Er Alphabets bud på 23 milliarder dollar for Wiz et kjøpssignal?

I et trekk som signaliserer forpliktelsen til å forbedre tilbudene om cybersikkerhet, nærmer Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) etter sigende sitt største oppkjøp noensinne.

I følge en Wall Street Journal-rapport fra 14. juli 2024 er Alphabet i avanserte diskusjoner for å kjøpe oppstartsselskapet Wiz for cybersikkerhet for omtrent 23 milliarder dollar.

Dette potensielle oppkjøpet markerer ikke bare en betydelig utvidelse for Googles tjenestepakke, men reflekterer også selskapets strategiske omdreiningspunkt for å styrke sine cloud computing-tilbud, et område der det for tiden følger bransjelederne Amazon Web Services og Microsoft Azure.

Wiz, grunnlagt i 2020 i Israel og nå basert i New York, har raskt blitt en bemerkelsesverdig aktør på cybersikkerhetsarenaen. Under ledelse av administrerende direktør Assaf Rappaport har Wiz spesialisert seg på å tilby AI-drevne trusseldeteksjons- og responstjenester i sanntid.

Imponerende nok sikret Wiz 1 milliard dollar i finansiering tidligere i år og kan skilte med en årlig tilbakevendende inntekt på 350 millioner dollar fra 2023, et betydelig hopp fra tidligere tall.

Oppkjøpet kan tjene som en katalysator for å styrke Google Clouds markedsposisjon mot sine konkurrenter.

Regulatoriske hindringer og antitrustkontroll

Dette ambisiøse oppkjøpet kan potensielt være det dobbelte av beløpet Google betalte for sitt forrige storskalakjøp, Motorola Mobility, tilbake i 2012. Avtalen er imidlertid ikke uten risiko og komplikasjoner.

Teknikgiganten har tidligere møtt utfordringer med store oppkjøp, som Motorola-avtalen, som ble solgt med tap, og Fitbit-oppkjøpet, som møtte regulatoriske hindringer før godkjenning.

Biden-administrasjonens strenge holdning til teknologikonsolidering og antitrust-spørsmål legger enda et lag av kompleksitet til avtalen.

Google har allerede vært under gransking, med justisdepartementet rettet mot sin søkemotor og digital reklameteknologivirksomhet i separate saker.

Dommen i ransakingssaken er ventet i sommer. Gitt administrasjonens historie med å blokkere eller granske avtaler som Penguin Random Houses oppkjøp av Simon & Schuster og Amazons forsøk på kjøp av iRobot, kan Alphabet møte betydelige hindringer i sitt forsøk på å kjøpe Wiz.

Forhåndsvisning av resultat for 2. kvartal

Mens Alphabet Inc. forbereder seg på sin resultatrapport for andre kvartal, som er planlagt for utgivelse 23. juli 2024, er forventningene satt høye.

Analytikere anslår betydelig år-over-år-vekst med en estimert EPS (Earnings Per Share) på $1,84, som matcher både de normaliserte og GAAP-tallene, opp fra $1,44 i Q2 2023.

Inntektsforventningene er også positive, og forventer et hopp fra 74,6 milliarder dollar året før til 84,07 milliarder dollar.

Disse positive utsiktene støttes av de siste 90 dagene med analytikeraktivitet, som har sett 35 oppover EPS-revisjoner og ingen nedrevideringer, noe som fremhever en sterk konsensus om Alphabets robuste ytelse og potensielle vekst.

Utfordringer fremover: Rosenblatts nedgradering og AI-risiko

Imidlertid er ikke alt jevnt i Alphabets horisont. Nylig utstedte Rosenblatt Securities en nedgradering av Googles aksjer fra Kjøp til nøytral, med et nytt kursmål på $181.

Nedgraderingen stammer fra flere overgangsrisikoer som Alphabet står overfor, spesielt virkningen av kunstig intelligens på sin lukrative søkevirksomhet.

Barton Crockett, en analytiker hos Rosenblatt, påpekte potensielle kortsiktige negative effekter på søkeannonseinntekter på grunn av AI-innovasjoner.

Han la også merke til nye bevis på at Google tapte søkemarkedsandeler til konkurrenter som Microsofts Bing og økende konkurranse fra detaljistmedienettverk drevet av Walmart og Amazon.

Videre utgjør Amazons aggressive press på videoannonsering en trussel mot YouTubes annonsesalg, som er en annen bekymring for Alphabets diversifiserte inntektsstrøm.

Mens Alphabet navigerer gjennom disse transformative initiativene og potensielle regulatoriske kampene, vil finansmiljøet overvåke nøye hvordan disse grepene kan påvirke selskapets grunnleggende styrke og markedsverdi.

Med den forestående resultatrapporten og pågående forhandlinger, kan denne perioden være avgjørende for Alphabet.

La oss nå gå over fra disse grunnleggende aspektene og se hva diagrammene har å si om Alphabets aksjekursbane, og dykke ned i den tekniske analysen som kan avsløre fremtidige trender.

Alternativer gir bedre risikobelønning for inntjening

Året 2022 var brutalt for Alphabets aksjer med aksjer som falt mer enn 40 % fra topper over $150 til laveste under $90.

Rallyet vi har sett i teknologiaksjer siden starten av 2023, spesielt i Mag7, har imidlertid ført til at aksjen har mer enn doblet seg siden da, ettersom den nå handles til $186.

GOOG-diagram av TradingView

Selv om aksjen forblir i en solid oppgående trend på de langsiktige diagrammene, har den nylig funnet motstandshandel over $190. Hvorvidt dette er en liten motstand eller sterk vil bli klart i løpet av de neste dagene etter hvert som selskapet avslører resultatet for andre kvartal.

Tatt i betraktning den kortsiktige svakheten, er det ikke tilrådelig å kjøpe aksjen som går til inntjening. Men tradere som ønsker å satse på en inntektsoppside, kan kjøpe GOOG $190 kjøpsopsjon som utløper 26. juli nær $4,80.

Traders som ønsker å shorte aksjen for å utnytte den kortsiktige svakheten bør også unngå å shorte aksjen direkte, da enhver positiv inntjeningsoverraskelse kan føre til at den åpner med store gevinster.

En handel med lav risiko og høy belønning som de kan ta for øyeblikket ville være å kjøpe GOOG $180 salgsopsjon som utløper 26. juli nær $3,00.