Intervju: "Globale" familier foretrekker truster fremfor testamenter for arv, sier Gavankar fra Kotak Mahindra

Det var den amerikanske forretningsmagnaten John D Rockefeller som på 1800-tallet etablerte et av de første familiekontorene verden har kjent, for å forvalte sin enorme rikdom og familieanliggender.

Over tid utvidet familiekontormodellen seg globalt, tilpasset seg ulike juridiske og økonomiske miljøer, og ble en hjørnestein for bevaring av rikdom og arvsplanlegging blant verdens rikeste familier.

I India har den robuste veksten av BNP med en gjennomsnittlig hastighet på mer enn 7 % per år ført til betydelig vekst i landets befolkning av individer med høy nettoverdi (HNW) og ultra-high netto worth (UHNW).

Ifølge Knight Frank vil antallet ultrarike indianere stige med mer enn 50 % mellom 2023 og 2028.

Et annet faktum er imidlertid at mens 80 % av indiske bedrifter er familieeide, har bare 21 % av familiebedriftene i India en etterfølgerplan på plass.

Kotak Private Banking har vært banebrytende i den indiske private bankindustrien i nesten tjue år og hevder å være en investeringskanal for 58% av Indias rikeste.

Invezz tok kontakt med Gautami Gavankar, president, Kotak Mahindra Bank, som leder eiendomsplanlegging, ESG & sosial innvirkning, filantropi og familiekontor hos Kotak Private Banking, for å forstå mer om eiendoms- og arvsplanlegging i landet, hvordan ESG spiller en viktig rolle. rolle i investeringer fra familiekontorer og hvordan neste generasjon filantroper driver endringen. Redigerte utdrag:

Invezz: Gi oss en oversikt over hvordan planlegging av eiendom, arv og arv har utviklet seg i India de siste ti årene.

Arvefølgeplanlegging har fått betydelig fart i løpet av det siste og et halvt tiåret ettersom velstående familier har blitt mer bevisste på spørsmål knyttet til arv og viktigheten av sømløs overføring av rikdom og bevare arven deres.

Hos Kotak startet vi eiendomsplanleggingsvirksomheten vår i 2005, og har hjulpet kunder med å navigere i kompleksiteten i etterfølgerplanlegging i nesten to tiår.

Eiendomsplanleggingslandskapet har endret seg vesentlig over tid, det har gått fra å være et tabu-tema for to tiår siden til et mye omtalt emne, som har fått den oppmerksomheten det fortjener.

Bevisstheten om eiendomsplanlegging har vokst, men utførelsesutfordringene gjenstår

Vi er vitne til at flere familier engasjerer seg i disse kritiske samtalene og dedikerer tid til prosessen.

I dag er det flere familier – enten det er profesjonelle eller pådrivere – som er klar over hva som kan gå galt og planlegger aktivt for suksess i flere generasjoner, beskyttelse av eiendeler og sømløs overgang av rikdom.

Men til tross for den økende bevisstheten er det fortsatt betydelig arbeid å gjøre.

Mens flere familier diskuterer dette emnet og vurderer truster og testamenter, er gjennomføring fortsatt en utfordring.

Vi må fortsette å oppmuntre familier til å ta grep raskt, og sikre at minst en vilje er på plass, etterfulgt av mer sofistikert planlegging gjennom truster.

Invezz: Hvor viktig er ESG-hensyn? Er det noen spesifikke årsaker som klimaendringer eller folkehelse som blir tatt med?

Familiekontorer er i økende grad klar over at deres investeringsbeslutninger har konsekvenser utover økonomisk avkastning.

ESG-investeringer får stadig større innpass, noe som reflekterer et skifte fra rent profittdrevne motiver til en mer helhetlig tilnærming til formuesforvaltning.

Denne tilpasningen til verdier og formål er spesielt tiltalende for familiekontorer.

Investeringer i fornybar energi, ren teknologi og selskaper med sterk miljøpraksis er vanlig.

Neste generasjon driver familiekontorinvesteringer

I følge den nylige Bain Dasra-filantropirapporten fokuserer den fremvoksende generasjonen av verdiskapere og nåværende familiefilantroper i økende grad på spørsmål som kjønn, likestillingsmangfold og inkludering (GEDI) og klimatiltak, med henholdsvis 37 % og 34 %.

For eksempel støtter Nithin og Nikhil Kamaths Rainmatter Foundation initiativer om klimatiltak.

Den neste generasjonen av filantroper er også interessert i å styrke filantropisk infrastruktur og prioritere systemisk endring, som er avhengig av samarbeid, data og teknologiintegrasjon.

For eksempel samarbeider Ashish Dhawans Central Square Foundation med offentlige etater og økosystemorganisasjoner for å forbedre utdanning gjennom systemiske reformløsninger og bruk av teknologi for å forbedre elevenes læring.

Invezz: Hva er trendene du ser i etterfølgende planlegging?

Etterfølgerplanlegging er et område i stadig utvikling, og vi har vært vitne til transformasjonen fra første hånd.

Tidligere var familier først og fremst bekymret for potensiell gjeninnføring av eiendomsavgift i India, spesielt midt i vedvarende rykter.

Etter COVID har vi imidlertid sett et betydelig skifte i årsakene til eiendomsplanlegging.

Familier er bekymret for dødelighet og ønsker å forsikre seg om at de har en plan på plass i tilfelle det verste skulle inntreffe tidlig og uventet.

Nå er det mer fokus på arv etter flere generasjoner og opprettelse av truster for å beskytte unge og avhengige familiemedlemmer.

Vi har hjulpet kunder med å strukturere og planlegge eiendommene sine for å oppnå tre hovedmål: eiendomsforvaltning, eiendomsbevaring og å skape en langvarig arv.

Private familietruster erstatter testamenter

I lys av utfordringene som testamenter utgjør, som potensielle juridiske tvister og kompleksiteten ved planlegging for inhabilitet, kombinert med familietilstedeværelse i flere jurisdiksjoner og behovet for å sikre kontinuitet i etterfølgende virksomhet, vurderer mange familier nå private familiestiftelser.

Godt strukturerte truster kan effektivt håndtere arv, ring-fencing og aktivabeskyttelse mot fremtidige forpliktelser eller ekteskapelige problemer, og muligens beskytte mot gjeninnføring av eiendomsavgift i India.

Over tid har folk blitt mer åpne for å ha en samtale om eiendomsplanlegging og sikre at de har en plan på plass for alle beredskapssituasjoner.