Faraday og Canoo aksjer: Har disse Tesla wannabes en fremtid?

Elbilaksjer hadde nok en dårlig utvikling i august da de fleste av dem publiserte underveldende økonomiske resultater. Tesla (TSLA), OG i EV-industrien, har falt med over 20 % fra det høyeste punktet i juli.

Andre mindre elbilselskaper som Rivian (RIVN), Faraday Future (FFIE), Canoo (GOEV) og Nio (NIO) hadde dårligere resultater i august. Canoo-aksjen falt med 4,60 % i august og har falt med over 73 % de siste 12 månedene.

Faraday Future-aksjen stupte med over 66 % i august og med nesten 90 % siden januar i år ettersom bekymringene for fremtiden fortsatt var.

Canoo gjorde fremskritt, men det gjenstår risiko

Canoo er et elektrisk kjøretøyselskap som bygger nyttekjøretøy som brukes av selskaper som Walmart og organisasjoner som NASA. Walmart vil bruke kjøretøyene for det meste for korte eller siste mils leveranser på noen av sine lokasjoner. Det har lagt inn en bindende avtale på 4500 for kjøretøyene.

USPS er en annen ideell kunde for Canoos kjøretøy på grunn av sine omfattende leveringstjenester på siste mil.

Derfor kan Canoo se betydelig etterspørsel ettersom selskaper jobber for å redusere sitt karbonavtrykk.

Canoos resultater utgitt i august viste at de gjorde fremskritt innen produksjon og kjøretøyleveranser. Inntektene kom til rekordhøye 605 000 USD i siste kvartal da den leverte kjøretøy til NASA.

Selskapet reduserte også sitt justerte nettotap til 61 cent da det reduserte driftskostnadene med 33 %.

Den fortsatte også sin flytteprosess da den flyttet hovedkvarteret til Texas og produksjonsanlegget til Oklahoma, hvor det mottok en Free Trade Zone (FTZ) dokumenter tidligere i år. Det har også fortsatt å motta eiendeler fra Arrival, et EV-selskap som gikk konkurs.

Canoos største fordel er at den har et stort etterslep fra troverdige selskaper som Walmart og USPS. Den har rundt 3 milliarder dollar i bestillinger, med 750 millioner dollar som bindende. Selskapet håper å vinne noen bestillinger fra USPS i sin kommende tilbudsforespørsel, som vil være mellom 10k og 12k enheter.

Utfordringen er imidlertid at selskapet trenger penger for å finansiere denne driften. Det vil trenge betydelige summer i noen år selv når kjøretøyleveransene starter.

Rundt tilbake til resultatrapporten sin sa selskapet at det hadde et nettotap på 115 millioner dollar i første halvår, en forbedring fra 161 millioner dollar det tapte et år tidligere. Dette betyr at den sannsynligvis vil tape et tilsvarende beløp i andre halvår.

Canoos balanse, som den er, kan ikke støtte virksomheten siden den endte kvartalet med 19,1 millioner dollar. Totalt har den nå rundt 33,2 millioner dollar i kontanter, inkludert de 14,1 millioner dollar den samlet inn i juli.

I resultatregnskapet sa selskapet at det var på utkikk etter finansiering fra fond og familiekontorer. Den bemerket også at den ville vurdere å skaffe penger fra det offentlige markedet, noe som ville være svært utvannende.

Canoo aksjeanalyse

Når vi ser på det daglige diagrammet, ser vi at GOEV-aksjen har vært i en sterk bearish trend ettersom bekymringene for selskapet har holdt seg. Den nådde bunnen på 1,19 dollar i mars og gikk deretter tilbake til 4,48 dollar i april. Senest har aksjen mistet momentum og nærmer seg det laveste hittil i år på $1,20.

Canoo-aksjer har holdt seg under 50-dagers glidende gjennomsnitt og dannet et synkende trekantmønster. Derfor er utsiktene for aksjen relativt bearish ettersom fortsatt drift fortsatt er. Flere ulemper vil bli bekreftet hvis den faller under støtten på $1,19.

Faraday Future gjør det verre

Mens Canoo ikke har det bra, går Faraday Future mye dårligere. I motsetning til Canoo, som bygger biler med ekte bruk, bygger Faraday luksuriøse elektriske kjøretøy som starter på over $300 000.

Selv om markedet for luksusbiler er stort, tror jeg at svært få mennesker vil være komfortable med å bruke 300 000 dollar for slike kjøretøy. Dessuten har mange som kjøpte biler som Porsche Taycan sett verdien av kjøretøyene deres falle. Porsche Taycan EV taper over 100 000 dollar i verdi innen fire år.

Faraday avsluttet siste kvartal med totale omløpsmidler på over 70 millioner dollar og kortsiktig gjeld på over 268 millioner dollar eller negativ arbeidskapital på over 198 millioner dollar. Den hadde mindre enn 2 millioner dollar i kontanter og investeringer.

Faraday Future skal nå etter planen levere en viktig uttalelse denne måneden. I den vil den kunngjøre at den vil begynne å tilby programvaren sin til kinesiske OEM-er mens de fortsatt selger kjøretøyene sine.

I min siste artikkel om Faraday Future merket jeg at aksjen ville falle til under $5. Denne spådommen var nøyaktig da den har krasjet til $3,43. Hvis denne trenden fortsetter, vil aksjen krasje til under $1 senere i år, noe som fører til en ny omvendt aksjesplitt.

Husk at selskapet har implementert tre omvendt splitt de siste 12 månedene. Disse delingene er obligatoriske siden NASDAQ-noterte selskaper er pålagt å opprettholde en aksjekurs på over $1 i en viss periode.