AMC-aksjen nærmer seg merke- eller bryteprisen: kjøpe eller selge?

Aksjekursen på AMC Entertainment (AMC) har beveget seg sidelengs de siste månedene ettersom bekymringene for dens kommende forfall og trendene i billettkontoret fortsetter. Den har stått fast på $5 siden mai, hvor den har vært de siste månedene. Den er fortsatt omtrent 109 % fra det laveste punktet i år.

AMC henger etter Cinemark

AMC-aksjekursen har falt med over 58 % fra det høyeste punktet i år. Det første hoppet skjedde i mai da meme-aksjene steg etter at Roaring Kitty kom tilbake til sosiale medieplattformer som X.

Aksjen har beveget seg sidelengs de siste månedene da investorene fokuserte på selskapets økonomiske resultater og dets enorme gjeldsbelastning. Opptredenen har ligget etter prestasjonen til Cinemark, det andre store kinoselskapet.

Cinemarks aksje har steget til $29, opp med over 117% fra det laveste punktet i år, noe som gjør det til et av de best presterende selskapene i bransjen. Den har også hoppet til sitt høyeste punkt siden februar 2020, noe som betyr at den har gjenvunnet alle tapene den gjorde under Covid-19-pandemien. Det har også blitt et større selskap enn AMC med en markedsverdi på over 3 milliarder dollar.

En sentral bekymring blant AMC-investorer er dens pågående utvanning, som er høyere enn det Cinemark har gjort. Data viser at Cinemarks totale utestående aksjer har hoppet fra over 117 millioner i 2020 til 122,3 millioner i dag.

På den annen side har AMC vært et av de mest utvannende selskapene i Wall Street ettersom antall utestående aksjer har hoppet fra over 5,96 millioner i 2020 til 361 millioner. Dette betyr at aksjene har steget med over 5000 % de siste årene.

AMC fortsatte å vanne ut sine aksjonærer i år. Selskapet samlet inn over 124 millioner dollar gjennom aksjetilbud etter hvert som aksjene steg, og analytikere forventer at denne trenden vil fortsette i årene som kommer.

Den siste 10Q-uttalelsen viser at selskapet har betydelige operasjonelle leiebetalinger som kommer opp i årene som kommer. Den har over 894 millioner dollar i 2025, 831 millioner dollar i 2026, 766 millioner dollar i 2027 og 680 millioner dollar året etter. Til sammen har selskapet over 4,25 milliarder dollar i leieforpliktelser.

Den viktigste forpliktelsen er kontantene som forfaller i 2026 når selskapets kontanter på 2,6 milliarder dollar forfaller. Men på den positive siden har selskapet forhandlet om finansieringen for å utsette disse utbetalingene til 2029 og 2030.

Dette er en stor beslutning siden selskapet nå har mer benplass til å håndtere sin økonomi de neste årene.

Box Office kommer seg beskjedent

AMC Entertainments aksje har reagert på de pågående trendene i billettkontoret. Nyere data viser at Inside Out tjente over 652 millioner dollar i innenlandsk salg etterfulgt av Deadpool & Wolverine, som tjente 621 millioner dollar.

Despicable Me 4 tjente 360 millioner dollar mens Dune, Twisters, Godzilla x Kong og Kung Fu Panda tjente over 193 millioner dollar. Disse tallene betyr at industrien er i stadig bedring og at folk fortsatt er interessert i å gå ut på film.

De siste resultatene viste at AMCs inntekter falt fra 1,03 milliarder dollar i andre kvartal, ned fra 1,3 milliarder dollar i samme periode i 2023. For første halvår falt inntektene til 1,9 milliarder dollar. Dette inntektsfallet skjedde på tvers av toppdivisjonene som opptak og mat og drikke.

AMC flyttet også tilbake til et stort tap. Det gikk med et nettotap til 32,8 millioner dollar fra det forrige overskuddet på over 8,6 millioner dollar.

Analytikere forventer at AMC Entertainments inntekter vil komme inn på 1,28 milliarder dollar, ned fra 1,29 milliarder dollar det tjente i samme periode i 2023. I tillegg forventer analytikere at tapet per aksje vil være 13 cent, en reversering fra 0,08-resultatet det gjorde sist. år. For året forventes inntektene å komme inn på 4,58 milliarder dollar etterfulgt av 5,17 milliarder dollar neste år.

AMC aksjekurs prognose

Det daglige diagrammet viser at AMC Entertainment-aksjen har beveget seg sidelengs de siste månedene. Som et resultat har aksjen konsolidert seg til 50-dagers og 25-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA).

Average True Range (ATR) har fortsatt å falle, et tegn på at volatiliteten har falt. Også akkumulerings- og distribusjonsindikatoren har fortsatt å bevege seg nedover.

Det viktigste er at aksjen har dannet et symmetrisk trekantdiagram, som nærmer seg sammenløpsnivået. Denne trekanten nærmer seg sammenløpsnivået, noe som betyr at et stort trekk forventes å komme opp snart.

Det er fortsatt uklart om dette vil være en stor opp- eller nedtur. På dette stadiet vil neste støtte- og motstandsnivå å se på være $4 og $6. Et kryss over trekantmønsteret vil peke på flere gevinster.