AMC-aksjekursanalyse og det motsatte tilfellet

Aksjekursen for AMC ( NYSE: AMC ) fortsatte å prestere dårligere enn markedet i første halvår på grunn av økende bekymring for utvanning. Den krasjet med over 18,6 % mens S&P 500 og Nasdaq 100-indeksene steg med over 15 %.

AMCs ytelse var en fortsettelse av det som har skjedd siden den nådde en topp på nesten $400 under meme-aksjen. Som et resultat har markedsverdien krasjet fra over 36 milliarder dollar i 2021 til 1,8 milliarder dollar i dag.

Inside Out 2 gjør det bra

AMC Entertainment og andre teaterkjeder gjorde det bra i 2023, godt hjulpet av Barbie- og Oppenheimer-mani. Som et resultat økte selskapets totale inntekter fra over 3,5 milliarder dollar i 2022 til over 4,3 milliarder dollar. Det robuste salget bidro til å redusere nettoresultatet fra $973 millioner til over $396 millioner.

Den største bekymringen blant investorer har vært om selskapet kan fortsette å se robust salg i år, spesielt etter de store streikene i 2023.

Heldigvis er det tegn på at billettkontoret vender tilbake, noe suksessen til Inside Out 2 viser. Som min kollega skrev, har filmen spilt inn over 1 milliard dollar, den første filmen som har gjort det siden Barbie i 2023. I en uttalelse sa Michael O'Leary, presidenten for National Association of Theatre Owners:

"Filmens fantastiske globale suksess illustrerer nok en gang at publikum over hele verden vil svare på overbevisende, underholdende filmer, og at de ønsker å nyte dem på storskjerm."

Heldigvis kan noen flere storfilmer bidra til å overlade billettkontoret. Despicable Me 4 forventes å komme ut 3. juli mens Deadpool & Wolverine kommer ut 26. juli. The Fabulous Four vil bli utgitt senere denne måneden, mens Twilight of the Warriors, The Crow og Transformers vil bli utgitt senere denne måneden.

For å være tydelig: AMC har advart om at filmindustrien ikke vil komme seg fullt ut i år. De økonomiske resultatene var heller ikke så gode da inntektene falt fra 862,8 millioner dollar til 851 millioner dollar.

Men som jeg har skrevet tidligere, var disse resultatene oppmuntrende med tanke på at virkningen av fjorårets streiker fortsatt merkes i dag. Det viktigste er at selskapet også reduserte sitt kvartalsvise tap fra over 235 millioner dollar til 163 millioner dollar.

Derfor vil selskapet sannsynligvis fortsette sin sakte bedring de neste årene siden det er bevis på at det er etterspørsel etter filmer.

Den største risikoen for AMC-aksjeinvestorer er at selskapet kan fortsette å utvanne dem på grunn av sin enorme gjeldsbyrde. Den har nesten 10 milliarder dollar i gjeld og leieforpliktelser, med betydelige forfall som forventes å komme i løpet av de neste årene.

Selv om denne gjelden er betydelig, er selskapet i samtaler med sine gjeldsinnehavere, et trekk som kan føre til at det reduserer gjeldsbelastningen og forlenger forfall. Det er uklart om disse forhandlingene vil gi resultater, men det er håp.

AMC aksjekursprognose

AMC-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at AMC-aksjen har beveget seg sidelengs de siste ukene. Den har holdt seg under $5 etter å ha steget til $11,2 i mai. Aksjen har fortsatt å konsolidere seg til 50-dagers og 25-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA).

Det er tegn på at AMC har gått inn i akkumuleringsfasen av Wyckoff-metoden, som er preget av lav volatilitet. I de fleste tilfeller blir denne fasen etterfulgt av markup en, der det er mer etterspørsel vs tilbud.

Aksjen har holdt seg på 50-dagers og 100-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA) mens det gjennomsnittlige sanne området (ATR) har trukket seg tilbake. Derfor vil aksjen sannsynligvis ha en bullish breakout ettersom kjøpere målretter nøkkelmotstanden til $10. Det kan imidlertid forbli i denne konsolideringen en stund.

Den neste nøkkelkatalysatoren for aksjen vil skje senere denne måneden når den publiserer sine økonomiske resultater.