Her er grunnen til at Avalanche-prisen (AVAX) har en forhøyet risiko

Avalanche (AVAX)-prisen har beveget seg sidelengs denne måneden da den fortsatte å underprestere andre kryptovalutaer som Tron, Toncoin, Bitcoin og Mantra. Det ble handlet til $23,63, ned med mer enn 63% fra det høyeste punktet i år, noe som ga den en verdsettelse på over $9,5 milliarder.

Taper markedsandeler

Avalanche, et lag-1-nettverk som ligner på Ethereum, Solana og Sui. Målet er å gi utviklere en sjanse til å bygge desentraliserte applikasjoner (dApps) takket være raskere hastigheter og lave transaksjonskostnader.

Det er imidlertid tegn på at Avalanche mister markedsandeler til lag-1-nettverk som Sui og lag-2 blokkjeder som Arbitrum og Base, blokkjedenettverket startet av Coinbase.

Data fra DeFi Llama viser at Avalanche har 405 dApps i sine økosystemer og en total verdi låst på over 905 millioner dollar. Det er den 7. største kjeden i bransjen og er nå mindre enn Arbitrum og Base, som har henholdsvis over 2,4 milliarder dollar og 1,6 milliarder dollar. Bases vekst har vært mer fenomenal siden den ble lansert for ett år siden.

Flere data viser at Avalanche har over 26 000 aktive adresser, ned fra over en million for noen år siden. Dette betyr at nettverket mister fart blant brukerne.

Det viktigste er at volumet av stabile mynter i økosystemet har fortsatt å bevege seg nedover. Etter å ha nådd en topp på over 4,3 milliarder dollar i 2022, har beløpet sunket til 2,1 milliarder dollar.

Derimot har mengden stabile mynter i Tron hoppet til 60 milliarder dollar mens de i Ethereum har steget til over 83 milliarder dollar.

Stablecoins er viktige eiendeler i enhver blokkjede på grunn av deres økende markedsandel innen betalinger.

En blokkjede som Tron håndterer over 40 milliarder dollar i stablecoins hver dag, mer enn andre populære selskaper som Visa og Mastercard. Analytikere tror at stablecoins vil fortsette å spille en viktig rolle i finansnæringen i fremtiden.

Avalanche DEX og meme-mynter

I mellomtiden har Avalanche også tapt markedsandeler i Decentralized Exchange (DEX)-industrien. DEX-nettverk i blokkjeden sin håndterte transaksjoner verdt over 2,3 milliarder dollar i juli, lavere enn andre blokkjeder som Ethereum, Arbitrum, Base, Solana og BNB Smart Chain.

Det samme skjedde i august da nettverket håndterte 2,7 milliarder dollar. Arbitrums volum var 21,23 milliarder dollar mens Base håndterte 16 milliarder dollar. Til dags dato har Avalanche håndtert 1,2 milliarder dollar, lavere enn andre topplag-1- og lag-2-nettverk.

De største DEX-nettverkene i Avalanche er slike som Trader Joe, Pharaoh Exchange, Dexalot, Woofi, Dodo og GMX. Trader Joe håndterte $346 millioner de siste syv dagene, mens resten hadde mindre enn $60 millioner hver.

DEX er en viktig del i blokkjedeindustrien på grunn av volumet de håndterer og de potensielle gebyrene.

I mellomtiden har Avalanche ingen markedsandel i meme-myntindustrien som nå domineres av Solana, Ethereum og Tron. Solanas Pump.fun-tokens har samlet over $500 millioner i markedsverdi, mens Trons SunPump også har krysset $550 millioner-verdien. Disse økosystemene har generert millioner av dollar i avgifter.

Avalanche samler inn en minimal sum penger i gebyrer sammenlignet med andre blokkjeder. Ifølge DeFi Llama tjente den bare 20 800 dollar i avgifter i løpet av de siste 24 timene, ned fra over 5 millioner dollar i desember i fjor.

Avalanche token låser opp og fortynnes

I tillegg har nettverket fortsatt millioner av tokens som er låst, noe som betyr at flere token-opplåsninger kommer. Den siste token-opplåsingen skjedde i august da 9,54 millioner AVAX-tokens ble utgitt. Disse opplåsingene skjer etter annenhver eller tredje måned, og de fleste av dem går til teamet etterfulgt av strategiske partnere, foundation og airdrop.

Avalanche har en sirkulerende forsyning på 405 millioner tokens mot en maksimal forsyning på 715 millioner, noe som betyr at innehavere bør forvente fortynninger frem til juli 2030.

Fortynning er en stor sak for Avalanche fordi mange investorer kjøper den for 7% innsatsavkastning. En kombinasjon av fallende nettverksavgifter og flere tokens i innsatspuljer betyr imidlertid at belønningene vil fortsette å falle. Data fra Staking Rewards viser at innsatsbelønningen har vært i en sterk nedadgående trend, og beveget seg til 7,90 %, ned fra nesten 8 % i august.

Skredprisanalyse

AVAX-prisen presterte dårligere enn markedet etter at den dannet et dødskors 17. juni da 200-dagers og 50-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA) gjorde en bearish crossover. I prishandlingsanalyse er dette mønsteret et av de mest bearish tegnene i markedet.

Tokenet har holdt seg under alle glidende gjennomsnitt og 61,8 % Fibonacci Retracement-punktet. Derfor er banen for den minste motstanden for Avalanche-prisen nedover, med neste punkt å se er på $17,37, den laveste svingen den 15. august.

Det eneste håpet for mynten er imidlertid at Bitcoin ser flere ETF-innstrømninger, noe som betyr at den kan komme tilbake snart. Hvis dette skjer, kan andre altcoins som Avalanche og Solana arrangere et sterkt comeback.