Tilray Brands-aksjen har en make-or-break-pris: hva nå?

Tilray Brands (NASDAQ: TLRY) aksjekurs har krasjet hardt i år, og fortsatte en nedadgående trend som startet i 2018 da den nådde en topp på $300. Den har stupt til 1,62 dollar, noe som bringer markedsverdien til over 1,37 milliarder dollar.

Tilrays ytelse har vært synkronisert med andre cannabisselskaper, som har vært i en sterk nedadgående trend. Den nøye overvåkede AdvisorShares Trust Pure US Cannabis ETF (MSOS) har trukket seg tilbake med nesten 90 % fra sitt høyeste nivå i 2021.

Andre populære selskaper i cannabisindustrien har også stupt. For eksempel har Aurora Cannabis-aksjen falt med nesten 100 % de siste fem årene, noe som bringer verdien til rundt 295 millioner dollar.

Curaleaf Holdings har falt med over 62% mens Canopy Growth har sunket med over 985 de siste fem årene. Andre selskaper som Green Thumb Industries, Truelive og Cronos Group har også smuldret i det siste.

Tilray diversifiserer virksomheten sin

Tilray Brands' ledelse jobber med å diversifisere virksomheten fra den svært flyktige og relativt uprøvde cannabisindustrien.

For å oppnå det jobber selskapet med å bli en av de største aktørene i alkoholholdig drikkevareindustrien. Bare forrige uke fullførte selskapet oppkjøpet av håndverksølmerker og bryggerier fra Molson Coors, et av de største amerikanske selskapene i USA. Det har nå blitt den femte største håndverksbryggeren i USA.

Tilray Brands kjøpte også flere alkoholholdige merker fra AB InBev, det største alkoholselskapet i verden. Som et resultat eier det merker som SweetWater Brewing, Montauk Brewing og Alpine Beer Company.

Tror at denne diversifiseringen er en god ting, spesielt hvis den gjøres riktig. Det vil hjelpe Tilray Brands til å bli et mer diversifisert selskap, hvor det ene segmentets svakhet oppveies av det andre.

Tilrays diversifisering begynner å vise resultater

De siste økonomiske resultatene viste at Tilray Brands' diversifiseringsarbeid begynner å gi resultater.

Kvartalsinntektene økte med 25 % til over 229 millioner dollar. Denne veksten ble hovedsakelig drevet av alkoholvirksomheten, hvis inntekter steg med 137 % til 76,7 millioner dollar, mens cannabisvirksomheten steg med 12 % til over 71,9 millioner dollar.

Dette betyr at den nye alkoholvirksomheten har gått forbi cannabissegmentet, og trenden kan akselerere med de siste kjøpene fra Molson.

De andre segmentene hadde en blandet utvikling i kvartalet. Distribusjonsinntektene falt fra over 72,6 millioner dollar til 65,6 millioner dollar mens velværeavdelingen hadde 15,7 millioner dollar. Tilrays velværevirksomhet består av merker som Manitoba Harvest, Happy Flower og Fresh Hemp Foods.

Tilray har også gjort andre bemerkelsesverdige forbedringer. Dets kvartalsvise nettotap var på over 15 millioner dollar, en forbedring fra 119 millioner dollar i samme periode i fjor. Det årlige tapet var 222 millioner dollar, også bedre enn de forrige 1,4 milliarder dollar.

Skyet utsikt demper humøret

Derfor har Tilray Brands aksjekurs krasjet fordi ledelsen ga svakere veiledning fremover enn hva de fleste analytikere forventet.

De fleste analytikere forventer at Tilrays inntekter for inneværende kvartal vil komme inn på 218 millioner dollar etterfulgt av 221 millioner dollar i neste kvartal. De ser også at selskapets årlige omsetning kommer inn på 914 millioner dollar, opp med over 15 % fra i fjor. Tilray forventes da å krysse 1 milliard dollar-grensen neste år.

I tillegg, som andre cannabisselskaper, er Tilrays prishandling hovedsakelig på grunn av den regulatoriske situasjonen i USA. Som andre cannabisselskaper i landet, steg Tilray Brands-aksjen tidligere i år da USA startet prosessen med å avklassifisere marihuana til et mindre farlig stoff.

Det steg også da Chuck Schumer antydet at senatet ville vurdere en cannabisbankregning. Disse to arrangementene ville gjøre det lettere for bedrifter å gjøre forretninger i landet.

Analytikere tror imidlertid at sjansene for å få det gjennom Kongressen vil være lange. Dessuten vil prosessen med å avklassifisere cannabis ta lang tid eller til og med dø hvis Donald Trump vinner valget i november.

Som kompliserer saken er en fersk meningsmåling som viste at sentimentet blant amerikanere på cannabis ble dårligere. 54 % av amerikanerne mener at marihuana har en negativ innvirkning på samfunnet, høyere enn 50 % i 2022.

Tilray Brands aksjeanalyse

Det ukentlige diagrammet viser at TLRY Brands-aksjen har vært i et stramt område de siste månedene. Den ligger nå på et make-or-break-nivå på $1,60, hvor den ikke har beveget seg siden juni i fjor.

Denne prisen er langs den nedre siden av det synkende trekantdiagrammønsteret. I de fleste tilfeller er dette mønsteret et av de mest bearish på markedet. Tilray har også holdt seg under 50-ukers glidende gjennomsnitt.

Derfor er det en risiko for at Tilray Brands aksjekurs snart vil få et bearish breakout snart. Hvis dette skjer, vil aksjen sannsynligvis falle til neste punkt på $1.