Tata Consultancy og Tata Teleservices analyse: bedre kjøp?

Den ene trives, og den andre gjør det ikke så bra. Aksjekursen i Tata Consultancy Services (TCS) gjør det bra ettersom den er på sitt rekordhøye nivå. Den har hoppet i løpet av de siste tre månedene på rad, og beveget seg til det høyeste rekordet på ₹4556. Den er også opp med over 22 % i år, og overgår Nifty 50 og BSE Sensex, som har steget med rundt 15,5 %.

Tata Teleservices (TTML), derimot, har steget med mindre enn 12 % i år og er fortsatt 65 % under sitt høyeste nivå i 2022. Dette gjør det til et av de dårligst presterende selskapene i India.

Tata Consultancy Services gjør det bra

Tata Consultancy er et av de største IT-konsulentselskapene i verden. Det er et ledende selskap som hjelper bedrifter og organisasjoner med å oppnå større IT-suksess uten behov for å ansette tusenvis av arbeidere.

For eksempel kan et bankkonsern som ønsker å integrere digitale løsninger leie inn TCS for å gjøre det harde arbeidet. Det samme gjelder for selskaper som ønsker å integrere cloud computing og kunstig intelligens-løsninger. Noen av løsningene er kunstig intelligens, sky, cybersikkerhet, data og analyser og rådgivning.

Selskapet opererer i en ganske konkurranseutsatt bransje, med noen av de beste firmaene i sektoren som Infosys, Wipro, Cognizant og Accenture.

Derfor går selskapets virksomhet godt ettersom IT-utgiftene fortsetter å øke globalt. En fersk rapport fra Gartner anslo at verdensomspennende IT-utgifter vil øke med 7,5 % i år til 5,26 billioner dollar. Mesteparten av disse utgiftene vil skje ettersom selskaper øker investeringene sine i generativ AI.

TCS sine økonomiske resultater viste at inntektene steg med 5,4 % i siste kvartal til 626 130 millioner INR eller 7,5 milliarder dollar. Drifts- og nettofortjenestemarginene steg til henholdsvis 24,7 % og 19,2 %.

Det meste av inntektsveksten var i Nord-Amerika, hvor selskapet hjelper hundrevis av store selskaper. Bank og finans, forbruker og biovitenskap er de største vertikalene.

Derfor vil selskapet sannsynligvis fortsette å dra nytte av når rentene begynner å falle, noe som fører til flere investeringer i IT.

Det ukentlige diagrammet viser at aksjekursen i Tata Consultancy Services har gjort det bra etter bunnen på 1 380 INR i 2020. Senest hoppet aksjen over nøkkelmotstandspunktet på INR 4 217, dets høyeste sving i mars i år og ugyldiggjorde dobbeltoppen mønsteret som dannet seg.

TCS-aksjen har holdt seg over alle glidende gjennomsnitt, noe som betyr at oksene fortsatt har kontroll. Som sådan kan den fortsette å stige ettersom kjøpere målretter neste punkt til ₹4600.

Tata Teleservices har det ikke bra

I mellomtiden går det ikke bra med Tata Teleservices (TTML), som regner Tata Group som en stor aksjonær.

For det første er TTML et telekomselskap som tilbyr en rekke tjenester som forretningskommunikasjon, nettverk og tilkobling, samarbeid og skyinfrastruktur. Målet er å tilby enhetlige løsninger for selskaper i India.

Mens aksjekursen i Tata Teleservices har doblet seg fra det laveste punktet i 2023, er den fortsatt kraftig lavere enn rekorden sin.

Denne ytelsen er hovedsakelig fordi Tata Tele fortsetter å gjøre betydelige tap. De siste resultatene viste at selskapets inntekter steg med 7,8 % til 12 milliarder pund, mens EBITDA steg til 536 millioner pund.

På grunn av høye kostnader fortsatte imidlertid selskapets resultat etter skatt å falle, og gikk fra 1,145 milliarder INR i FY23 til over 1,22 milliarder INR. Dette tapet skyldtes hovedsakelig finansieringskostnader på rundt 1,6 milliarder pund.

De siste kvartalsresultatene viste at selskapets frittstående nettotap var på 354 millioner pund i junikvartalet. Ledelsen har forpliktet seg til å fortsette å forbedre driften og redusere tapene.

Tata Teleservices aksjeanalyse

Når vi ser på det daglige diagrammet, ser vi at Tata Teleservices-aksjen har gått tilbake etter bunnen på ₹65,15 i juni. De fleste av de siste gevinstene skjedde etter at selskapet publiserte sine økonomiske resultater i juli.

Hoppet etter inntjening presset den til det høyeste på ₹111,17, det høyeste nivået i oktober 2022. Den trakk seg deretter tilbake og testet det viktige støttenivået på nytt på ₹87,22. Nå har aksjen tatt seg opp igjen og beveget seg over det viktige motstandsnivået på 100 INR, dens høyeste sving den 9. januar.

Tata Teleservices-aksjer har holdt seg over 50-dagers og 100-dagers glidende gjennomsnitt, noe som er et bullish tegn.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å stige ettersom okser sikter mot nøkkelmotstandspunktet på ₹111,17, det høyeste punktet i juli. Et trekk over dette nivået vil føre til mer oppside ettersom tradere sikter mot nøkkelmotstandspunktet til ₹120.

TCS vs TTML: bedre kjøp?

Man kan hevde at TTML er et godt kjøp nå som TCS-aksjen har steget til rekordhøye og har blitt relativt overvurdert. TTML, på den annen side, har fortsatt mer plass til å teste sin all-time high.

Jeg tror imidlertid at Tata Consultancy er et bedre selskap på grunn av sin markedsandel i teknologibransjen og sine sterke utbytter. Tata Teleservices er et mer risikofylt selskap som har fortsatt å rapportere store tap.