AbbVie aksjekursprognose: $200 på kortene?

20. juni 2024 annonserte AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) at de har mottatt FDA-godkjenning for utvidelse av bruken av interleukin-23 (IL-23)-hemmeren, Skyrizi, for å behandle voksne med moderat til alvorlig ulcerøs kolitt.

Denne godkjenningen er en betydelig milepæl, noe som gjør Skyrizi nå tilgjengelig for fire forskjellige tilstander i USA, inkludert psoriasisartritt, plakkpsoriasis og Crohns sykdom.

Støttet av robuste data fra to kliniske fase 3-studier, INSPIRE og COMMAND, fremhever godkjenningen Skyrizis potensial til å bli en hjørnesteinsterapi i AbbVies portefølje, spesielt som en etterfølger til storfilmen Humira.

Strategiske partnerskap og oppkjøp

I tillegg til Skyrizi-nyhetene, har AbbVie aktivt forfulgt strategiske partnerskap og oppkjøp for å styrke sin pipeline og diversifisere inntektsstrømmene.

Et bemerkelsesverdig eksempel er den nylige lisensavtalen med det kinesiske biofarmaselskapet FutureGen for utvikling av FG-M701, en lovende behandling for inflammatorisk tarmsykdom.

Denne avtalen, verdt opptil 1,71 milliarder dollar, understreker AbbVies forpliktelse til å utvide sin tilstedeværelse i det terapeutiske området for mage-tarm.

Videre gjør AbbVie fremgang med Federal Trade Commission (FTC) med oppkjøpet av Cerevel Therapeutics på 8,7 milliarder dollar, som vil forbedre nevrovitenskapsporteføljen.

Økonomisk ytelse

I bunn og grunn presterer AbbVie bra, og viser motstandskraft til tross for utfordringene som er knyttet til tapet av eksklusivitet for Humira. I første kvartal 2024 rapporterte AbbVie en beskjeden 0,7 % år-over-år inntektsvekst, et tegn på bedring etter et vanskelig 2023.

Selskapets vekst fra Humira har vært robust, med en bemerkelsesverdig økning på 15,6 % drevet av sterke resultater innen nevrovitenskap, immunologi og onkologi.

Resultat per aksje (EPS) viste også betydelig forbedring, med GAAP EPS som økte med svimlende 492,3 %, selv om dette delvis skyldtes gunstige sammenligninger med året før.

Analytikeres synspunkter og verdivurdering

Analytikere har generelt et positivt syn på AbbVies fremtidige resultater. Piper Sandler gjentok nylig en "Overvekt"-vurdering på AbbVie, mens han økte kursmålet på aksjen til $190 fra $185, med henvisning til selskapets solide pipeline og sterke vekstutsikter innen immunologi og onkologi.

HSBC oppgraderte også aksjen til et "Kjøp" fra "Hold", mens kursmålet holdt uendret på $185.

Analytikere hos Cantor Fitzgerald som nylig startet dekning av aksjen ser ut til å være mest bullish med en 'Overvekt'-rating og et kursmål på $200 som fremhever AbbVies strategiske oppkjøp og dens diversifiserte portefølje som viktige vekstdrivere.

Når det kommer til verdsettelse, fremstår AbbVie som attraktivt priset sammenlignet med sine jevnaldrende. Selskapets etterfølgende tolv måneders (TTM) forhold mellom pris og driftsinntekt (P/OI) er 17,32x, som er lavere enn for store konkurrenter som Eli Lilly og Novo Nordisk.

Dette antyder at det er potensiell oppside for AbbVies aksje.

Videre er det fremadrettede ikke-GAAP P/E-forholdet på 15,24x gunstig, spesielt sammenlignet med helsesektorens median på 19,3x, noe som indikerer at AbbVie er undervurdert i forhold til sin sektor.

AbbVie tilbyr også en tiltalende terminutbytte på 3,65 %, betydelig høyere enn gjennomsnittet for helsesektoren på 1,44 %. Denne konsekvente utbytteveksten det siste tiåret gir en pålitelig inntektsstrøm for investorer, noe som bidrar til aksjens attraktivitet.

Potensielle risikoer

Til tross for de positive utsiktene, bør investorer være oppmerksomme på potensielle risikoer. AbbVies aggressive oppkjøpsstrategi kan, selv om den er gunstig for vekst, også utgjøre en risiko for inntjeningen hvis nye oppkjøp ikke fungerer som forventet eller føre til integrasjonsutfordringer.

Imidlertid gir selskapet en viss trygghet når det gjelder gjennomføring og integrering av oppkjøp.

La oss nå se hva diagrammene har å si om AbbVies aksjekursbane. Med det grunnleggende i tankene, kan vi vende oss til den tekniske analysen for å forutsi om AbbVie-aksjen virkelig kan nå $200-merket snart.

AbbVies aksjer opplevde en sterk oppgang, nesten tredoblet i verdi mellom mars 2020 og april 2022. Etter denne betydelige gevinsten gikk aksjen inn i en konsolideringsfase, og handlet innenfor et område på $130 til $170 i nesten to år.

Møter motstand over $180

Tidligere i år brøt AbbVies aksje ut av dette området og nådde en ny rekord på $182,89. Imidlertid klarte den ikke å opprettholde det bullish momentumet over $180 og falt snart til rundt $155, noe som indikerer kortsiktig svakhet.

Til tross for en rask tilbakegang fra dette siste lavpunktet, forblir 50-dagers glidende gjennomsnitt under 100-dagers glidende gjennomsnitt.

ABBV-diagram av TradingView

For øyeblikket er ikke aksjen fast i kontroll av verken okser eller bjørner, noe som tyder på at den kan forbli hakkete på mellomlang sikt. Investorer bør vente til aksjen bryter over $180 og oppnå en ukentlig stenging over dette nivået før de vurderer nye lange posisjoner.

For bearish tradere kan det være en strategi å shorte aksjen over $175 med et stop loss på $183,60. Hvis bearish momentum bygger seg opp og aksjen faller under forrige svinglave på $153,58, kan den falle til neste støttenivå på $138, hvor fortjeneste kan bokføres.