PDD Holdings aksjeprognose foran inntjening: kjøpe eller selge?

PDD Holdings (NASDAQ: PDD)-aksjen har gjort det bra det siste tiåret, hjulpet av den sterke inntekts- og lønnsomhetsveksten i Kina og andre land. Den har steget med nesten 500 % de siste fem årene, noe som gir den en markedsverdi på over 200 milliarder dollar, og gjør Colin Huang til Kinas rikeste mann.

PDD-inntekter fremover

PDD Holdings, morselskapet til Temu og Pinduoduo, vil være i søkelyset denne uken når selskapet publiserer sine kvartalsvise økonomiske resultater.

Disse tallene vil komme noen dager etter at Alibaba, en topprival, la ut svake resultater som gikk glipp av analytikeres estimater. Fortjenesten falt med 27 % mens fortjenestemarginen falt til 15 % i løpet av kvartalet.

Analytikere er optimistiske om at PDDs vekst akselererte i løpet av siste kvartal. Det gjennomsnittlige inntektsestimatet blant Wall Street-analytikere er at inntektene steg med 133 % i Q2 til 13,94 milliarder dollar.

Dette er en god inntektsvekst for et selskap som har vært i virksomhet i nesten et tiår. Det vil også være et godt tall siden det er tegn på at Kinas detaljutgifter avtar etter hvert som økonomiske uroligheter øker.

Mesteparten av denne veksten vil være på grunn av Temu, det virale selskapet som ble lansert i 2022. Dets fremadrettede veiledning forventes å vise at inntektene vil være 15,1 milliarder dollar i tredje kvartal. Analytikere forventer også at PDD Holdings helårsinntekter vil være 58,35 milliarder dollar, en økning på 67,50 % fra det de gjorde i 2023.

Det viktigste er at PDD Holdings har lønnsom vekst ettersom inntjening per aksje (EPS) forventes å bevege seg til $2,7, opp fra $1,46 i samme kvartal i 2023. Det årlige EPS-estimatet er at overskuddet steg fra $6,54 til $12,1.

Disse resultatene vil komme noen måneder etter at PDD Holdings publiserte sterke kvartalsresultater. Den totale inntekten økte med 131 % til 12 milliarder dollar, mens driftsresultatet steg til over 3,5 milliarder dollar og nettoinntekten steg til 3,8 milliarder dollar.

PDD Holdings har også en av de beste balansene i Kina. I sine siste resultater sa selskapet at kontanter og kontantekvivalenter steg til over 7,6 milliarder dollar mens kortsiktige investeringer hoppet til over 25 milliarder dollar.

PDD har også over 8,1 milliarder dollar i begrensede kontanter og 660 millioner dollar i fordringer. Til sammen utgjør dens totale omløpsmidler på over 43 milliarder dollar, som er et veldig godt beløp for et selskap som fortsatt vokser sin virksomhet. Omløpsmidlene var på over 20 milliarder dollar, noe som ga den en arbeidskapital på over 20 milliarder dollar.

Potensielle risikoer fremover

Alt dette forklarer hvorfor analytikere er optimistiske med hensyn til PDD Holdings-aksjen. Data fra Yahoo Finance viser at selskapet følges av 46 Wall Street-analytikere. Av disse har 18 en sterk kjøpsvurdering mens 28 av dem har en kjøpsvurdering. Den gjennomsnittlige PDD-aksjeutsikten er $200,95, høyere enn dagens $149,30.

Likevel har selskapet noen viktige risikoer. Temu er en av de største risikoene på grunn av utfordringene i forretningsmodellen.

Temu er et e-handelsselskap som lar folk kjøpe produkter direkte fra sine produsenter i Kina. Ved å unngå mellommannen kan disse personene selge produktene sine for en ekstremt lav pris.

Historien viser imidlertid at dette er en av de vanskeligste virksomhetene å lykkes på lang sikt. For eksempel var Wish.com et av de raskest voksende selskapene i sektoren for noen år siden før det nylig imploderte og ble solgt for bare 173 millioner dollar.

PDD har vært ganske taus om Temu i sine nylige økonomiske resultater, noe som betyr at analytikere som ringer selskapet gjør det blindt.

Foreløpig er det tegn på at Temu fortsatt vokser. Data fra Google Trends viser at den verdensomspennende interessen over tid har holdt seg ganske bra, mens en annen av SimilarWeb viser at den månedlige trafikken i juli steg med 20 % til over 668 millioner.

Den andre store risikoen for PDD Holdings er de pågående geopolitiske spenningene mellom USA og Kina. Trump, som har en høy sjanse til å vinne stortingsvalget, har truet med å være tøffere mot Kina, et trekk som kan føre til at han stryker kinesiske ADR-er.

PDD Holdings aksjekursanalyse

Det daglige diagrammet viser at PDD-aksjen har steget de siste dagene. Den nåværende fasen av rallyet startet da aksjen bunnet på $122,48 tidligere denne måneden. Dette var et viktig nivå siden det falt sammen med den stigende trendlinjen som forbinder de laveste svingningene siden mai 2023.

PDD-aksjer har krysset 50-dagers og 100-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA) og nærmer seg nøkkelmotstandspunktet på $153, det høyeste punktet 11. januar. Også Relative Strength Index (RSI) nærmer seg det overkjøpte nivået.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet der PDD-aksjekursen fortsetter å stige denne uken ettersom kjøpere sikter seg inn på det høyeste nivået på 165 dollar.