Roku lager opp 4 % etter oppgradering av Guggenheim Securities: Bør du kjøpe?

Guggenheim Securities oppgraderte Rokus rating til "Kjøp" fra "Nøytral" på fredag, med et nytt kursmål på $75, noe som signaliserer en potensiell oppside på 21,4 % fra dagens handelspris. Etter denne oppgraderingen steg Rokus aksjer med 4 % i førmarkedshandel.

Guggenheims analytikere er optimistiske med hensyn til Rokus fremgang med å utvide annonsesalget for videobeholdning gjennom tredjepartsplattformer og forbedre inntektsgenereringen på hjemmeskjermen, som de tror vil drive inntektsvekst inn i 2025.

Citi senket Roku-prismålet til $60 fra $70

Andre analytikere har gitt et blandet syn på Roku. Tidligere denne måneden senket Citi prismålet til $60 fra $70, og opprettholder en "nøytral" vurdering.

Denne justeringen fulgte Rokus resultatrapport for 2. kvartal, hvor selskapet overgikk forventningene i omsetning, justert EBITDA og nettotilskudd, men også anslått en forsiktig utsikt for 3. kvartal. Citis holdning gjenspeiler et balansert risiko-belønningsscenario, underbygget av bekymringer om de bredere utfordringene strømmeindustrien står overfor.

Flere andre firmaer har også revidert målene sine for Roku etter inntjeningen i andre kvartal. Pivotal Research reduserte prismålet til $65 fra $75, med henvisning til konsistente, men utfordrende forhold i markedet for streamingannonser.

På samme måte senket Macquarie og JPMorgan sine mål til henholdsvis $72 og $80, mens de fortsatt opprettholder positive rangeringer, noe som indikerer et temperert, men likevel optimistisk syn på Rokus potensial til å ta seg opp igjen.

Roku Q2-inntekter

1. august rapporterte Roku omsetning for andre kvartal 2024 på 968,2 millioner dollar, en økning på 14,3 % fra år til år, og overgikk forventningene med over 30 millioner dollar. Plattforminntektene, som inkluderer annonsering, økte med 11 % til 824 millioner dollar.

Selskapet la også til 2 millioner nye strømmehusholdninger, og nådde totalt 83,6 millioner, og så en økning på 20 % i strømmetimer til 30,1 milliarder. Til tross for disse veksttallene forble imidlertid ARPU flat på $40,68, noe som understreker pågående utfordringer med å tjene penger på den voksende brukerbasen.

Hvor gode er Rokus grunnleggende og verdivurdering?

Selskapets nylige bruk av Unified ID 2.0, en avansert identitetsløsning, forventes å forbedre annonsemålrettingsfunksjonene og forbedre den generelle annonseytelsen.

Roku utvider også sitt reklameøkosystem gjennom partnerskap med plattformer som The Trade Desk, noe som muliggjør diversifiserte annonseinntektsstrømmer.

Disse strategiske initiativene er utformet for å drive vekst, men selskapet møter fortsatt motvind som inflasjonspress og potensielle endringer i forbruksmønstre, noe som kan påvirke evnen til å opprettholde vekst.

Rokus verdivurderinger indikerer at aksjen handles til et relativt lavt multiplum sammenlignet med dets historiske gjennomsnitt. Selskapets pris-til-salg-forhold er for tiden rundt 2,36x TTM, noe som antyder at aksjen er rimelig priset for bullish investorer å bygge en posisjon, spesielt med tanke på vekstutsiktene.

Salget av Roku-aksjer i år har drevet markedsverdien ned til under 9 milliarder dollar, selv om selskapet fortsetter å generere solid fri kontantstrøm, som står på 318 millioner dollar på en etterfølgende 12-måneders basis.

Med 2,1 milliarder dollar i kontanter og ekvivalenter og ingen betydelig gjeld, er Rokus finansielle stilling fortsatt sterk. Analytikere som de hos Guggenheim tror at Rokus disiplinerte utførelse og strategiske fokus på inntektsgenerering til slutt vil reflektere i aksjekursen, noe som gjør det til en potensielt lukrativ investering på disse nivåene.

De bredere markedsforholdene, inkludert økonomisk usikkerhet og inflasjon, vil sannsynligvis påvirke Rokus ytelse på kort sikt. Selskapets strategiske initiativ, spesielt innen reklame og innholdsdistribusjon, posisjonerer det imidlertid godt for å utnytte det pågående skiftet fra lineær TV til streaming.

Når vi nå vender oss til den tekniske analysen, er det viktig å undersøke om aksjens nylige prisbevegelser stemmer overens med de underliggende fundamentalene.

La oss analysere diagrammene for å bestemme Rokus kursbane og vurdere om aksjen er klar for en potensiell tilbakegang eller om ytterligere nedsiderisiko gjenstår.

Roku teknisk analyse: Støtte på $50,2, motstand over $66,7

Rokus aksje har falt betydelig fra toppene over $400 i 2021. Selv om aksjen ga investorene et glimt av håp i 2023, og spratt fra $40 til over $100, har den vært en demper i år som falt til $50 for noen uker siden.

Kilde: TradingView

Aksjen er fortsatt svak på langsiktige diagrammer, men investorer som er bullish på aksjen som analytikere hos Guggenheim Securities kan starte en liten lang posisjon på nåværende nivåer med et stop loss under middels langsiktig støtte på $50,2.

Hvis aksjen ser et bullish momentum materialisere seg, kan de øke sin posisjon når den krysser over 100-dagers glidende gjennomsnitt.

De som er bearish på aksjen har en handel med lav risiko på hendene akkurat nå, da den handles nær sin middellange motstand nær $66,7. De kan starte en shortposisjon nær $65 med et stop loss på $68,3.

Hvis dagens bullish momentum snur, kan aksjen igjen finne støtte nær $50,2 hvor man kan bokføre fortjeneste.