Er Uber et kjøp etter robotaxi-avtale med Waymo?

Uber Technologies Inc. (NYSE: UBER) så aksjen hoppe over 5 % på fredag etter å ha annonsert et utvidet partnerskap med Waymo, datterselskapet for autonom kjøring til Alphabet Inc.

Samarbeidet vil bringe fullstendig autonome kjøretjenester til Austin og Atlanta tidlig i 2025, og markerer en betydelig milepæl i Ubers strategi for å integrere autonome kjøretøyer (AV-er) i plattformen.

Waymos helelektriske Jaguar I-PACE-kjøretøyer vil være tilgjengelige for UberX, Uber Green, Uber Comfort og Uber Comfort Electric i disse byene, med planer om å skalere flåten til hundrevis over tid.

Denne utvidelsen bygger på Ubers tidligere avtaler, inkludert et flerårig partnerskap med General Motors’ Cruise, som vil bringe Chevy Bolt-baserte autonome kjøretøy til Ubers plattform neste år.

Kunngjøringen av dette utvidede partnerskapet kommer i hælene på Ubers strategiske investering i AI-teknologifirmaet Wayve, som fokuserer på å utvikle nivå 4 autonome kjøretøyer.

Dette trekket signaliserer Ubers forpliktelse til å fremme sine AV-evner og opprettholde konkurransefortrinn etter hvert som teknologien modnes.

I tillegg understreker Ubers nylige obligasjonsemisjon på 4 milliarder dollar, etter oppgraderingen til investeringsgradsstatus av store kredittvurderingsbyråer, dens solide finansielle stilling.

Inntektene fra dette tilbudet vil bli brukt til å betale ned eksisterende gjeld, noe som vil styrke Ubers balanse ytterligere.

Uber Q2 2024 ytelse

Ubers resultatrapport for 2. kvartal 2024 fremhevet selskapets sterke økonomiske resultater ytterligere.

Selskapet hadde en omsetning på 10,7 milliarder dollar, opp 15,9 % fra året før, og slo analytikernes forventninger med 120 millioner dollar.

Bruttobestillinger vokste med 19 % på år til 40 milliarder dollar, drevet av en 23 % økning i mobilitetsbestillinger og en 16 % økning i leveringsbestillinger.

Selskapet oppnådde en justert EBITDA på 1,6 milliarder dollar, en økning på 71 % fra år til år, noe som viser betydelig operasjonell effektivitet.

Uber genererte også 1,7 milliarder dollar i fri kontantstrøm, og avsluttet kvartalet med 6,3 milliarder dollar i ubegrensede kontanter og kortsiktige investeringer.

Ubers kapital-lys-tilnærming

Til tross for den positive inntjeningen, fortsetter Uber å navigere i et dynamisk og konkurransedyktig landskap.

Selskapet gjør betydelige fremskritt i AV-området, bevist av partnerskapene med Waymo, Cruise og BYD.

Ubers administrerende direktør Dara Khosrowshahi har lagt vekt på selskapets fokus på å utnytte disse partnerskapene for å forbedre plattformen og samtidig opprettholde en kapital-light-tilnærming.

Khosrowshahi fremhevet også vekstmuligheter innen annonsering, spesielt i sponsoroppføringer og levering av dagligvarer, som har hatt betydelige gevinster de siste kvartalene.

Ubers pågående ekspansjon til internasjonale markeder, inkludert den nylige veksten i Sør-Korea til tross for hard konkurranse fra lokale aktører, understreker ytterligere de globale ambisjonene.

Selskapet har klart å erobre nesten 20 % av det sørkoreanske taximarkedet, med en betydelig økning i passasjertall fra år til år.

Denne veksten støttes av Ubers bredere strategi om å bli en supertransport-app, som tilbyr en rekke tjenester til forskjellige prispunkter for å øke brukerlojalitet og forbruk.

Uber aksjevurdering

På verdsettelsesfronten handler Uber for tiden til et fremadrettet EV/EBITDA-multipel på 22,8x, noe som reflekterer et marked som anerkjenner vekstpotensialet, men som fortsatt er forsiktig med utfordringene som ligger foran oss.

Aksjens nylige oppgang, drevet av sterke Q2-resultater og strategiske partnerskap, antyder at det fortsatt er rom for oppside, spesielt ettersom Uber fortsetter å innovere i AV-området og utvide sin reklamevirksomhet, som nå bidrar med over 1 milliard dollar årlig.

Når investorer fordøyer denne utviklingen, er det viktig å vurdere hvordan de gjenspeiles i aksjens nåværende kurshandling.

Med betydelige katalysatorer i horisonten, går vi nå til diagrammene for å analysere de tekniske mønstrene og indikatorene som kan lede Ubers aksjebevegelse de kommende ukene.

Uber-aksjeteknisk analyse

Ubers aksje så en rask økning fra $30-nivåer til over $80 mellom april i fjor og mars i år.

Aksjen har imidlertid mistet noe damp siden den gang.

Kilde: TradingView

Den har gjort lavere topper og lavere nedturer siden mars, noe som indikerer en nedadgående trend på mellomlang sikt.

Dessuten har aksjen møtt betydelig motstandshandel over $74,5 siden mai.

Derfor må investorer som er bullish på aksjen vente til den gir en ukentlig lukking over $74,5 før de starter en ny long-posisjon.

Traders som har et bearish syn på aksjen kan sette i gang en shortposisjon på nåværende nivåer nær $71,5 med et stop loss på $75,1.

Hvis bearish momentum intensiveres, kan det igjen ta aksjen under $60, hvor man kan bokføre fortjeneste.