Vodafone-aksjen kan eksplodere høyere: 25. juli vil være nøkkelen

Aksjekursen på Vodafone (LON: VOD) har beveget seg sidelengs de siste dagene mens investorer venter på selskapets handelsoppdatering planlagt til 25. juli. Den ble handlet til 71p på tirsdag, hvor den har vært de siste dagene. Denne prisen er omtrent 18 % over det laveste punktet i år.

Det gjenstår betydelige utfordringer

Vodafone, et ledende telekomselskap, går gjennom en snuoperasjon når ledelsen prøver å starte ytelsen på nytt.

Denne snuoperasjonen kommer på et tidspunkt da aksjen har kommet under intenst press de siste årene ettersom nedgangen i bransjen fortsatte.

Tidligere i år stupte aksjen til det laveste nivået på 59,75p, det laveste nivået siden november 2010. På det tidspunktet var den ned med mer, nesten 60% fra sin rekordhøye på 149,8p.

Vodafones ytelse er ikke unik da de fleste telekomselskaper har kommet under press de siste årene. I Storbritannia har BT Groups aksjer stupt med 60 % fra det høyeste nivået i 2016 og 75 % fra det høyeste nivået noensinne.

Tilsvarende, i USA, er AT&T-aksjen ned med 20 % fra rekordhøye, mens Altice har falt fra rekordhøye $38 til mindre enn $2.

Denne ytelsen skjedde da disse telekomselskapene nådde et modenhetsstadium, noe som førte til langsom vekst. Investorer flyttet deretter til andre raskt voksende eiendeler som teknologiselskaper som Microsoft og Alphabet.

Samtidig har de blitt tvunget til å satse stort på å oppgradere nettet sitt. Vodafone har brukt milliarder av dollar på å oppgradere sitt 5G-nettverk i sine nøkkelmarkeder som Tyskland og Storbritannia.

Det har også brukt betydelig utbygging av fibernettet sitt. Samtidig sliter det med økt konkurranse, med slike som SpaceX som søker å vinne markedsandeler i bransjen.

Alle disse faktorene har ført til at selskapet har akkumulert over 50 milliarder dollar i gjeld, noe som gjør det til et av de mest belånte selskapene i FTSE 100-bransjen.

Vodafone-omleggingen er i gang

Midt i alle disse utfordringene har ledelsen satt i gang en ambisiøs plan for å snu selskapet.

Det har forlatt noen nøkkelmarkeder. Tidligere i år solgte selskapet sin spanske virksomhet til Zegona Communication for over 4,1 milliarder euro i kontanter og aksjer. Det solgte også sin italienske virksomhet til Swisscom i en avtale på 8 milliarder euro. Jeg tror at Vodafone har mer rom for å redusere sitt globale fotavtrykk, et grep som vil føre til en slankere organisasjon.

Disse salgene har hjulpet selskapet til å redusere gjelden og belønne aksjonærene. Det har den gjort ved å øke utbyttet til 4,5c per aksje fra 2025 og kapitalavkastning på 4 milliarder euro. Husk at Vodafone er en av de beste utbyttebetalerne, takket være 10,7 % utbytteavkastning.

Samtidig tar Vodafone sikte på å øke markedsandelen i Storbritannia, hvor de jobber med å fullføre oppkjøpet av Three.

I tillegg til høy avkastning er selskapet også relativt undervurdert, takket være 18 PE-forholdet. Dette gjør det til en potensielt billig aksje å kjøpe.

Vodafone-aksjekursanalyse

VOD-diagram av TradingView

Når vi ser på det daglige diagrammet, ser vi at Vodafone-aksjekursen bunnet på 59,75p tidligere i år og har gått tilbake med nesten 20% til dagens 71p. Aksjen svever nå på 23,6 % Fibonacci Retracement-punktet.

Det har også dannet et gyldent korsmønster ettersom 200-dagers og 50-dagers glidende gjennomsnitt har gjort en bullish crossover. Det har også dannet et fallende kilemønster, som er et populært bullish-mønster.

Derfor vil aksjen sannsynligvis ha en bullish breakout ettersom kjøpere målretter 50% retracement-punktet til 86p, som er 21% over dagens nivå.