Deutsche Bank oppgraderer RTX: bør du holde for $129-målet?

Den 3. oktober oppgraderte Deutsche Bank RTX Corp (NYSE: RTX) fra Sell to Hold, og økte kursmålet fra $109 til $129.

Denne oppgraderingen reflekterer bankens tillit til RTXs potensiale til å overgå sine forsvarsindustrielle konkurrenter, først og fremst på grunn av dens betydelige luftfartsvirksomhet.

Til tross for lavere inntjeningsestimater for å forklare lavere vekst hos store flyprodusenter Boeing og Airbus, mener Deutsche Bank-analytikere at RTX er godt posisjonert for akselerert vekst i luftfartssektoren.

Nylig utvikling som styrker RTXs posisjon

RTXs luftfartsenheter, Pratt & Whitney og Collins Aerospace, har nylig sikret seg betydelige kontrakter som forbedrer selskapets vekstutsikter.

Pratt & Whitney ble tildelt en kontrakt verdt opptil 1,3 milliarder dollar for å fortsette arbeidet med F135 Engine Core Upgrade, rettet mot å forbedre motorens holdbarhet.

Jill Albertelli, president for Pratt & Whitneys Military Engines-virksomhet, understreket kontraktens betydning for å fremme designmodning og forberede forsyningsbasen for produksjon.

I tillegg godkjente det amerikanske utenriksdepartementet et salg på 7,2 milliarder dollar av 32 F-35A Joint Strike Fighters til Romania.

Denne avtalen inkluderer F135-motorer laget av Pratt & Whitney, som utvider RTXs internasjonale fotavtrykk og styrker forsvarssegmentet.

Denne utviklingen kommer midt i økende geopolitiske spenninger, spesielt Irans nylige missilangrep på Israel, som har ført til økt etterspørsel etter forsvarsutstyr fra selskaper som RTX.

RTX Corp: sterke fundamentale forhold og inntjeningsforventninger

RTX har fokusert på å forbedre effektivitet og operasjonell ytelse på tvers av forretningsenhetene.

Administrerende direktør Christopher Calio uttalte at selskapet har som mål å gjøre virksomhetene mer sammenkoblet i stedet for å forfølge transformative fusjoner eller oppkjøp.

Denne strategien forventes å optimere selskapets betydelige ordrereserver, spesielt ettersom luftfartsindustrien fortsetter sin utvinning.

Analytikere forventer at RTX vil rapportere GAAP-inntekter per aksje på 1,04 dollar med en inntekt på 19,84 milliarder dollar for det kommende kvartalet.

Dette representerer en betydelig forbedring sammenlignet med et tap på $0,68 per aksje på inntekter på $13,46 milliarder i samme kvartal året før.

Det er imidlertid bemerkelsesverdig at 15 av 18 analytikere har revidert EPS-estimatene sine nedover de siste 90 dagene, noe som indikerer forsiktig optimisme.

BofA er også bullish på RTX

Investeringsbanker har gitt gunstige rangeringer og økte prismål for RTX, noe som gjenspeiler tillit til dets fremtidige inntjeningspotensial.

Bank of America Securities oppgraderte RTX til Kjøp fra Neutral og hevet kursmålet til $140 per aksje fra $110, basert denne verdsettelsen på en bedriftsverdi som er 14 ganger estimert EBITDA for 2025.

Dette antyder at RTX er rimelig verdsatt i forhold til den anslåtte inntektsveksten.

Selskapets konsekvente utbyttevekst, med en femårig sammensatt årlig vekstrate på 5,7 %, sammen med en sterk forpliktelse til aksjonæravkastning gjennom utbytte og tilbakekjøp av aksjer, øker appellen til investorer.

RTXs strategiske fokus på kjernevirksomhetens effektivitet fremfor transformative oppkjøp forventes å drive bærekraftig vekst og aksjonærverdi.

Med en rekke strategiske oppgraderinger, robuste kontraktsvinner og positive utsikter fra store finansinstitusjoner, presenterer RTX en overbevisende sak for investorer.

Selskapets sterke grunnprinsipper og vekstinitiativer antyder potensialet for bevegelse oppover.

La oss nå gå til de tekniske aspektene for å bedre forstå aksjens kursbane og vurdere hvordan diagrammene gjenspeiler denne utviklingen.

RTX-aksjer: nye rekorder

RTXs aksjer så en betydelig nedgang på nær 30 % i andre halvdel av fjoråret på grunn av problemer knyttet til motorer produsert av Pratt & Whitney-divisjonen.

Etter å ha falt under $70, har imidlertid aksjen vært vitne til en sterk oppgang siden oktober 2023 som varer til i dag.

Kilde: TradingView
Den 2. oktober nådde aksjen sin all-time high på $125,53 og viser et sterkt oppadgående momentum på tvers av alle tidsrammer, men dette har også resultert i at flere tekniske indikatorer har krysset inn i det overkjøpte territoriet.

Derfor må investorer som er villige til å gå lenge RTX ideelt sett vente på en retracement eller en periode med konsolidering og må sikte på å kjøpe den under $120-nivåer for et mål på $142-nivåer hvis spenningen i Midtøsten vedvarer.

Traders som har bearish utsikter må ikke shorte det på nåværende nivåer på grunn av det sterke oppadgående momentumet. En shortposisjon må kun vurderes hvis aksjen faller under det siste lavpunktet på $109,45.