Zillow-aksjen stiger 13 % på innsidekjøp: På tide å hoppe inn?

Den 12. juni 2024 opplevde Zillow Group, Inc. (NASDAQ:Z) en betydelig økning i aksjekursen, og lukket opp over 13 %. Denne toppen fulgte avsløringen om at Jay Hoag, en partner i venturekapitalfirmaet TCV og styremedlem i Zillow, hadde kjøpt Zillow-aksjer verdt nesten 100 millioner dollar mellom 7. juni og 11. juni.

Aksjene ble kjøpt til priser fra $42.275 til $43.144, noe som signaliserer sterk tillit fra en innsider med dyp kunnskap om selskapets potensiale og fremtidige planer.

Fundamental analyse og forretningsytelse

Zillows økonomiske reise i år har vært noe svulstig. I første kvartal 2024 rapporterte selskapet omsetning på 529 millioner dollar, en økning på 13 % fra år til år, som overgikk analytikernes forventninger med 20 millioner dollar.

Spesielt var boligsegmentet, som inkluderer førsteklasses agenttjenester, en økning på 9 % i omsetning til 393 millioner dollar. Utleievirksomheten viste en imponerende vekst, med en økning på 31 % fra år til år, drevet av en økning på 46 % i flerfamilieinntekter.

Selskapet postet en justert EBITDA på 125 millioner dollar, som oversteg konsensusestimatet på 104 millioner dollar. Zillow rapporterte imidlertid også et GAAP-nettotap på 23 millioner dollar, som, selv om det er litt forbedret fra året før, indikerer pågående lønnsomhetsutfordringer.

Fremtidsutsikter og analytikeres synspunkter

Zillows veiledning for andre kvartal var mindre enn oppmuntrende, og selskapet projiserte inntekter mellom 525 millioner dollar og 540 millioner dollar, noe som falt under Wall Streets konsensus på 559,6 millioner dollar.

Til tross for den imponerende veksten i visse segmenter, har Zillows samlede markedsposisjon og lønnsomhet vært under gransking. Analytikere ser potensielle fordeler hvis selskapet kan kapitalisere på sin voksende utleievirksomhet og integrere sine ulike plattformer i en sømløs "bolig-superapp".

Spesielt leiemarkedet gir en betydelig mulighet for Zillow. Med bare 1 % penetrasjon i et totalt adresserbart marked på 25 milliarder dollar, er det god plass for vekst.

Analytikere har blandede syn på Zillows utsikter. JPMorgan Chase & Co. senket nylig målkursen på aksjen fra $65 til $61, og opprettholder en "Overvekt"-rating, mens Wedbush reviderte målet fra $60 til $50, og holdt en "nøytral" holdning.

Ettersom Zillow fortsetter å innovere og utvide sin markedstilstedeværelse, vil det være avgjørende å overvåke hvordan denne utviklingen reflekterer dens økonomiske ytelse og aksjekurs. La oss nå se hva diagrammene har å si om aksjens kursbane. Denne tekniske analysen vil gi en mer omfattende oversikt over om det er på tide å hoppe inn eller være forsiktig i de nåværende markedsforholdene.

Okser tar ansvar, shorts pass på

Etter den raske oppgangen til et høyt over $200, gikk Zillows aksje inn i et fritt fall som tok den til under $30. Siden oktober 2022 har aksjen stort sett holdt seg i en rekkevidde på $30 til $60, men har nådd høyere nedturer, noe som er gode nyheter for okser.

Z-diagram av TradingView
Til tross for onsdagens trekk, forblir aksjen for øyeblikket på midtpunktet i området $30-$60. Kortsiktige og mellomlangsiktige indikatorer har blitt positive. Så investorer som er bullish på aksjen kan kjøpe den på nåværende nivåer med et stop loss på $41,20. Hvis det bullish momentumet fortsetter, kan aksjen igjen nå $60 der kortsiktige handelsmenn kan bokføre fortjeneste.

Investorer som er bearish på aksjen må ikke prøve å shorte den for øyeblikket, da gårsdagens trekk ble ledsaget av stort kjøpsvolum. Man kan prøve shorts bare når aksjen begynner å handle under sitt 100-timers glidende gjennomsnitt, som for øyeblikket er langt unna på $41,8.