Intel-aksjeprognose når en ny vri dukker opp

Intel (INTC) aksjekurs vil være i søkelyset på mandag når investorer reflekterer over det ryktede tilbudet fra Qualcomm og nyhetene om at Apollo Global vil investere 5 milliarder dollar i selskapet. Aksjen, som steg med over 3,3 % på fredag, vil trolig fortsette å stige på mandag.

Apollo Global vil investere i Intel

Den siste Intel-nyheten er at Apollo Global, en av de største aktørene i private equity- og kredittindustrien, vurderer å tjene 5 milliarder dollar i selskapet.

Den investeringen, hvis den fortsetter, er et tegn på at Wall Street mener at selskapet er sterkt undervurdert og at ledelsens snuarbeid fungerer.

Intel og Apollo har jobbet sammen før. Tidligere i år solgte Intel en eierandel i et joint venture til Apollo i en avtale på 11 milliarder dollar.

Den nye rapporten kom noen dager etter at Wall Street Journal rapporterte at Qualcomm hadde gitt et tilbud om å kjøpe Intel, som ville være den største avtalen i teknologibransjen.

Qualcomm har en markedsverdi på over 188 milliarder dollar, mens Intel er verdsatt til over 93 milliarder dollar. På grunn av den forventede egenkapitalpremien, vil avtalen bli verdsatt til over 110 milliarder dollar.

Jeg tror at denne avtalen ikke vil gjennomføres av tre hovedgrunner. For det første vil regulatorer i USA og andre land, inkludert Kina, motstå en kombinasjon av noen av de største aktørene i halvlederindustrien.

For det andre vil Intel hevde at avtalen undervurderer virksomheten alvorlig. Dessuten ble Intel verdsatt til over 280 milliarder dollar for noen år siden. Som sådan mener ledelsen at det kan konstruere et comeback.

For det tredje kan Qualcomms aksjonærer motsette seg avtalen, som sannsynligvis vil ha en betydelig aksjekomponent.

Analytikere tror at andre selskaper kan komme inn og gi uttrykk for et bud om å kjøpe Intel. Et av de mest nevnte navnene er Broadcom, som nylig har fullført utkjøpet av Vmware.

Andre potensielle selskaper vil være AMD og Nvidia, men deres bud vil også bli avvist av regulatorer.

Intel har vært et urolig selskap

Denne utviklingen kommer på et tidspunkt da Intel har forvandlet seg fra det største halvlederselskapet i verden til en fallen engel.

I løpet av årene har Intel mistet noen viktige kunder, spesielt Apple, som nå lager bedre brikker. Den har også tapt markedsandeler i CPU- og GPU-industrien, og noen av de nylige anskaffelsene har gjort kostbare feil.

Et godt eksempel på dette er Mobileye, et israelsk selskap som leverer teknologiløsninger til bilindustrien. Det kjøpte det for 15 milliarder dollar for noen år siden, bare for å spinne det ut for en lavere verdi. I dag er Mobileye verdsatt til under 10 milliarder dollar.

Intel har også blitt passert av selskaper som Advanced Micro Devices (AMD) og NVIDIA, som er kjent for å bygge noen av de beste CPUene og GPUene. Dette er en bemerkelsesverdig utvikling siden Intel hadde den største markedsandelen i disse sektorene tidligere.

Les mer: Intel-aksjeanalyse: bør du satse på denne snuoperasjonen?

Intel snu innsats

Den potensielle investeringen fra Apollo og det sannsynlige budet fra Qualcomm er et tegn på at disse firmaene ser verdien i Intels snuarbeid.

Som en del av snuoperasjonen har selskapet besluttet å gjøre fabrikasjonsvirksomheten til et datterselskap og ikke til kjernevirksomheten.

Analytikere mener at dette er en god beslutning siden det vil tillate Intel å fokusere på å designe bedre brikker. Dessuten er de mest verdifulle brikkeselskapene vanligvis fabelløse, noe som betyr at de ikke driver produksjonsanlegg.

I stedet stoler selskaper som AMD og NVIDIA på Taiwan Semiconductor for å gjøre produksjonen for dem.

Intel har også vurdert å selge sine eierandeler i Mobileye og Altera. I en nylig uttalelse utelukket selskapet dette tiltaket, og presset Mobileye-aksjen opp med over 20%.

Den andre delen av Intels snuoperasjon er permitteringer. I en nylig uttalelse sa firmaet at det ville sparke over 15 000 arbeidere i et forsøk på å bevare kontanter.

Disse permitteringene kom etter at selskapet publiserte svake økonomiske resultater, som viste at inntektene falt med 1 % i andre kvartal til 12,8 milliarder dollar. Denne nedgangen skjedde da NVIDIAs salg økte med over 115 %.

Intel senket også sin fremadrettede veiledning og suspenderte utbyttet fra og med fjerde kvartal i år.

Intel aksjekursanalyse

INTC-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at INTC-aksjekursen har vært i et sterkt salg etter å ha toppet seg på $62,25 i 2021. Den falt nylig under nøkkelstøttenivået på $23,5, det laveste punktet i oktober 2022.

Aksjen dannet også et dødskorsmønster da 50-ukers og 200-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA) krysset hverandre.

Derfor vil aksjen sannsynligvis ha en viss volatilitet denne uken ettersom investorer vurderer den økende interessen for selskapet og snuoperasjonen. De viktigste støtte- og motstandsnivåene å se på vil være på $19 og $25.