Hvorfor jeg er uenig i Hindenburgs syn på Roblox-aksjen

Roblox Corp (NYSE: RBLX) er i fokus denne morgenen etter at Hindenburg Research kritiserte nettspillplattformen for å lyve til investorene.

Onsdag anklaget investeringsanalysefirmaet selskapets ledelse for kraftig oppblåsing av nøkkeltall, inkludert antall daglige aktive brukere i jakten på en høyere aksjekurs.

Hindenburg avslørte en betydelig shortposisjon i Roblox-aksjen og kalte det et "X-vurdert pedofil helvetelandskap, som utsetter barn for grooming, pornografi, voldelig innhold og ekstremt fornærmende tale" også i rapporten.

RBLX har tapt rundt 17 % de siste to ukene.

Roblox sier at Hindenburg-anklagene er villedende

Roblox-aksjen holder seg noe motstandsdyktig i møte med Hindenburg-nyhetene, og med god grunn også.

Det California-baserte selskapet har allerede avvist de nevnte påstandene som "villedende", og legger til "forfatterne er shortselgere og har en agenda uavhengig av innholdet i Roblox sin forretningsmodell og resultater."

RBLX bekreftet også i morges at de investerer ganske aggressivt i sikkerhet og høflighet som har vært "grunnleggende" for selskapet siden oppstarten i 2004.

Så Hindenburg-utviklingen, i hvert fall så langt, er ikke noe mer enn en "han sa, hun sa"-affære.

Panikk å selge selskapets aksjer på dette tidspunktet ville derfor være litt for tidlig.

Det kan være en del av grunnen til at Wall Street fortsetter å rangere Roblox-aksjer som "overvektige".

Analytikere ser en oppside i det til over $45 i gjennomsnitt, noe som indikerer potensial for en gevinst på omtrent 12 % herfra.

Hva kan bidra til å presse Roblox-aksjen ytterligere opp?

Aksjer i Roblox Corp er fortsatt verdt å eie i skrivende stund fordi selskapet øker inntekter og bestillinger i et imponerende tempo.

De to beregningene var opp henholdsvis 31 % og 22 % på årsbasis, i det siste rapporterte kvartalet på økt inntektsgenerering knyttet til nye brukere som registrerer seg på plattformen.

Den tosifrede inntektsveksten er desto mer bemerkelsesverdig med tanke på at Roblox bare begynner å utnytte digital annonsering.

Brukerbasen blir nå eldre, noe som til syvende og sist vil bidra til å øke annonseinntektene med tanke på at annonsører foretrekker å engasjere seg med brukere med betydelig forbrukskraft.

Siden annonsering har en tendens til å være en virksomhet med høyere marginer, kan utvidelse av fotavtrykket i annonser hjelpe RBLX å øke veien til lønnsomhet også.

Blant bemerkelsesverdige navn som er tungt investert i Roblox-aksjer for tiden er Cathie Wood – grunnleggeren og administrerende direktøren i Ark Invest. I august brukte hun rundt 5,6 millioner dollar på å laste opp 137 785 aksjer i det New York-noterte firmaet, noe som indikerer enorm tillit til hva fremtiden bringer for RBLX.