Nifty 50-indeksen stiger etter RBI-beslutning: toppvinnere i 2024 avslørt

Nifty 50-indeksen steg for andre dag på rad etter at Reserve Bank of India (RBI) leverte sin rentebeslutning. Den steg til det høyeste på ₹25 180 på onsdag, noen få poeng over denne månedens laveste på 24 695 INR.

RBI rentebeslutning

Den største katalysatoren for Nifty 50-indeksen og BSE Sensex var beslutningen fra RBI om å gå på tvers.

Det lot rentene være uendret på 6,50 % for tiende gang på rad. Før det hevet banken rentene fra 4,0 % i 2022 i et forsøk på å bekjempe den høye inflasjonsraten.

Den siste tiden har imidlertid landets inflasjon fortsatt å falle, og beveget seg fra 7,45 % til 3,6 %. Den viktigste utfordringen er imidlertid at matvareveksten har holdt seg på et høyt nivå en stund.

På den positive siden er det tegn på at RBI vil begynne å kutte renten i de kommende møtene. I sin uttalelse hørtes guvernør Shaktikanta Das optimistisk ut om at landets mat- og energiinflasjon vil begynne å moderere seg i de kommende månedene. I en uttalelse sa en Standard Charted-analytiker:

RBIs overgang til en dueaktig tone skjedde da de fleste sentralbanker kuttet renten. I nabolandet Kina har sentralbanken brakt rentene til det høyeste nivået på mange år og iverksatt en rekke tiltak for å stimulere økonomien.

I USA har Federal Reserve kuttet rentene med 0,50 %, og tjenestemenn har antydet at flere av disse kuttene kom. Banken forventes å levere 0,25 % kutt i de neste to møtene.

I Europa har Den europeiske sentralbanken (ECB) redusert rentene med 0,50 % i år ettersom den økonomiske svakheten fortsetter. Europeisk inflasjon har nå beveget seg til målet på 2 %, og industri- og industriproduksjonen har moderert seg.

Andre topp sentralbanker som de i Sveits, Storbritannia og Indonesia har også kuttet rentene.

Derfor vil Nifty 50-indeksen sannsynligvis dra nytte av lave renter ved å presse investorer fra obligasjoner til aksjer.

Topp Nifty 50-aksjer i 2024

De fleste selskapene i Nifty 50 og BSE Sensex-indeksene har gjort det bra i år ettersom mange indere har begynt å investere i det lokale markedet.

Mahindra & Mahindra, et ledende selskap innen bil- og gårdsutstyrsindustrien, har vært det beste selskapet i Nifty 50-indeksen i år, da det hoppet med over 83 %.

Andre indiske bilprodusenter som Tata Motors og Maruti Suzuki har gjort det bra, og økte med mer enn 30 % i år. Denne ytelsen er hovedsakelig på grunn av den sterke ordrestrømmen fra indiske kunder ettersom økonomien fortsetter å gjøre det bra.

Indiske bilprodusenter har gjort det bedre enn sine vestlige jevnaldrende som Stellantis, Ford Motor og General Motors, som alle har falt i år. Disse vestlige merkene har slitt på grunn av deres mangelfulle bevegelse inn i elbilindustrien.

Indiske selskaper som Bajaj Auto, Eicher Motors og Hero Motorcorp har også gjort det bra i år, og steg med over 40 %.

De andre toppselskapene i Nifty 50-indeksen i 2024 er Adani Ports, Shriram Finance, Sun Pharmaceuticals, Tech Mahindra og SBI Life Insurance.

En sentral bekymring blant investorer er at Nifty 50-indeksen har blitt kraftig overvurdert. For det første viser data at Nifty 50-indeksen har et pris-til-inntektsforhold på 23, høyere enn andre globale indekser. For eksempel har S&P 500-indeksen et multiplum på 21 mens den tyske DAX har et multiplum på 15.

Derfor vil Nifty-indeksens bestanddeler måtte fortsette å rapportere sterke økonomiske resultater for å rettferdiggjøre den heftige verdsettelsen.

Den neste nøkkelkatalysatoren for Nifty 50-indeksen vil være de kommende amerikanske inflasjons- og Federal Reserve-protokollene. Disse hendelsene vil gi mer farge om den neste aksjonen fra Fed.

Nifty 50 indeksanalyse

Stilig indeksdiagram | Kilde: TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at Nifty 50-indeksen har vært i et sterkt okseløp de siste årene. Den har steget fra det laveste 2020 på 7452 INR til et rekordhøyt nivå på 26305 INR, en økning på 254%.

Indeksen har holdt seg over 50-ukers og 100-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), noe som betyr at okser har kontroll.

Det er imidlertid noen potensielle risikoer. For det første har Relative Strength Index (RSI) flyttet seg fra det overkjøpte punktet på 77 til 61. De to linjene i MACD-indikatoren har dannet et bearish crossover-mønster.

Indeksen har også dannet en økende utvidelseskile, noe som peker på flere nedsider de kommende ukene. Hvis dette skjer, er neste punkt å se på 23 500 INR. Et trekk over års-til-dag-høyden på ₹26 305 vil ugyldiggjøre bearish-synet.