Intuitiv kirurgisk: ISRG-aksjen er dyr og ekstremt risikabel

Aksjekursen for Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) svever nær det høyeste punktet noensinne på rekord, ettersom investorer fokuserer på den kommende kvartalsinntekten. Det har steget med 30 % i år og med over 735 % det siste tiåret, noe som gjør det til et av de mest suksessrike medisinske selskapene på Wall Street.

Kvalitetsbedrift med sterk vekst

Intuitive Surgical er et medisinsk selskap som de fleste amerikanere aldri har hørt om, men som de fleste kirurger og leger kjenner godt.

Selskapet produserer et komplekst utstyr kjent som da Vinci, som brukes på de fleste amerikanske sykehus. Enheten hjelper kirurger med å utføre komplekse operasjoner ved å bruke minimalt invasive operasjoner når de sitter ved en ergonomisk konsoll.

Da Vinci er ikke et billig utstyr, noe som forklarer hvorfor det ikke er tilgjengelig på mange små sykehus. En enhet sies å koste mellom 1 million og 2,5 millioner dollar.

Etter kjøp eller leasing må kundene kjøpe flere kirurgiske instrumenter og tilbehør fra Intuitive Surgical. Denne modellen gir den regelmessige og tilbakevendende inntekter. I følge årsrapporten tjener Intuitive Surgical mellom $700 og $3600 for hver kirurgisk prosedyre.

Intuitive Surgicals virksomhet har vokst de siste årene. Dens årlige inntekter har steget fra over 4,47 milliarder dollar i 2019 til over 7,12 milliarder dollar i 2023. Fortjenesten har også hoppet fra 1,38 milliarder dollar til 2 milliarder dollar i samme periode.

Intuitive Surgicals inntjening fremover

Den neste viktige katalysatoren for ISRG-aksjekursen vil være torsdagens kvartalsresultat. Analytikere spurt av Reuters forventer at selskapets inntekter vil komme inn på 1,97 milliarder dollar, en økning på 13,4 % fra 1,7 milliarder dollar det tjente i fjor. Det høyeste anslaget er at inntektene vil komme inn på 2,03 milliarder dollar.

Analytikere forventer også at dens fremadrettede veiledning viser at dens årlige omsetning steg til 8,03 milliarder dollar, en økning på 12,6 % fra 2023. Inntektene i 2024 forventes å komme inn på 9,3 milliarder dollar. En sterk rapport vil sannsynligvis presse aksjen oppover.

I resultatene for første kvartal sa Intuitive Surgical at produktinntektene steg til 1,57 milliarder dollar mens servicetallet steg til 313 millioner dollar.

Er ISRG en god investering?

En sak for å investere i Intuitive Surgical kan gjøres siden selskapet har vist mange år med inntektsvekst ettersom etterspørselen etter utstyret har økt. Selskapet har også pålitelige tilbakevendende inntekter.

En viktig bekymring for Intuitive Surgical er imidlertid at aksjen er sterkt overvurdert. Selskapet har en forward PE ratio på 79, høyere enn bransjemedianen på 28. Det har også en forward EV til EBITDA ratio på 48,5, høyere enn bransjens median på 13,6.

Disse tallene betyr at selskapet er sterkt overvurdert siden veksten avtar. Derimot har Nvidia en forward PE-rate på 49 og har en forward inntektsvekst på 81 %. Tilsvarende har Microsoft, som har en sterk inntektsvekst, en forward PE-ratio på 38.

ISRG aksjekursprognose

Når vi ser på det ukentlige diagrammet, ser vi at Intuitive Surgical-aksjen har vært i en sterk bullrun de siste månedene.

Spesielt har aksjen holdt seg over nøkkelmotstandspunktet på $370, det høyeste punktet i november 2021.

Det har også dannet et stigende kilemønster som er vist i grønt. I de fleste tilfeller er dette et av de mest populære bearish-skiltene på markedet. Dette mønsteret nærmer seg nå sammenløpsnivået.

Derfor vil ISRG-aksjekursen sannsynligvis ha et bearish utbrudd i de kommende dagene ettersom selgere målretter nøkkelstøtten til $400.