Nvidia, Taiwan Semiconductor og Broadcom er de største delene av SMH ETF, med en andel på henholdsvis 24,2 %, 12,7 % og 7,4 %. Dette betyr at SMH er mer utsatt for Nvidia enn SOXX.

Som et resultat har SMH-fondet gjort det bedre enn SOXX gjennom årene. Totalavkastningen de siste fem årene var på over 433 %, mens SOXX har hoppet med 320 %. Det samme skjedde de siste 12 månedene da SMH ga en avkastning på 75 % mot 50 %.

SOXX vs SMH 5-års ytelse

Derfor, basert på den historiske ytelsen, har SMH ETF vært den beste ytelsen. Det verste året det siste tiåret var i 2022 da det stupte med over 33 %. SOXX falt med 35 % i den perioden. Før det falt SOXX ETF med 6,48 % i 2008, mens SMH-fondet falt med 9 %.

Tidligere resultater er ikke alltid en indikator på fremtidig ytelse. Jeg tror imidlertid at det er fornuftig å investere i eiendeler som har vist sterke resultater tidligere. Dette gjør SMH til en bedre investering enn SOXX, noe som forklarer hvorfor den har akkumulert over 22,9 milliarder dollar i eiendeler mens SOXX har over 15 milliarder dollar.