Er utbytte-ETFer som JEPI, DVY, FALN og VYM verdt det?

Utbytte-ETFer har blitt populære eiendeler blant inntektsfokuserte investorer på grunn av den vanlige inntekten de gir. Mange store fond som iShares Select Dividend ETF (DVY) og Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har tiltrukket seg over 17 milliarder dollar og 54 milliarder dollar i eiendeler.

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI), et nylig lansert fond, har tiltrukket seg over 33 milliarder dollar i eiendeler. Dessuten har iShares Fallen Angels Bond ETF (FALN) fått over 1,6 milliarder dollar.

Etterspørselen etter utbyttefond er økende

Andre eiendeler som har blitt svært populære er Real Estate Investment Trusts (REITs), MLPs som Energy Transfer og Enterprise Product Partners (EPD). Yngre investorer har også flyttet til noen mer risikable kryptovalutaer som Ethenas USDe stablecoin som gir over 34 %.

Disse fondene og utbytteaksjene er elsket fordi de betaler et vanlig utbytte enten månedlig eller hvert kvartal.

En nærmere titt viser imidlertid at de fleste av disse midlene ikke er de beste stedene å pakke pengene dine. For det første har statsobligasjoner nå en bedre avkastning enn de fleste av disse fondene.

Med rentekurvens inversjon gir en 3-måneders seddel 5,3 % mens 10-året har en avkastning på 4,4 %. Som sådan, hvis du investerer $100 000 i løpet av de 10 årene, vil du få rundt $4400 årlig eller omtrent $360 hver måned.

For å være sikker: Det er to hovedrisikoer ved å investere i statsobligasjoner. Fed kan bli due, et trekk som vil senke avkastningen. I motsetning til utbytte-ETF-er mangler statsobligasjoner også vekst.

JEPI ETF har en avkastning på omtrent 7,9 % i skrivende stund. Å investere 100 000 dollar i det vil gi en avkastning på rundt 7 900 dollar i året. Tidligere har imidlertid fondets utbetalinger variert mye, mens totalavkastningen de siste 12 månedene var på rundt 11 %.

iShares Select Dividend ETF (DVY) gir 3,73 % mens VYM gir 2,88 %. Deres totale avkastning de siste 12 månedene var henholdsvis 9,78 % og 15,47 %.

S&P 500- og Nasdaq 100-fond er bedre alternativer

Selv om disse fondene har en sterkere avkastning, er realiteten at investering i generiske investeringer som S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene har vært en bedre investering. I løpet av de siste 12 månedene har Vanguard S&P 500 ETF (VOO) og Invesco QQQ (QQQ)-fondet steget med over 25 %.

Den samme trenden har skjedd over lengre tid. Som vist ovenfor har de to fondene hatt en avkastning på henholdsvis 33 % og 41 % de siste tre årene. Alle de utbyttefokuserte fondene har gitt et lavere tall enn det.

Denne ytelsen skjer fordi de fleste utbyttefokuserte fond allokerer midlene sine til verdiselskaper med langsom vekst. De mangler selskaper i fremtidsrettede selskaper i bransjer som kunstig intelligens som teknologi.

Derfor mener jeg at investorer bør holde seg unna utbyttefond som JEPI, DVY, FALN og VYM og i stedet fokusere på fond med en sterkere totalavkastning.