Hva er fremtiden til Lucid Group og Rivian-aksjer?

Aksjekursene i Rivian (RIVN) og Lucid Group (LCID) har fått et sterkt comeback de siste månedene. Lucid har ledet denne veksten, og steget med nesten 50 % de siste tre månedene, mens Rivian har hoppet med nesten 20 % i samme periode. Tesla, OG i EV-industrien, har steget med omtrent 35 % i samme periode.

EV-utfordringer gjenstår

EV-aksjer som Rivian, Lucid og Tesla har steget selv om industrien fortsetter å gå gjennom store utfordringer.

Hovedutfordringen er at industrien nå går over fra tidlige brukere til massemarkedet, et vanskelig sted å være. Tidlige brukere har en tendens til å være mer velstående, mens massemarkedet vanligvis er mer selektivt.

Det beste eksemplet på dette er data fra Cox Automotive, som har vist at andelen amerikanske elbiltransaksjoner som var leasing har vært i en sterk opptrend. Disse leieavtalene har hoppet til 32 % i år, opp fra bare 9 % i 2022. Andelen av Rivian-transaksjoner som er leieavtaler er 15,2 %, mye lavere enn selskaper som Tesla, BMW og Audi.

Økningen i leasing er et tegn på at mange massemarkedskunder er redde for å bruke betydelige summer på en ny elbil. Det er også et tegn på at leieavtaler er blitt betydelig billigere og rimeligere for folk flest.

I en nylig artikkel bemerket Bloomberg at noen forhandlere tilbød leieavtaler på så lavt som $20 for noen Nissan Leaf-modeller.

Den andre store utfordringen for Rivian og Lucid er at mange amerikanere nå velger hybridbiler. Selskaper som Toyota og Ford har blitt tidligere vinnere i hybridbilindustrien.

Den største utfordringen for de to selskapene er imidlertid at kineserne har blitt veldig flinke til å bygge elbiler, noe som forklarer hvorfor Biden-administrasjonen har annonsert planer om å legge en 100 % tariff på kjøretøy fra landet.

Disse takstene, i det minste for nå, er bare kosmetiske siden kinesiske EV-selskaper ikke selger kjøretøy i USA. Ikke desto mindre, med disse selskapene som pumper tusenvis av kjøretøy hver måned, er det en sjanse for at mange av dem vil forsøke å komme inn på det amerikanske markedet.

Avskrivninger er en annen stor grunn til at mange kunder er redde for å kjøpe disse elbilene. Data viser at et nytt Lucid-kjøretøy svekker omtrent 65,6 % etter fem år, mens gjennomsnittet for luksussegmentet er 65,8 %.

Uendelige pengehull?

I mellomtiden er Rivian og Lucid Group fortsatt kontantforbrenningsanlegg, år etter at de begynte å sende kjøretøyene sine.

De siste økonomiske resultatene viste at Rivian leverte 13 790 kjøretøy i andre kvartal og tjente over 1,15 milliarder dollar i inntekter. Den ga en negativ bruttofortjeneste på over 412 millioner dollar og et nettotap på over 1,45 milliarder dollar. Ved å dele tapet og solgte enheter betyr det at selskapet tapte 83 393 dollar for hvert kjøretøy det leverte.

Lucid Group, på den annen side, leverte 2.394 kjøretøy i andre kvartal, og ga over 200 millioner dollar i inntekter. Nettotapet var på over $643 millioner eller $268k per kjøretøy.

Disse selskapene har derfor overlevd på grunn av de nylige investeringene fra noen av deres største investorer. Lucid Group avsluttet siste kvartal med over 4,28 milliarder dollar i likviditet og en forpliktelse på 1,5 milliarder dollar fra Public Investment Fund (PIF).

Rivian, på den annen side, som samlet inn over 11,9 milliarder dollar da den ble børsnotert, har også brent penger. Det samlet inn penger i 2023, og sist sikret selskapet en investering på 5 milliarder dollar fra Volkswagen Group.

Rivian-aksjonærene har gjennomgått betydelig utvanning de siste årene. Selskapets utestående aksjer har steget fra over 892 millioner i 2022 til over 1 milliard i dag. Lucids aksjer har også beveget seg fra 1,64 milliarder til over 2,3 milliarder.

Klar aksjekursanalyse

Lucid Group-aksjen har steget mens investorer venter på den kommende Gravity-lanseringen. Gravity vil være en relativt rimelig EV SUV, som vil være kompatibel med Teslas ladere.

Når vi ser på det daglige diagrammet, ser vi at LCID-aksjekursen dannet et dobbelt-topp mønster på $4,32. I prishandlingsanalyse er et dobbelt-toppmønster et av de mest bearish tegnene i markedet.

Dette er et tegn på at aksjen kan få en kraftig reversering de kommende dagene. Denne visningen vil bli ugyldig hvis aksjen krysser dobbeltoppnivået ved $4,32 og hvis den hele tiden holder seg over 50-dagers og 100-dagers glidende gjennomsnitt.

Rivian aksjekursanalyse

Det daglige diagrammet viser at RIVN-aksjen bunnet på $8,25 i mai i år og har spratt tilbake til $14. Det konsolideres med 50-dagers og 100-dagers glidende gjennomsnitt. Den har også beveget seg over den stigende trendlinjen som forbinder den laveste svingen siden mai.

Derfor er utsiktene for aksjen moderat bearish, med neste punkt å se er på $10, som er omtrent 30% under dagens nivå. Dette bearish synet vil bli ugyldig hvis aksjen stiger over $16.