AbbVie aksjeanalyse: Rinvoq og Skyrizi er store katalysatorer

AbbVie (ABBV) aksjekurs har gjort det bra i år da den steg til rekordhøye $200. Den har hoppet med mer enn 32 % i år, og overgår S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene. Aksjen har også gjort det bedre enn VanEck Pharmaceutical ETF (PPH), som har steget med rundt 16 % i år.

Gjør det bedre ettersom Humira-salget faller

AbbVie har de siste tiårene blitt et verdensomspennende stoff på grunn av Humira, en storfilm som har generert milliarder av dollar i salg. Den behandler ulike autoimmune og inflammatoriske tilstander som revmatoid artritt, ankyloserende spondylitt og Crons sykdom.

Som alle legemidler er det vanligvis en patentutløpsperiode, hvoretter andre selskaper kan produsere biosimilarer.

I løpet av årene brukte AbbVie ulike strategier for å utsette utløpet, som ble avsluttet i fjor, og åpnet bransjen for konkurrenter.

Farmasøytiske selskaper ser ofte et stort fall i salget etter patentets utløp. Faktisk viste de siste økonomiske resultatene at Humiras inntekter fortsatte å falle i siste kvartal til 2,8 milliarder dollar.

De fleste farmaselskaper vet imidlertid når patentutløp nærmer seg og begynner å forberede seg. Mange av dem gjør det ved å øke budsjettene for forskning og utvikling (FoU) for å finne den neste store tingen.

Andre investerer imidlertid i oppkjøp, spesielt i bioteknologiindustrien. AbbVie har gjort flere store oppkjøp de siste årene. Den mest bemerkelsesverdige oppkjøpet var Allergan, som den kjøpte i en avtale på 63 milliarder dollar, og ga den tilgang til Botox og andre medisiner.

Før det kjøpte AbbVie Stemcentrx og Pharmacyclics i avtaler verdt over 5,8 milliarder dollar og 21 milliarder dollar. Disse oppkjøpene hjalp selskapet med å utvide sin onkologivirksomhet. Det kjøpte også Immunogen i en avtale på 10 milliarder dollar.

AbbVie-inntektene fortsetter å øke

AbbVies forberedelser til fremtiden etter Humiar har ført til at den har fortsatt å øke sin virksomhet de siste årene. Dens årlige inntekter steg fra over 33,2 milliarder dollar i 2019 til over 55 milliarder dollar i løpet av de tolv månedene frem til juni. Nettoinntekten falt imidlertid fra en topp på 11,8 milliarder dollar i 2021 til 5,3 milliarder dollar i TTM.

De siste økonomiske resultatene viste at AbbVies omsetning steg med 4,3 % til 14,6 milliarder dollar, selv om Humiras inntekter falt med nesten 30 %.

Denne inntektsveksten ble drevet av immunologivirksomheten, hvis inntekter økte med 2,3 % til 6,9 milliarder dollar. Onkologiinntektene økte med 10,5 %, mens inntektene fra nevrovitenskap og estetikk steg med 14,7 % og 0,5 %.

Det er tegn på at AbbVie har funnet to stoffer som kan bli like store som Humira: Skyrizi og Rinvoq.

Skyrizi er et stoff som behandler plakkpsoriasis, en sykdom som rammer over 8 millioner amerikanere. Nyere data viser at stoffet er bedre enn toppkonkurrentene som Otezla og Stelara siden de fleste pasienter så effekt etter 16 ukers behandling.

Legemidlet har også bedre resultater enn Stelara når det gjelder å kurere Crohns sykdom. Den har også en bedre sikkerhetsrekord sammenlignet med de fleste av konkurrentene.

Derfor tror AbbVie at Skyrizis inntekter vil generere 17 milliarder dollar de neste tre årene. Det forventes også å slå Humiras toppinntekt på 21 milliarder dollar innen 2030. I det siste kvartalet tjente Skyrizi over 2,7 milliarder dollar, en økning på 44,8 % fra samme periode i 2023.

Den andre potensielle katalysatoren for AbbVie er Rinvoq, et medikament som behandler sykdommer som revmatoid og psoriasisartritt, atopisk dermatitt og Crohns sykdom. I sine siste økonomiske resultater tjente Rinvoq over 1,4 milliarder dollar i inntekter, en årlig økning på 55 %, og ledelsen forventer at denne veksten vil akselerere de kommende årene.

AbbVies neste viktige katalysator er avtalen med FutureGreen Biopharmaceutical. Det kjøpte firmaet for 150 millioner dollar og ytterligere 1,56 milliarder dollar i milepælsbetalinger.

FutureGreen er et selskap i TL1A-antistoffindustrien som har sett mye action den siste tiden. For eksempel kjøpte Merck Prometheus for 10,8 milliarder dollar, mens Roche brukte 7,1 milliarder dollar på å kjøpe Telavant.

Alle disse utviklingene vil bidra til at AbbVie blir et svært lønnsomt selskap i fremtiden. Analytikere ser inntektene for 2024 og 2025 øke til henholdsvis 55,65 milliarder dollar og 58,61 milliarder dollar.

AbbVie aksjekursprognose

AbbVie-aksjen fra TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at ABBV-aksjen har vært i en sterk bullrun i lang tid. Den har dannet en stigende kanal vist i rødt. Aksjen har også holdt seg over 50-ukers og 100-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), mens Relative Strength Index (RSI).

Aksjen har også dannet et lite bullish flaggmønster, et populært bullish flaggmønster, et populært fortsettelsestegn.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å stige når okser målretter det neste viktige motstandsnivået på $200, slik analytikere ved Cantor Fitzgerald anbefalte. En pause over det nivået vil peke på flere gevinster, med neste punkt å se på er på $225.