Veldig gode nyheter for Applied Digital (APLD) aksjer; men risikoen gjenstår

Aksjekursen for Applied Digital (APLD) har gått parabolsk de siste dagene, noe som gjør den til et av de best presterende selskapene i Wall Street. Aksjen steg til et høydepunkt på $6,60, det høyeste punktet siden 17. juli og 120 % over det laveste punktet denne måneden. Den har også steget med 177 % fra det laveste nivået i år.

Nvidia investerer i APLD

Applied Digital-aksjer steg i et miljø med høyt volum. Data fra Yahoo Finance viser at volumet mandag var på over 52 millioner, kraftig opp fra gjennomsnittet på 9,38 millioner.

Aksjen var også blant de mest populære navnene på sosiale medieplattformer som X og StockTwits.

Dette rallyet skjedde etter at selskapet samlet inn 160 millioner dollar i finansiering, hovedsakelig fra Nvidia, det mest populære navnet i halvlederindustrien. Den mottok også midler fra Related Industries, en ledende aktør i eiendomsbransjen.

Denne investeringen er bemerkelsesverdig på grunn av Nvidias rolle i teknologiindustrien, hvor den produserer de mest avanserte GPUene. I løpet av de siste årene har selskapet blitt det tredje største firmaet i verden på grunn av den pågående AI-trenden.

Nvidia har investert i flere AI-selskaper tidligere. Mest bemerkelsesverdig investerte det i SoundHound AI tidligere i år, og presset aksjen til en topp på $10,26. Siden den gang har imidlertid aksjen falt med over 55 % til nåværende $4,50.

Applied Digital vokser

For det første er Applied Digital et teknologiselskap som driver datasentre. Selskapet fokuserte opprinnelig på Bitcoin-gruvedrift, en industri med høy risiko og høy belønning. Den endret deretter sin forretningsstrategi i 2022 og forlot gruvevirksomheten helt.

Nå leverer Applied Digital datasenterløsninger til selskaper i Bitcoin-gruveindustrien, som leier ut plass i sine datasentre. Det har nå syv store Bitcoin-gruveselskaper som kunder som står for omtrent 83% av den totale inntekten.

Applied Digital har også flyttet til cloud computing-industrien. Divisjonen ble lansert i 2023 og leverer skytjenester til selskaper, inkludert AI- og maskinlæringsutviklere. Det gjør den ved å tilby GPU-databehandlingsløsninger for å hjelpe dem med å håndtere store arbeidsbelastninger. Den har over 6200 GPUer, hovedsakelig fra Nvidia.

Dette er en stor industri som forventes å fortsette å vokse ettersom etterspørselen etter AI-løsninger fortsetter å øke. Det tilbyr også HPC Hosting-løsninger, hvor det bygger AI-datasentre.

Sterke kvartalsresultater

De siste økonomiske resultatene viste at Applied Digital hadde blandede økonomiske resultater. Den tjente over 43,7 millioner dollar i inntekter, høyere enn 8,5 millioner dollar den tjente i hele 2022.

Nettotapet var over 64,8 millioner dollar mens dets justerte EBITDA kom inn på 4,8 millioner dollar. Høydepunktet for kvartalet var oppgraderingen av infrastrukturen ettersom virksomheten fortsetter å vokse. Det løste også transformatorproblemer på Ellendale Data Center Hosting-anlegget og gjenopprettet det til full kapasitet.

For året tjente Applied Digital over 165,6 millioner dollar, en stor økning fra 55,5 millioner dollar det tjente i 2023. Som forventet hadde selskapet et stort nettotap på 149 millioner dollar.

Analytikere er optimistiske med hensyn til Applied Digitals vekst. Gjennomsnittlig estimat er at inntektene vil komme inn på 53,8 millioner dollar i regnskapsårets første kvartal over 259 millioner dollar i 2025 og 402 millioner dollar året etter. Dette viser at selskapets vekst ligger an til å akselerere.

Analytikere har positive utsikter for selskapet, med de i Needham, Roth MKM, B. Riley Securities og HC Wainwright som har en kjøpsrating. Analytikerne har et gjennomsnittlig mål på $9, mye høyere enn dagens nivå på $6,58.

Likevel er det risiko for å investere i Applied Digital. For det første er selskapet avhengig av bare en håndfull kunder i Bitcoin-gruveindustrien. Dette betyr at tap av bare én av dem kan føre til betydelige tap.

For det andre er ikke Nvidias investering en garanti for at den vil gjøre det bra i fremtiden. Et godt eksempel på dette er SoundHound, hvis aksje ikke har gått bra siden Nvidia investerte i den for noen måneder siden.

For det tredje kan AI-industrien bli syklisk slik vi så med andre bransjer som elektriske kjøretøy, cannabis og 3D-utskrift.

Anvendt digital aksjekursanalyse

Det daglige diagrammet viser at APLD-aksjekursen bunnet på $2,37 i mai og har nå steget med over 178 % til det høyeste punktet siden juli. Det har hoppet over 50-dagers og 200-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), og peker på mer institusjonell etterspørsel og detaljhandel.

Aksjen har også hoppet over oversiden av den stigende kanalen og nærmer seg det avgjørende motstandspunktet på $7,22, det høyeste punktet i juni. Relative Strength Index (RSI) har også pekt oppover og nærmer seg det overkjøpte punktet.

Derfor mistenker jeg at aksjen vil stige til $7,22 og deretter gjenoppta den nedadgående trenden når Nvidia-nyhetene begynner å falme.