Nifty 50, BSE Sensex møter motstand når USD/INR stiger til ATH

BSE Sensex og Nifty 50-indeksene trakk seg litt tilbake da noen investorer begynte å ta fortjeneste. Blue-chip Nifty 50-indeksen trakk seg tilbake til ₹25 000, ned fra det høyeste på ₹25 338 hittil i år. Den har steget med over 233 % fra det laveste punktet i 2020.

BSE Sensex ble handlet til ₹81 560, noen få poeng under årets høyeste på ₹82 764. I likhet med Nifty har den steget med over 217 % fra det laveste nivået i 2020.

Indisk rupi-krasj fortsetter

Nifty 50- og Sensex-indeksene trakk seg tilbake da investorene fokuserte på det pågående indiske rupi-krakket. USD/INR-kursen var på 83,94, det høyeste nivået noensinne. Den har steget med 1 % i år og med nesten 20 % de siste fem årene.

De fleste analytikere tror at Reserve Bank of India (RBI) ikke vil tillate at rupien svekkes under 84-merket mot amerikanske dollar. Ifølge Reuters har banken jobbet i kulissene for å unngå at den faller under 84.

Hvis rupien fortsetter å svekke seg ytterligere, vil RBI sannsynligvis gripe inn ved å bruke noen av de 655 milliarder dollar av valutareservene til å intervenere.

Det andre alternativet ville være å begynne å heve renten, et grep som ville gjøre indiske statsobligasjoner mer attraktive for investorer.

Den indiske rupien har svekket seg av flere grunner. For det første, mens Indias økonomi vokser, har volumet av utenlandsk risikokapitaltilførsel vært svakere enn tidligere. De siste dataene viste at VC-finansiering for indiske selskaper økte med 42 % i løpet av de første syv månedene til over 6,3 milliarder dollar.

Tidligere så landet imidlertid flere investeringer ettersom utlendinger ble allokert til selskaper som PayTM, Oyo Hotels og ByJu's. I 2021 økte disse investeringene til over 38 milliarder dollar. De ble deretter redusert til 25 milliarder dollar i 2022 og 15 milliarder dollar i 2022.

Samtidig har Indias utenlandske direkteinvesteringer (FDI) vært i en langsom opptrend, og steg fra over 44,4 milliarder dollar i 2018 til rundt 70 milliarder dollar i fjor. Disse tilstrømningene har bidratt til å støtte den indiske rupien.

Til en viss grad gjør Nifty 50 og BSE Sensex-indeksene det bra når den indiske rupien er svak fordi mange selskaper fokuserer på eksport. Dette inkluderer firmaer som Tata Motors, Reliance Industries, Tata Consultancy, Vedanta og Hindalco Industries.

Fed og RBI beslutninger

Nifty 50 og BSE Sensex-indeksene har også gjort det bra som investorer ettersom investorer fokuserer på de neste handlingene til Reserve Bank of India (RBI) og Federal Reserve.

Det neste pengepolitiske møtet i Federal Reserve finner sted 19. september, og vil sannsynligvis ha stor innvirkning på amerikanske og indiske aksjer. Økonomer forventer at Fed vil kutte renten nå som arbeidsmarkedet myker opp og inflasjonen har trukket seg tilbake.

Data utgitt på fredag viste at arbeidsledigheten holdt seg over 4 % i august da økonomien økte med over 142 000 jobber i august. Fed-rentekutt vil sannsynligvis gi energi til indiske aksjer ettersom amerikanske investorer ser etter avkastning andre steder.

Reserve Bank of India, på den annen side, kan bestemme seg for å begynne å kutte renten enten senere i år eller i første kvartal 2025 på grunn av den hardnakket høye matinflasjonen i landet.

Topp Nifty 50 indeksflyttere

Den største pådriveren i India var Premier Energies, som ble børsnotert forrige uke og har økt med over 50 % siden den gang. Premier Energies er et toppselskap som fokuserer på solenergi i landet. Den kan produsere 2 GW solcellemoduler hvert år.

De andre toppmotorene i India var selskaper som Paramount Cosmetics, Marshall Machines, Sonal Mercantile og Capital India Finance.

Reliance Industries steg med over 2 % mens Vodafone Idea steg med 3 % selv etter at Goldman Sachs advarte om at den kan krasje med over 80 % i de kommende årene.

Adani Group-aksjene var i fokus etter at en kenyansk domstol stoppet overføringen av Kenyas Jomo Kenyatta International Airport (JKIA) til selskapet i en 30-årig leieavtale.

Nifty 50 indeksanalyse

Nifty 50 indeks | Diagram etter TradingView

Ser vi på det daglige diagrammet, ser vi at Nifty 50-indeksen har vært i en sterk opptrend etter bunnen på ₹16 820 i april i fjor. Den har hoppet med nesten 50 % siden den gang ettersom globale aksjer har tatt seg opp igjen.

Indeksen har konstant holdt seg over 50-dagers og 200-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), noe som betyr at okser har kontroll.

Den nådde en topp på 25 338 INR i august og trakk seg deretter litt tilbake til det psykologiske punktet på 25 000 INR. Samtidig har prosentprisoscillatoren (PPO) holdt seg over nullpunktet.

Derfor vil mer Nifty 50-indeksoppside bare bli bekreftet hvis den beveger seg over nøkkelmotstandspunktet på ₹25 338. Hvis dette skjer, er neste punkt å se på 26 000 INR.

BSE Sensex-indeksprognose

Sensex indeksdiagram avTradingView

Nifty 50 og BSE Sensex-indeksene har en nær korrelasjon med hverandre. Sensex nådde en topp på 82 765 INR tidligere i år og trakk seg deretter tilbake til 81 600 INR. Det har holdt seg over alle glidende gjennomsnitt og dannet et lite diagrammønster med dobbel topp.

Derfor, i likhet med Nifty-indeksen, må Sensex bevege seg over nøkkelmotstandsnivået på ₹82 765 for å bekrefte opptrenden. Et trekk over det nivået vil føre til mer oppside til neste motstandsnivå på ₹83 000.