First Solar-aksjen står overfor betydelig risiko, men et hopp på 25 % er sannsynlig

First Solar (FSLR) aksjekurs gikk parabolsk onsdag da investorer jublet Kamala Harris' prestasjoner på debattscenen. Aksjen steg med over 15 %, det beste hoppet på én dag siden mai da den publiserte oppmuntrende økonomiske resultater. Det steg til et høydepunkt på $240, 22% høyere enn det laveste punktet i august.

Kamala Harris debattforestilling

First Solar og andre solrelaterte selskaper økte etter den første – og siste debatten – mellom Donald Trump og Kamala Harris. SunRun-aksjen steg med over 12 % mens Enphase Energy steg med over 5 %.

SolarEdge-aksjen steg med over 8 %, mens den nøye overvåkede iShares Global Clean Energy ETF (ICLN), som følger de beste selskapene i sol- og vindindustrien, steg med over 3 %.

Denne ytelsen er først og fremst på grunn av debatten, der de fleste analytikere hevdet at Trump tapte for Harris. Data fra Polymarket viser at Harris har 50 % sjanse til å vinne valget sammenlignet med Trumps 49 %.

Debatten var bemerkelsesverdig fordi den introduserte Harris for de fleste amerikanere, spesielt de uavhengige.

Derfor økte solenergiaksjene fordi Harris har fremmet klimaendringer som en av hennes viktigste agendaer. Trump har derimot fokusert mest på fossilt brensel. Han kritiserte også solenergi for å ta så mye ørkenland.

Realiteten er imidlertid at aksjer som forventes å gjøre det bra i løpet av en presidentperiode sjelden gjør det. Et godt eksempel på dette er selskaper innen ren energi og fengselsindustrien.

Da Biden kom til makten, var teorien at rene energilagre ville stige mens fossilt brensel ville underprestere. I tillegg, under Biden, vedtok regjeringen flere lovforslag for å fremme overgangen, inkludert inflasjonsreduksjonsloven (IRA).

Men i virkeligheten har selskaper i fossilbrenselindustrien trivdes under Biden ettersom amerikansk produksjon har økt til over 13 millioner fat om dagen. ExxonMobils årlige inntekter steg fra 255 milliarder dollar i 2019 til over 334 milliarder dollar det siste regnskapsåret. Tilsvarende steg Devon Energys inntekter fra 6,6 milliarder dollar i 2019 til over 14,4 milliarder dollar.

På den annen side var fengsels- og våpenrelaterte aksjer forventet å krasje under Biden-presidentskapet. I virkeligheten steg Geo Group-aksjen til et flerårig høydepunkt på $18 tidligere i år, opp med 264 % fra det laveste punktet i 2022. CoreCivic hoppet også til det høyeste på $16,5, en kraftig opp fra 2021-laven på $5,5.

Våpenprodusenter som Vista Outdoor, Ammo, Smith & Wesson Brands og Sturm, Ruger & Company har også gjort det bedre enn forventet under Biden.

Les mer: Kan Kamala Harris beseire Donald Trump i det amerikanske presidentvalget i 2024?

FSLR-virksomheten går bra, men står overfor utfordringer

First Solar, en topp amerikansk solcellepanelprodusent, gjør det bra selv om den står overfor betydelige utfordringer.

Som andre solcelleselskaper er en sentral utfordring det høye rentemiljøet, som har ført til svakere etterspørsel i USA. Da Biden kom inn hadde USA null renter, noe som gjorde installasjonen relativt rimelig for folk flest.

Rentene har nå steget til 5,50 % i flere tiår ettersom Fed arbeidet for å bremse inflasjonen. Dette høyhastighetsmiljøet har gjort solinstallasjon til en lavere prioritet for de fleste amerikanere.

For det andre har selskapet lidd ettersom trenden i ESG har avtatt de siste kvartalene. De siste dataene viser at globale investorer har trukket netto 40 milliarder dollar fra bærekraftsfokuserte fond i år. Solcelleselskaper utgjorde en nøkkelpilar i ESG-bevegelsen.

For det tredje kjemper First Solar mot økt tilbud fra kinesiske solcellepanelprodusenter, som har oversvømmet markedet.

Som et resultat har ikke selskapets inntektsvekst vært så sterk. Inntektene i det siste regnskapsåret var på over 3,3 milliarder dollar, en liten økning fra 3 milliarder dollar den tjente i 2018.

Last ned første solar inntekter

De siste resultatene viste at First Solars inntekter for andre kvartal steg til 1,01 milliarder dollar, høyere enn 810 millioner dollar den tjente i samme kvartal i fjor. Nettoinntekten ble nesten doblet til over 349 millioner dollar. For årets første halvår steg selskapets nettoinntekt til over 583 millioner dollar.

Ledelsen håper at selskapet vil fortsette å gjøre det godt. Det har nylig bestilt utvidelsesarbeidet ved anlegget i Ohio, mens anlegget i Alabama vil starte produksjonen snart. Louisiana-anlegget, med en forventet kapasitet på 14,1 GW, forventes å komme online neste år.

Analytikere forventer at First Solars inntekter vil være 4,48 milliarder dollar i år, en økning på 35 % fra i fjor. Inntektene vil øke til 5,6 milliarder dollar neste år.

First Solar aksjekursanalyse

Når vi ser på det ukentlige diagrammet, ser vi at FSLR-aksjekursen dannet et gyldent korsmønster i august 2022 da 50-ukers og 20-ukers glidende gjennomsnitt krysset hverandre. Den nådde da en topp på $306 i august.

Aksjen har holdt seg over 50-ukers og 200-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), noe som betyr at oksene nå har kontroll.

Den har også hoppet over nøkkelmotstandspunktet på $231, oversiden av koppen og håndtaksmønsteret.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å stige ettersom okser målretter neste viktige motstandspunkt på $300, som er omtrent 25 % over dagens nivå. Dette rallyet vil skje når Fed begynner å kutte renten og når valget nærmer seg.