Faraday (FFIE) aksjeanalyse: går en tøff fremtid i møte

Aksjekursen i Faraday Future (FFIE) fortsatte sin sterke nedadgående trend mandag da den falt med over 17 %, noe som gjorde den til en av de dårligste resultatene i Wall Street. Det nystartede produksjonsselskapet for elektriske kjøretøy handlet for 0,25 dollar, ned med over 63 % i år og med 99 % de siste 12 månedene. Markedsverdien har sunket til 134 millioner dollar.

EV-aksjer har solgt seg ut

De fleste elbilselskaper har solgt seg ettersom de fleste selskaper i Wall Street falt. Nio, det populære indiske elbilselskapet, falt med over 3,4 % mens Tesla falt med 3,30 %.

Andre elbilselskaper som Rivian, Lucid Group og Mullen Automotive falt også med over 5 %. De fleste av disse tapene var på grunn av det generelle aksjesalget da Nasdaq 100, S&P 500 og Dow Jones falt med mer enn 3 %.

Andre globale indekser som Nikkei 225, Topix og Hang Seng fortsatte også å falle. Hovedbekymringen blant investorer er at investorer avvikler sin japanske yen-carry-handel som har eksistert i flere tiår. Bare forrige uke bestemte Bank of Japan (BoJ) seg for å heve renten med 0,25 %.

EV-aksjene har også falt etter at Tesla publiserte svake kvartalsresultater. Inntektene steg litt til 25,5 milliarder dollar i andre kvartal fra 24,9 milliarder dollar i samme kvartal i 2023. Nettotapet falt imidlertid fra over 2,7 milliarder dollar til 1,47 milliarder dollar.

Tesla blir ofte sett på som hoveddriveren for elbilindustrien fordi den er den mest avanserte aktøren i sektoren med fabrikker i USA, Kina og Europa.

Elbilindustrien står overfor en rekke utfordringer. For det første er det tegn på at etterspørselen avtar ettersom forbrukerne fokuserer på hybridbiler fra slike som Toyota og Ford.

For det andre har kundene fortsatt bekymringer om rekkevidde til tross for de nylige forbedringene i batteriteknologi. I tillegg har konkurransen i elbilindustrien fortsatt å øke, med selskaper som Faraday Future som konkurrerer med Lucid og Tesla.

Faraday Future er på et tøft sted

Analytikere mener at elbilindustrien ikke dør. Men som vi har sett med selskaper som Fisker og Lordstown Motors, vil ikke alle de nåværende firmaene fortsette å blomstre. I Kina har hundrevis av elbilselskaper begjært seg konkurs de siste årene.

EV-selskaper som vil fortsette å gjøre det bra, er de som har et stort adresserbart marked, produksjonsfordeler og en sterk balanse.

Dessverre for Faraday Future mangler selskapet de tre. For det første har firmaet som mål å være markedsleder i luksus EV-industrien, med sitt første kjøretøy som selges for over $300 000. Jeg mener at det ikke er nok kjøpere til et slikt kjøretøy.

Lucid Motors, som fokuserer på luksussedanmarkedet, selger kjøretøyene sine for mindre enn 200 000 dollar. På samme måte selger andre populære luksusselskaper som Mercedes Benz og Porsche de fleste av bilene sine for mindre enn $150 000.

Faradays balanse er dårlig

I tillegg støtter ikke Faraday Futures balanse virksomheten foreløpig. De siste resultatene viste at Faraday Future hadde bare 91 millioner dollar i omløpsmidler. Av disse midlene var 2,12 millioner dollar kontanter og 34 millioner dollar var inventar.

Selv forutsatt at selskapet kan forvandle sine omløpsmidler til kontanter, er det små sjanser for at det vil være i stand til å finansiere balansen. Dessuten hadde selskapet et nettotap på over 431 millioner dollar det siste regnskapsåret, en forbedring fra forrige års 602 millioner dollar.

EV-selskaper går med tap i lang tid. Selskaper som Rivian, Lucid og Nio har fortsatt å tape millioner av dollar kvartalsvis selv etter å ha startet sine kjøretøyleveranser.

Faraday Future har begrensede måter å skaffe penger på på grunn av den lave verdsettelsen siden den har en markedsverdi på bare 134 millioner dollar. For et selskap som Tesla er det ikke vanskelig å skaffe milliarder av dollar fordi det har en markedsverdi på over 600 milliarder dollar.

En økning i aksjer vil derfor gjøre den allerede billige aksjen dårligere. Det er uklart om selskapet har tilgang til gjeldsmarkedet med tanke på at rentene fortsatt er på et forhøyet nivå.

Faraday Future aksjekursanalyse

Faraday Future aksjediagram av TradingView

Faraday Future-aksjen har vært i et dypt salg etter å ha toppet seg på $3,90 i mai da meme-aksjene steg. Dette rallyet presset aksjen til et høydepunkt på $3,90, det høyeste punktet på mange år.

Siden den gang, i likhet med andre meme-aksjer som steg, har FFIE-aksjekursen falt med over 935 og stivnet oppholdet som en penny-aksje. Det har hele tiden holdt seg under 50-dagers og 200-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), noe som betyr at bjørnene har kontroll.

Derfor er banen til den minste motstanden for Faraday Future-aksjekursen nedover, med neste punkt å se er på $0,040, det laveste punktet tidligere i år.