Hvorfor krasjer Modernas aksje i dag? Her er det vi vet

Moderna Inc. (NASDAQ: MRNA) så aksjene stupe mer enn 14 % torsdag etter at de annonserte betydelige kutt i sine årlige utgifter til forskning og utvikling (FoU).

Bioteknologigiganten avslørte planer om å kutte FoU-budsjettet med 1,1 milliarder dollar fra og med 2027, og redusere årlige utgifter fra 4,8 milliarder dollar i 2024 til mellom 3,6 og 3,8 milliarder dollar innen 2027.

Denne beslutningen stammer fra en strategisk innsats for å prioritere sin kommersielle portefølje, med fokus på onkologi, sjeldne sykdommer og førsteklasses ikke-respiratoriske vaksiner.

Moderna vil avvikle fem programmer, inkludert sin KRAS-antigenspesifikke terapi og endemisk HCoV-vaksine.

Denne kunngjøringen kommer på et tidspunkt da Moderna søker å navigere i et utfordrende markedsmiljø.

Selskapet har møtt motvind fra fallende salg av covid-19-vaksine, med 2024-inntektsveiledningen nedjustert til 3,0-3,5 milliarder dollar, en merkbar nedgang fra tidligere anslag på 4 milliarder dollar.

Det siste som skjer rundt Moderna

Til tross for nedjusteringen av inntektene, fortsetter Moderna fremgangen i å utvide sin vaksineportefølje.

European Medicines Agency godkjente nylig selskapets oppdaterte COVID-19-vaksine rettet mot Omicron-varianten.

Moderna har også sikret regulatoriske godkjenninger for sin RSV-vaksine, mRESVIA, på tvers av flere regioner, inkludert USA og Europa.

Markedet for RSV-vaksiner forventes imidlertid å bli mindre enn antatt, noe som legger enda et lag med usikkerhet til Modernas inntektsprognoser.

Modernas økonomiske helse er fortsatt et bekymringspunkt for investorer.

Selskapet rapporterte et GAAP-nettotap på 1,3 milliarder dollar for 2. kvartal 2024, noe bedre enn tapet på 1,4 milliarder dollar i samme periode i fjor.

Selskapet rapporterte 241 millioner dollar i totalomsetning for kvartalet, og slo analytikernes forventninger, men gjenspeiler de pågående utfordringene i det post-pandemiske landskapet.

Moderna har en 2-årig kontantrullebane

Kontantforbrenningsraten fortsetter å være betydelig, med Modernas kontantposisjon som falt til 10,8 milliarder dollar per 30. juni 2024, ned fra 12,2 milliarder dollar ved utgangen av 1. kvartal.

Med fortsatt høye driftskostnader, forventes Modernas kontantrulle å opprettholde selskapet i omtrent to år til, og legge press på ledelsen for å levere på sin pipeline og drive inntektsvekst fra nye produktlanseringer.

Selskapets verdivurderinger tyder på at selv om Modernas aksje ikke er overvurdert, er dagens markedssentiment forsiktig.

Aksjens forhold mellom pris og inntjening (P/E) har vært vanskelig å måle gitt selskapets pågående tap, men selskapets verdi i forhold til inntekt (EV/inntekt) på 4,16 indikerer at investorer fortsatt tildeler en premie til Modernas potensielle fremtid vekst, til tross for nylige tilbakeslag.

Ettersom Moderna fortsetter å møte motvind, inkludert konkurransepress i respirasjonsvaksinemarkedet og usikkerhet rundt dets onkologi- og sjeldne sykdomsprogrammer, er veien videre full av utfordringer.

La oss nå undersøke hva diagrammene har å si om Modernas aksjekursbane.

De tekniske indikatorene kan gi ytterligere innsikt i hvorvidt den nylige nedgangen representerer en kjøpsmulighet eller signaliserer fortsatt nedsiderisiko.

Moderna aksjeteknisk analyse

Modernas aksje har sett en utvidet nedtrend siden den nådde toppen over $480 sent i 2021.

Etter å ha krasjet til under $70 i november i fjor, opplevde aksjen en sterk mellomlangsiktig oppgang som tok den til $170-nivåer innen mai i år, men den har halvert seg siden da, da den nå handles under $80.

Kilde: TradingView

Dette nylige raske nedtrekket har gjort Modernas aksjer svake på tvers av tidsrammer, og dagens krasj vil forverre den ytterligere.

Derfor må investorer som ser på dagens trekk som en kjøpsmulighet utvise forsiktighet.

En lang posisjon bør kun vurderes dersom Modernas aksje igjen ser støtte rundt $67, hvor den fikk støtte sent i fjor.

Traders som er bearish på aksjen etter dagens nyheter, bør se etter tilbakeslag over $70 før de starter korte posisjoner.

Hvis aksjen faller under sin mellomlangsiktige støtte på $67, vil den bli betydelig svak og kan krasje til betydelig lavere nivåer.