Cathie Wood laster av 1,5 millioner Robinhood-aksjer på nesten 52 uker: bør du vurdere å selge?

Cathie Woods ARK Invest skapte overskrifter 9. oktober 2024 ved å avlaste nesten 1,5 millioner aksjer i Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD), og tjene på aksjens nylige oppgang til en 52-ukers høyde.

Salget kom etter at Robinhood-aksjen steg 9,8 %, drevet av en kunngjøring om at selskapet vil holde sin første investordag noensinne 4. desember 2024.

ARKs flaggskipfond, ARK Innovation ETF, lastet av 1,09 millioner aksjer, mens ARK Next Generation Internet ETF og ARK Fintech Innovation ETF solgte henholdsvis 191 000 og 135 000 aksjer.

Til tross for dette betydelige salget, er Robinhood fortsatt en stor eierandel i ARKs porteføljer, noe som signaliserer at avlastningen kan være mer et profitttrekk i stedet for en fullstendig exit.

Investordagen vekker entusiasme

Robinhoods kunngjøring av sin investordag utløste en bemerkelsesverdig økning i aksjekursen, og nådde $25,34, en 52-ukers høyeste.

Selskapet planlegger å skissere sin visjon for det neste tiåret, og stimulerer optimisme blant investorer.

Denne forventningen, kombinert med Robinhoods voksende produktportefølje, har investorer som er ivrige etter å se hvordan selskapet posisjonerer seg for langsiktig vekst.

Aksjen, som hadde sin børsnotering på $38 i juli 2021, har slitt i det siste, men ser ut til å ta fart, spesielt med nye produktlanseringer som kryptooverføringer i Europa og marginhandel i Storbritannia.

Nylige lanseringer

I tillegg til kunngjøringen om investordagen, har Robinhood gjort flere strategiske grep for å utvide rekkevidden.

Selskapet lanserte nylig kryptooverføringer i Europa, slik at kunder kan sette inn og ta ut over 20 kryptovalutaer.

Dette trekket blir sett på som et stort skritt mot å bygge en internasjonal tilstedeværelse.

Robinhood planlegger også å rulle ut marginhandel i Storbritannia, videre rettet mot yngre, teknologikyndige detaljinvestorer.

Selskapets fokus på geografisk ekspansjon, kombinert med innovative produkter som Gold Card og potensielle stablecoin-satsinger, antyder en robust vekststrategi til tross for regulatoriske utfordringer.

Analytikernes blandede rangeringer

Mens Cathie Woods salg har reist spørsmål, er flere analytikere fortsatt optimistiske om Robinhoods potensial.

Barclays oppgraderte aksjen til «Equal Weight» i september 2024, og fremhevet forbedringer i selskapets kostnadsstruktur og produkttilbud.

Piper Sandler oppgraderte også Robinhood til "Overvekt" i august 2024, med henvisning til den nylige tilbakegangen i aksjen som et attraktivt inngangspunkt.

Prismålene varierer, med Piper øker deres til $23, mens Deutsche Bank ser over 20% oppside, spesielt hvis markedsvolatiliteten fortsetter inn i det amerikanske valget.

Imidlertid er det fortsatt bekymringer om verdsettelse, med noen analytikere som advarer om at aksjens inntjeningsvekst ennå ikke kan rettferdiggjøre den nåværende markedsverdien.

Q2 Inntjening: En blandet pose

Robinhoods resultatrapport for andre kvartal 2024 var en blandet bagasje. Selskapet postet en GAAP EPS på $0,21, som slo estimatene med $0,06, og rapporterte omsetning på $682 millioner, opp 40% fra år til år.

Imidlertid så plattformen en nedgang i månedlige aktive brukere, og falt fra 13,7 millioner i Q1 til 11,8 millioner i Q2.

Denne nedgangen kan signalisere at brukeren trekker seg fra etter pandemiens handelsvanvidd.

På oppsiden økte gjennomsnittlig inntekt per bruker (ARPU) med 35 % fra år til år til $113, drevet av robust opsjonshandel.

Selskapets netto renteinntekter vokste også med 22 %, og bidro til rekordstore nettoinnskudd på 13,2 milliarder dollar i kvartalet.

Potensielle risikoer og utfordringer

Til tross for den positive økonomien, står Robinhood overfor flere utfordringer. Regulatorisk usikkerhet rundt kryptovirksomheten, spesielt i Europa, kan hemme veksten i dette segmentet.

I tillegg understreker plattformens nylige oppgjør med Californias justisdepartement om forbudet mot kryptouttak fra 2018-2022 den pågående granskningen.

Selskapets aggressive push inn i nye produkter, som Gold Card og pensjonskontoer, kommer med risiko, spesielt ettersom konkurransen på fintech-området øker.

Verdivurdering og fremtidsutsikter

Robinhood omsettes for øyeblikket til omtrent 15x forward EBITDA, noe som noen analytikere anser som en rimelig verdsettelse for et selskap i vekstmodus.

Firmaets kontantposisjon er sterk, med over 4,5 milliarder dollar i ubegrensede kontanter og ingen gjeld, noe som gir fleksibilitet for videre ekspansjon.

Selskapets EBITDA forventes å nå 1,2 milliarder dollar innen 2025, noe som, hvis det oppnås, vil gjøre aksjen til en attraktiv langsiktig investering.

Fortsatt er volatiliteten i kryptomarkedene og potensialet for lavere handelsaktivitet fortsatt risiko som kan påvirke lønnsomheten.

Med det grunnleggende i tankene, er det på tide å vurdere hvordan aksjen oppfører seg fra et teknisk synspunkt og se hvilken innsikt diagrammene gir om Robinhoods kursbane.

Sterkt oppadgående momentum presser aksjen til nye høyder

Robinhoods aksje har mer enn doblet seg i pris så langt i år, og selv om den fortsatt er betraktelig lavere enn livstidshøydene i august 2021, er det ingen tvil om at aksjen har startet et nytt okseløp.

Kilde: TradingView

Ved å ta dette sterke oppadgående momentum i betraktning, kan investorer med et bullish syn på selskapet kjøpe aksjen på nåværende nivåer eller på en tilbaketrekking til $22-nivå med et stop loss på $18,60.

Kortsiktige tradere som ser på en mulig shorting-mulighet, bør avstå fra å shorte aksjen med mindre den går i stykker og gir en daglig lukking under 100-dagers glidende gjennomsnitt, som for øyeblikket er på $21,7.