Bitcoin-gruvearbeideren CleanSpark kjøper GRIID i en avtale på 155 millioner dollar

I et strategisk grep for å styrke infrastrukturen og utvide kapasiteten, har Bitcoin-gruvearbeideren CleanSpark Inc. (NASDAQ: CLSK) annonsert at de vil kjøpe GRIID Infrastructure Inc. (NASDAQ: GRDI) i en aksjetransaksjon til en verdi av 155 millioner dollar.

Dette oppkjøpet, som inkluderer overtakelse av GRIIDs gjeld, er satt til å betydelig forbedre CleanSparks operasjonelle kapasitet og markedstilstedeværelse, spesielt i Tennessee.

Detaljer om oppkjøpsavtalen

CleanSparks oppkjøp av GRIID Infrastructure markerer en betydelig milepæl i sin ekspansjonsstrategi. Avtalen kommer på bakgrunn av at CleanSpark-aksjen overgår Bitcoin med 310 % aksjeøkning drevet av strategiske oppkjøp og operasjonell ekspansjon.

GRIID-oppkjøpsavtalen, som involverer en totalaksjetransaksjon, verdsetter GRIID til 155 millioner dollar, inkludert gjeldsovertakelse.

GRIID-aksjonærer vil motta andeler av CleanSpark-aksjer basert på et bytteforhold beregnet ved å dele det samlede fusjonsvederlaget med det totale antallet av GRIIDs utestående aksjer på sluttdatoen.

Dette forholdet vurderer CleanSparks ordinære aksjeverdi på $16,587 per aksje, som reflekterer den volumveide gjennomsnittsprisen over de to påfølgende handelsdagene før fusjonsavtalen.

Som en del av avtalen vil CleanSpark overta alle GRIIDs utestående gjeld og forpliktelser. For å støtte GRIID under overgangen, har CleanSpark gitt et arbeidskapitallån på $5 millioner og et nedbetalingsbrolån på $50,9 millioner.

Disse lånene, som er sikret og høyere enn annen gjeld, var avgjørende for å gjøre opp GRIIDs umiddelbare forpliktelser på signeringstidspunktet.

Styrene i begge selskapene har enstemmig godkjent fusjonen, som forventes avsluttet i tredje kvartal 2024, med forbehold om aksjonærgodkjenning og vanlige betingelser.

CleanSpark planlegger å overstige 1GW kapasitet

En av de mest overbevisende aspektene ved GRIIDs oppkjøp er den betydelige utvidelsen av CleanSparks operasjonelle kapasitet.

Avtalen forventes å legge til over 400 megawatt (MW) kraft i Tennessee i løpet av de neste to årene. Denne utvidelsen er i tråd med CleanSparks bredere mål om å overstige 1 gigawatt (GW) av total annonsert, planlagt og eid kapasitet.

CleanSparks administrerende direktør, Zach Bradford, fremhevet den strategiske viktigheten av dette oppkjøpet, og trakk paralleller til selskapets vellykkede ekspansjon i Georgia.

Bradford uttrykte tillit til at integrasjonen av GRIIDs eiendeler vil gjøre det mulig for CleanSpark å gjenskape sine prestasjoner i Tennessee, hvor selskapet har som mål å overstige 100 MW innen utgangen av 2024, vokse til 200 MW i 2025 og overgå 400 MW innen 2026.

GRIIDs administrerende direktør, Trey Kelly, og Chief Strategy Officer, Harry Sudock, gjentok denne optimismen. De la vekt på det synergistiske potensialet til fusjonen, og la merke til at CleanSparks disiplinerte utførelse og delte visjon gir et ideelt partnerskap.

Dette oppkjøpet er klar til å utnytte GRIIDs etablerte infrastruktur og CleanSparks operasjonelle ekspertise for å fremme rask vekst i Tennessee Valley.

GRIID driver for tiden flere Bitcoin-gruvedatasentre over hele Tennessee, støttet av Tennessee Valley Authority (TVA), en stor offentlig kraftleverandør i USA.

Disse fasilitetene, kombinert med GRIIDs FoU-senter i Austin, Texas, og utstyrsreparasjonssenter i Rutledge, Tennessee, gir et robust grunnlag for fremtidig ekspansjon.