Goldman Sachs overskudd i 2. kvartal slo Street-estimatene på bedre renteinntekter enn forventet

Goldman Sachs Group Inc (NYSE: GS) rapporterte sine resultater for andre kvartal mandag, og overgikk Wall Streets forventninger til overskudd og inntekter. Finansgiganten krediterte bedre enn forventet ytelse i rentedivisjonen som en nøkkeldriver bak dens robuste inntjening.

Styret i GS løftet også det kvartalsvise utbyttet i dag til $3,0 per aksje. Andelene i finanstjenesten er for tiden opp godt over 20 % for året.

Goldman Sachs inntjeningsbilde for andre kvartal

Goldman Sachs' fortjeneste steg med 150 % fra samme kvartal i fjor, og nådde 3,04 milliarder dollar eller 8,62 dollar per aksje.

Denne merkbare økningen skyldtes delvis fravær av nedskrivninger som tidligere hadde påvirket bankens resultater, inkludert de knyttet til næringseiendom og salg av en forbrukervirksomhet.

Analytikere, til sammenligning, var på henholdsvis 8,34 dollar per aksje og 12,46 milliarder dollar. David Solomon - administrerende direktør i GS sa i en pressemelding i dag:

Det multinasjonale rapporterte 10,9 milliarder dollar i omsetning og 1,22 milliarder dollar i nettoinntekt i samme kvartal i fjor.

Hva drev styrke i GS Q2 økonomiske resultater

Goldman Sachs avsluttet sitt siste kvartal med 184 milliarder dollar i lån og 433 milliarder dollar i innskudd.

Den børsnoterte giganten i New York hadde 2,24 milliarder dollar i netto renteinntekter i sitt regnskapsmessige 2. kvartal – opp 33 % på årsbasis. I følge administrerende direktør David Solomon:

Aksjene i Goldman Sachs Group Inc handles nå nær rekordhøye. De er for tiden priset til nærmere 3,5 ganger det laveste under pandemien i 2020.

Hva mer var bemerkelsesverdig i Goldman Sachs-utgivelsen

Et spesielt lyspunkt for Goldman Sachs i det andre regnskapskvartalet var rentene som gikk opp 17 % fra år til år og toppet forventningene med rundt 220 millioner dollar.

Investment banking brakte inn 1,73 milliarder dollar til Wall Street-banken i det nylig avsluttede kvartalet – en betydelig økning fra 1,43 milliarder dollar for ett år siden. Annualisert egenkapitalavkastning (ROE) var på 10,9 % i Q2, ifølge pressemeldingen mandag.

Tidligere i juli nedgraderte Jim Mitchell fra Seaport Research Partners Goldman Sachs-aksjen til "nøytral" med henvisning til overvurdering.

Bokført verdi av Goldman Sachs per aksje er for tiden $327.

Investeringsbankytelse og konkurranselandskap

Mens Goldman Sachs' investeringsbankavdeling rapporterte en økning på 21 % i gebyrer til 1,73 milliarder dollar, falt den litt under StreetAccount-estimatet på 1,8 milliarder dollar.

Avviket skyldtes hovedsakelig lavere rådgivningshonorarer enn forventet, som utgjorde 688 millioner dollar sammenlignet med forventet 757,3 millioner dollar.

Til tross for underskuddet var Goldmans 21% økning i investeringsbankgebyrer betydelig, selv om den bleknet i forhold til de over 50% økningene rapportert av rivalene JPMorgan Chase og Citigroup.

Spesielt JPMorgan fremhevet en økning i aktiviteten mot slutten av kvartalet som en faktor i den sterke ytelsen.

Goldmans prestasjoner innen investeringsbank var bemerkelsesverdige, men samsvarte ikke med den eksplosive veksten som ble sett av noen av konkurrentene. JPMorgan Chase og Citigroup overgikk begge forventningene når det gjaldt investeringsbankgebyrer og aksjehandel.

JPMorgan siterte en betydelig økning i aktiviteten for inngåelse av avtaler mot slutten av perioden, noe som bidro til de eksepsjonelle resultatene.

Denne konkurransekonteksten fremhever den varierende dynamikken innen investeringsbanksektoren, hvor Goldman Sachs fortsetter å spille en ledende rolle, men møter sterk konkurranse fra andre store finansinstitusjoner.