Nio aksjekursprognose: kjøp eller selg før inntjening?

Aksjekursen på Nio (NIO) har gått tilbake de siste dagene, selv om andre kinesiske elbilselskaper falt til sine laveste nivåer i år. Den steg til 4,25 dollar onsdag, 17 % høyere enn det laveste punktet i august.

Likevel er Nio fortsatt kraftig lavere enn all-time high. Den har falt med over 93 % fra det høyeste punktet i januar 2021. Dette stupet har brakt markedsverdien fra over 85 milliarder dollar til 7,84 milliarder dollar.

Kinesiske elbilselskapers inntekter

Mange kinesiske elbiler har publisert sine økonomiske resultater de siste månedene. Li Auto-aksjen falt med nesten 20 % den 27. august etter at selskapets resultater avslørte at veksten avtok. Resultatene var bemerkelsesverdige fordi Li ofte blir sett på som et av de beste EV-merkene i Kina. For eksempel hoppet aksjen til $46,36 tidligere i år da de fleste elbiler falt.

Xpeng la også ut blandede resultater som viste at inntektene steg med 60 % til 1,12 milliarder dollar. Selv om topplinjeveksten var oppmuntrende, var margintallene relativt svakere enn forventet. Xpeng knytter nå fremtiden til Mona, et nylig lansert kjøretøy som har hatt et solid salg.

BYD, det største kinesiske elbilselskapet, rapporterte sterke resultater, men advarte om at utsiktene var utfordrende.

Et sentralt tema i disse resultatene er at selskapene fortsatt selger flere kjøretøy, men ofte med rabatt, noe som påvirker marginene deres. Det er også tegn på at BYDs dominans i bransjen skader mindre selskaper.

Nio inntjening fremover

Den neste viktige katalysatoren for Nio-aksjen vil være de økonomiske resultatene som er planlagt på torsdag. Disse tallene vil gi mer farge på om selskapet står overfor utfordringene andre firmaer står overfor.

I juni sa Nio at kjøretøyleveransene deres var på over 30 000 i første kvartal, en liten nedgang fra de 31 000 den leverte i samme periode i 2023.

Nios omsetning kom inn på 1,16 milliarder dollar, et fall på 9,1 % fra samme kvartal i 2023. På en positiv side økte selskapet kjøretøymarginen til 9,2 % fra 5,1 %. Marginen var likevel lavere enn de 11,9 % den oppnådde i forrige kvartal.

Nios resultater forventes å vise at omsetningen kom på 2,4 milliarder dollar, en økning på 93 % fra samme periode i fjor. Resultatet per aksje forventes også å komme inn på 31 cent, ned fra 46 cent et år tidligere. Nio, har gått glipp av analytikeres estimater de siste fire kvartalene på rad.

Nios eksplosive vekst vil være på grunn av den kraftige økningen i kjøretøyleveransene de siste månedene. Den leverte 15 620 kjøretøyer i april, 20 544 i mai og 21 000 i juni, noe som bringer de totale kvartalsleveransene til 57 373, en økning på 150 % fra år til år.

Bekymringen for Nio består

Hovedbekymringene blant investorer er marginene og veiledningen fremover. Med økende konkurranse har de fleste selskaper blitt tvunget til å kutte prisene. Nio gjorde det i 2023, og det går rykter om at det tilbyr betydelige rabatter i Kina.

Nio håper at Onvo-merket vil bidra til å opprettholde vekstbanen. Onvo er selskapets svar på billigere SUV, med kjøretøyet som begynner å selge for rundt 30 000 dollar. For å nå dette målet har selskapet annonsert en plan om å åpne 100 butikker over hele landet.

Selskapet håper nå å begynne å gå med overskudd i løpet av de neste årene, med det navngitte merkevaren som har en bruttomargin på 20 % og ONVO-merket har 15 %.

Analytikere forventer at inntektene vil være 9,7 milliarder dollar etterfulgt av 13,6 milliarder dollar i 2025. Inntjeningen per aksje forventes å bevege seg fra 1,53 dollar i 2023 til 1,2 dollar i år og 89 cent i 2026.

Nio aksjekursanalyse

Å forutsi en aksje foran inntjening er relativt vanskelig. På det daglige diagrammet ser vi at aksjen toppet seg på $9,55 i desember og har falt til $4,15. Det har også holdt seg under 23,6% Fibonacci Retracement-punktet på $6,56.

Mest bemerkelsesverdig har aksjen funnet en sterk støtte på $3,64, hvor den ikke klarte å bevege seg under tidligere i år. Denne prisen var den nedre siden av det synkende trekantmønsteret. Det har også beveget seg under 50-dagers og 100-dagers glidende gjennomsnitt.

Aksjen har beveget seg litt over oversiden av den synkende trendlinjen. Derfor, selv om mye kan skje, tror jeg at aksjen sannsynligvis vil ha en bearish breakout etter resultatene på torsdag.

Hvis dette skjer, vil neste nivå å se på $3,64, det laveste punktet i år. En pause under det nivået vil peke på mer oppside.

I fremtiden er det imidlertid tegn på at Nio vil sprette tilbake dersom selskapet klarer å fortsette vekstbanen.