DELL vs. HPE: Hvilket gir bedre investering i AI-servere?

Siden AI-investeringer fortsetter å være et hett tema på Wall Street, kan ikke virksomheten de bringer til AI-serverprodusenter ignoreres.

DELL og Hewlett Packard Enterprise er to sterke aktører i dette markedssegmentet, og begge tilbyr god eksponering for oppsiden som tilbys av AI gjennom deres servervirksomheter.

Begge selskapene har utnyttet sin maskinvareekspertise for å være godt posisjonert for å dra nytte av den pågående AI-boomen.

La oss se på hvilket selskap som er mer egnet til å vinne i AI-servermarkedet.

Super Micro Computers dominerer markedet

Markedsandelen i AI-serversegmentet er dominert av Super Micro Computers (SMCI).

Selskapet er imidlertid under ild på grunn av regnskapsmessige uregelmessigheter.

Ifølge selskapet eier det 70% av Direct Liquid Cooling (DLC).

DLC er en relativt ny nisje og selv om SMCI har klart å ta en god markedsandel til å begynne med, vil de større aktørene snart bli med på festen.

De har råd til å komme for sent hvis de har bedre generell teknologi og bedre relasjoner og kontrakter.

Når det skjer, vil både DELL og HPE tjene på ytterligere investeringer i servere.

HPE er allerede vertskap for et AI-arrangement neste måned, med fokus på DLC. De har akkurat kommet i gang med planene sine om å dominere denne nisjen.

DELL som den største aktøren lener seg tilbake for nå, men også den bør snart begynne å ta sin del av kaken.

Nvidias administrerende direktør påpekte nylig at servere som bruker Blackwell GPUer vil trenge Direct Liquid Cooling.

DELL har allerede et godt forhold til Nvidia for sine Blackwell GPUer, og det kan være den største fordelen av de tre selskapene når den nye linjen med GPUer kommer på markedet.

HPE utmerker seg i høyytelses databehandlingssegment

HPE har en klar fordel i høyytelses databehandlingssegmentet.

Oppkjøpet av Cray-systemer gjorde det til en leder innen høyytelses AI-infrastruktur.

For bedriftsarbeidsmengder tar HPE derfor en stor del av markedsandelen ved å målrette blant annet mot områder som vitenskapelig forskning og klimamodellering.

DELL på den annen side fokuserer mer på å tilby skalerbare AI-løsninger for mellommarkedskunder.

Med andre ord, DELL retter seg mot kunder som ønsker å få tilgang til kraftige AI-databehandlingsmuligheter, men som ikke nødvendigvis krever infrastruktur på superdatabehandlingsnivå.

Selv om HPE er den klare vinneren for dette segmentet, betyr det at de henvender seg til litt forskjellige kundetyper at de ikke spiser på hverandres inntekter.

Programvare og skyintegrasjon

Det er her ting blir interessant. HPE har tradisjonelt vært fokusert på å integrere AI-infrastruktur med programvare.

Dette er gunstig i hybrid- og multiskymiljøer.

DELL på den annen side er maskinvaresentrisk. Den tilbyr en god serie med produkter for høyytelses AI-servere som inneholder kraftige GPUer.

Mangelen på programvare betyr imidlertid at kunder som bruker hybrid AI-miljøer ikke foretrekker selskapets overlegne maskinvare.

HPE er derfor ledende innen programvare og skyintegrasjon.

Til tross for at HPE har en klar fordel på serverplassen, er begge selskapene et godt bud på AI-serveretterspørselen.

Hvis du tror mer omfattende AI-løsninger vil være etterspurt i fremtiden, bør HPE være ditt valg.

Det vil imidlertid ikke være en dårlig idé å ha begge aksjene i porteføljen din, siden du vil ha eksponering for et bredt spekter av AI-servermarkedstjenester gjennom disse to selskapene.