Canoo (GOEV) aksjeanalyse mens Tesla-wannabe står overfor en kontantklemme

Elbilindustrien går gjennom store motvind i år på grunn av økt bekymring for marginer, vekst og balanse. Canoo (GOEV) aksjekurs har allerede krasjet med nesten 70 % i år og svever nær det laveste all-time. Markedsverdien har stupt fra over 4,7 milliarder dollar i 2021 til bare 173 millioner dollar i dag.

Canoos fremgang og risiko

Canoo er ikke det eneste elbilselskapet hvis markedsverdi har falt de siste årene. Faraday Future, som har brent milliarder av dollar, er nå verdsatt til over 226 millioner dollar. Teslas markedsverdi nådde en topp på mer enn 567 milliarder dollar og har nå stupt til 567 milliarder dollar. Det samme gjelder for andre EV-selskaper som Rivian, Lucid Group og VinFast.

Canoo har gjort store fremskritt de siste årene. Det har redusert sine tap på grunn av en rekke kostnadskutttiltak. Nettotapet var på over 302 millioner dollar i 2023 fra 487 millioner dollar det tapte året før. Denne trenden fortsatte i første kvartal ettersom tapet fra driften falt til 62 millioner dollar fra 81 millioner dollar i samme kvartal i 2023.

Canoo har levert skreddersydde lastebiler til USPS og har for tiden et etterslep på over 2,8 milliarder dollar. 750 millioner dollar av disse bestillingene er bekreftet og er fra gode selskaper som Walmart og Zeeba.

Selskapet mottok også flere insentiver fra Oklahoma, inkludert en frihandelsavtale som vil spare det for millioner av dollar i de kommende årene. Det har også søkt kunder internasjonalt i steder som Saudi-Arabia og Storbritannia.

Den største utfordringen for Canoo-aksjekursen er imidlertid at selskapet forventer flere tap i fremtiden, og det har en anstrengt balanse. Det avsluttet siste kvartal med kontanter og begrensede kontanter på rundt 18,2 millioner dollar.

Disse midlene er ikke nok for et selskap som hadde et netto tap på over 100 millioner dollar i første kvartal. Det betyr også at firmaet til slutt vil trenge å skaffe ytterligere kapital i løpet av de neste månedene.

Spørsmålet er derfor hvor disse pengene skal komme fra. I de fleste tilfeller, som vi har sett med AMC , er den enkleste tilnærmingen å skaffe penger ved å selge egenkapital. Dette er en vanskelig ting for Canoo på grunn av dets mindre markedsverdi.

Selskapet kan også henvende seg til gjeldsmarkedet. Igjen, dette vil være et vanskelig forslag på grunn av høye renter og dens høye konkursrisiko.

Canoo møter også betydelig konkurranse fra elbilprodusenter rettet mot bedriftskunder. Rivian er en av sine største konkurrenter nå som den ikke lenger selger eksklusivt til Amazon.

De andre toppkonkurrentene er nisjeselskaper som WorkHorse Group og Mullen Automotive, som har begynt å selge kjøretøyene sine til kunder.

Canoo aksjekurs prognose

GOEV-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at GOEV-aksjekursen har beveget seg sidelengs de siste månedene. Som et resultat har dens gjennomsnittlige sanne område (ATR) kollapset, noe som signaliserer at det ikke har hatt noen volatilitet i denne perioden.

Aksjen konsoliderte seg også til 50-dagers og 100-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA). Dette er et tegn på at bjørn fortsatt har kontroll for nå.

På den positive siden kan denne konsolideringen være et tegn på at den har beveget seg inn i akkumuleringsfasen av Wyckoff-metoden. Derfor, mens de generelle utsiktene er bearish, kan vi ikke utelukke en situasjon der aksjen går gjennom en kort skvis. Vi har allerede sett lignende klemmer blant populære navn som AMC og GameStop.