Robusta, Arabica kaffepriser stiger, mais, soyabønner nær døden krysser

Kaffeprisen fortsatte sin sterke stigning denne uken, og fortsetter en trend som har pågått de siste årene. Data fra TradingView viser at kaffen har steget de siste syv månedene på rad, og nådd sitt høyeste punkt siden 2011. Den har steget med over 205 % fra det laveste nivået i 2020.

Robusta kaffefutures har steget med omtrent 400 % fra det laveste punktet i 2020 og er opp med nesten 100 % i år.

Mais har derimot steget de to siste månedene på rad, selv om den er 40 % under det høyeste punktnivået i april 2022. Den svever også nær det laveste punktet siden april 2021.

Soyabønner har også steget litt og svever nær det laveste nivået siden desember 2021 og er omtrent 25 % under det høyeste punktet i 2023.

Kaffeprisen skyter i været

Kaffen har økt kraftig de siste månedene, hjulpet av de pågående værproblemene i nøkkelland som Brasil, Vietnam, Colombia og Indonesia.

Hovedårsaken til økningen er at kaffemerkene Arabica og Robusta går gjennom store forsyningsavbrudd. I Brasil, hvor en høsting pågår, har produksjonen vært relativt svakere enn forventet.

Mest bemerkelsesverdig er fremtidige forsyningsutsikter i fare når landet går gjennom sin verste tørke på flere tiår. Andre land som Vietnam og Colombia står også overfor betydelig tørke på grunn av klimaendringene.

Samtidig øker kaffen på grunn av de pågående lovene fra EU for å sikre at kaffeproduksjonen ikke kommer fra steder hvor avskoging har funnet sted.

Analytikere tror at kaffeprisene vil holde seg på et forhøyet nivå en stund. I motsetning til mais og soyabønner, tar det lengre tid før nye kaffetrær vokser og begynner å produsere bønner. Som sådan, mens mange bønder har begynt å plante nye avlinger, vil deres innvirkning på markedet ta tid.

Kaffeprisen stiger også på grunn av de pågående logistikkproblemene i bransjen. Suezkanalen, en nøkkelarterie i global handel, har fortsatt å se forstyrrelser, noe som betyr at bøndene legger disse problemene til prisene sine.

Det er ingen tegn til at etterspørselen etter kaffe øker i nøkkelland som i USA og Kina.

Kaffeprisprognose

Det månedlige diagrammet viser at kaffeprisen har vært i en sterk bullish trend de siste månedene. Den har steget de siste syv strake månedene, og momentumet fortsetter. Dette er dens lengste seiersrekker på mange år.

Kaffe har krysset det viktige motstandspunktet ved $260, dens høyeste sving i februar 2022 og oversiden av koppen og håndtaksmønsteret. I prishandlingsanalyse er dette et av de mest populære bullish-tegnene på markedet.

Kaffe har holdt seg over 50-måneders glidende gjennomsnitt, noe som betyr at okser har kontroll. Derfor vil prisen sannsynligvis fortsette å stige når okser målretter neste nøkkelmotstandspunkt på $300.

Mais stiger etter WASDE-rapporten

I mellomtiden har prisen på mais krøpet tilbake de siste dagene. Det nøye overvåkede Teucrium Corn Fund (CORN) steg til $18,16, det høyeste punktet siden juli i år og over 6,7 % fra det laveste punktet i år. Den har falt med over 40 % fra det høyeste nivået i mai 2022.

Den siste katalysatoren for maispriser var forrige ukes WASDE-rapport, som er utgitt av det amerikanske landbruksdepartementet (USDA). I sin rapport bemerket byrået at mais ville ha mindre forsyninger, med begynnelseslagrene som var omtrent 55 millioner skjepper lavere. Maisproduksjonen i USA forventes å øke med 55 millioner bushels til 15,2 milliarder bushels.

Maisprisprognose

Når vi ser på det ukentlige diagrammet, nådde CORN ETF en topp på $30,31 i 2022 og falt deretter til $17, det laveste punktet i august. Det har dannet et dødskorsmønster ettersom 50-dagers og 200-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA) har krysset hverandre.

Mais har også beveget seg under 61,8 % Fibonacci Retracement-punktet. Derfor vil prisen sannsynligvis fortsette å falle ettersom selgere målretter nøkkelstøtten til $15,50, 78,2% retracement-punktet.

Soyabønner prisanalyse

SOYB-diagram av TradingView

WASDE-rapporten estimerte at den amerikanske produksjonen vil falle med 3 millioner bushels til 4,6 milliarder bushels i år. Den anslår også at den globale soyabønnerhandelen vil hoppe til 181,6 millioner tonn, hjulpet av høyere eksport fra Paraguay og import fra Argentina.

Når vi ser på det ukentlige diagrammet, ser vi at soyabønnerprisen dannet et trippel-topp diagrammønster på $29,35 og deretter krysset under halsen på $23,80 den 30. mai.

Soyabønner er i ferd med å danne et dødskors ettersom spredningen mellom 50-ukers og 200-ukers glidende gjennomsnitt smalner. Derfor er banen til den minste motstanden nedover, med neste punkt å se på er på $20, som er omtrent 10 % under det nåværende nivået.