Er den skyhøye Hims & Hers-aksjen en god investering?

Hims & Hers (NASDAQ: HIMS) aksje har gjort det bra siden selskapet ble børsnotert for noen år siden. Den har steget med over 193 % de siste 12 månedene og med 112 % i år, og har overgått referanseindeksene Nasdaq 100 og S&P 500 og andre selskaper i helsesektoren.

Hims & Hers forstyrrer helsevesenet

Hims & Hers, populær for sine podcast-annonser, har blitt et av de raskest voksende selskapene i helsesektoren.

Resultatregnskapet viser at de totale inntektene steg fra over 82,6 dollar i 2019 til over 1,06 milliarder dollar i løpet av de siste tolv månedene, et tall som vil fortsette å vokse i de kommende årene.

For det første er Hims & Hers et selskap som har forstyrret helsesektoren ved å tilby medisiner på nettet. Den fokuserer hovedsakelig på noen av de raskest voksende bransjene i sektoren som sex, hårvekst, vekttap, angst og sex.

Nylig har en betydelig del av virksomhetsveksten kommet fra vekttapsegmentet, takket være dets rimelige og effektive produkter. Den ser også sterk vekst på andre områder som sex og hårvekst.

Hims & Hers har også blitt en ledende aktør i abonnementsbransjen, hvor den betjener over 2 millioner kunder. Ledelsen mener det fortsatt er tidlig i driften og at veksten vil fortsette i mange år fremover.

Hims suksess skjedde på en tid da tradisjonelle apotekselskaper imploderte. Rite Aid har allerede begjært seg konkurs, mens Walgreens Boots Alliance (WBA) aksjer har stupt med over 60 % i år.

CVS Health , som alltid ble sett på som det sterkeste navnet i apotekindustrien, sliter også og vurderer å skille imperiet. Det vil inkludere å skille apotekvirksomheten med Aetna, som den kjøpte for over 70 milliarder dollar.

Hans økonomiske resultater

De siste økonomiske resultatene viste at Hims & Hers virksomhet gikk bra ettersom antall kunder økte. Det endte kvartalet med 1,8 millioner abonnenter, en stor økning fra 1,3 millioner i samme periode i fjor.

Disse kundene betaler også en høyere pris, noe som forklarer hvorfor inntektene har økt. Den gjennomsnittlige månedlige inntekten per gjennomsnittlig abonnent har steget til $57, en økning på 8 % fra samme periode i fjor.

Totalt steg Hims & Hers' nettinntekter med 53 % til over 308 millioner dollar, mens engrostallet steg med 31 % til 8,8 millioner dollar. Inntektene økte med 49 % til 593 millioner dollar for første halvår.

Hims forventer at virksomheten vil fortsette å gjøre det bra i årets andre halvår. Inntektene vil være mellom $375 millioner og $380 millioner, mens dens justerte EBITDA vil være mellom $35 millioner og $40 millioner.

Omsetningen for hele året vil være mellom $1,37 milliarder og $1,4 milliarder, mens EBITDA vil være mellom $35 og $45 millioner. Det er stigende odds for at selskapet vil gjøre det mye bedre fordi det historisk sett har vært svært konservativt.

Les mer: Hims & Hers aksjekurs har gått parabolsk: Er det et godt kjøp?

Virksomhet med høy margin

Hims & Hers har flere potensielle katalysatorer i fremtiden. For det første forventes selskapets vekst å fortsette å gjøre det bra på lengre sikt. Analytikere forventer at inntektene vil øke med 58,30 % i år til 1,4 milliarder dollar. Det vil da stige til nesten 2 milliarder dollar året etter.

For det andre har selskapet en sjanse til å bli svært lønnsomt når det går fra den nåværende vekstfasen. Det er fordi, i motsetning til Walgreens og CVS, er det et nettfirma uten fysiske butikker. Som et resultat er bruttomarginen 82 %, mens nettomarginen er 1,7 %. Derimot har Walgreens en bruttomargin på 18 % mens CVS har 14 %.

For det tredje er Hims & Hers markedsleder i en bransje med potensial til å ha millioner av kunder globalt på grunn av løsningene de tilbyr. For eksempel er det anslått at Amerika har over 100 millioner overvektige mennesker. Hvis bare 5 % ble deres kunder, ville det bringe abonnentene til 5 millioner.

Et annet eksempel er at det er over 30 millioner amerikanere med erektil dysfunksjon. Selskapet ville se betydelig vekst hvis et lite antall av disse menneskene ble kunder.

Analytikere er optimistiske om Hims, som de mener har plass til å vokse til tross for bekymringene for verdivurderingen. Gjennomsnittlig aksjemål er $21,93, opp fra dagens $18,95.

Hims & Hers aksjeanalyse

HIMS-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at Hims & Hers-aksjen har gått tilbake de siste ukene. Denne oppgangen skjedde etter at den nådde bunnen på $13,4 den 6. september. Den har også steget over nøkkelmotstandspunktet på $17,17, den høyeste svingningen i mars.

Aksjen har hoppet over 50-dagers og 200-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA). Den har også hoppet over Fibonacci Retracement-punktet på 38,2 %.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å stige ettersom okser målretter nøkkelmotstandspunktet til $25, det høyeste punktet i år. Dette målet innebærer en økning på 35 % fra dagens nivå.