Vertiv Holdings-aksjen danner et risikabelt mønster; 23. oktober blir nøkkelen

Vertiv Holdings (VRT) aksjekurs har gjort det bra siden den ble børsnotert i en SPAC-fusjon i 2020. Den har steget fra rundt 12 dollar per aksje til 109 dollar, noe som har presset markedsverdien til over 40 milliarder dollar og gjort det til et av de best presterende selskapene på Wall Street.

Etterspørselen etter datasenter øker

Vertiv Holdings er et viktig selskap i teknologiindustriens økosystem på grunn av produktene og tjenestene de produserer.

Sammenlignet med populære selskaper som Nvidia og AMD, er ikke Vertiv et mainstream-merke fordi det selger produktene sine til datasenterfirmaer som Microsoft, Amazon og Alphabet. Det selger også produktene sine til selskaper i bransjer som telekom og industri.

Vertiv eier noen av de beste merkene i bransjen. I tillegg til sitt navngitte merke, eier det produkter som Geist, Energy Labs, Avocent og NetSure.

Noen av produktene er Uninterruptible Power Supply (UPS), som sikrer at datasentre og annet teknisk utstyr fortsetter å kjøre når det er strømbrudd, strømfordeling og industrielle DC- og AC-systemer.

Det selger også produkter innen termisk styring, stativer og innkapslinger, og overvåking og styring. I tillegg gir det sine kunder programvare og andre relaterte tjenester.

Vertivs virksomhet har vokst godt de siste årene, med årlige inntekter som steg fra 4,43 milliarder dollar i 2019 til over 6,8 milliarder dollar det siste regnskapsåret. De etterfølgende tolv-måneders (TTM) inntektene har også hoppet til over 7,2 milliarder dollar.

Denne veksten har hovedsakelig skjedd på grunn av den pågående etterspørselen etter datasenterløsninger i USA og andre land. Et godt eksempel på denne etterspørselen etter datasenter er Nvidia, hvis inntekter steg til over 30 milliarder dollar i siste kvartal.

Viktigst av alt er at Vertiv har gått fra et tapsbringende selskap til et med årlige overskudd økende. Det gikk fra et årlig tap på 320 millioner dollar i 2020 til et overskudd på 500 millioner dollar i løpet av de siste tolv månedene.

Les mer: Topp 2 aksjer å kjøpe ettersom kunstig intelligens øker etterspørselen etter væskekjøling i datasentre

Inntektene vokser

De siste økonomiske resultatene viste at Vertiv Holdings sin omsetning og ordrereserve vokser.

Dens organiske ordrer økte med 57 % i andre kvartal. Nettoomsetningen økte med 13 % til 1,9 milliarder dollar, mens driftsmarginen økte med 510 basispunkter til 19,6 %.

I tillegg bestemte selskapet seg for å øke veiledningen fremover. De håper at dens kvartalsinntekter vil være mellom 1,935 milliarder dollar og 1,98 milliarder dollar i 3. kvartal, noe som representerer en inntektsvekst på 12-16 %.

For året forventer selskapet at inntektene vil vokse med mellom 12 % og 14 % til 7,59 milliarder dollar og 7,75 milliarder dollar. Driftsresultatet for året vil være rundt 1,4 milliarder dollar.

Ifølge Yahoo Finance forventer analytikere at dens kvartalsvise inntekter vil være nesten 2 milliarder dollar. De forventer også at den årlige omsetningen vil vokse til 7,7 milliarder dollar i år etterfulgt av 8,7 milliarder dollar det neste året.

Vertivs verdsettelseshensyn

De fleste analytikere som følger Vertiv har en bullish rating på aksjen. De mest positive er analytikere fra Mizuho, som oppgraderte aksjen fra nøytral til kjøp. Andre med kjøpsvurdering er fra Jefferies, Evercore ISI, TD Cowen og Goldman Sachs.

Disse analytikerne ser imidlertid ikke en betydelig oppside fra dagens nivå. Gjennomsnittlig anslag for aksjen er $109,25, noen få poeng høyere enn dagens $107,47.

En sannsynlig årsak til dette er synet om at selskapets verdivurdering blir strukket. Ser vi på dens estimerte omsetning og markedsverdi, ser vi at aksjen har et kursmultippel på 5,6, som er høyere enn bransjegjennomsnittet på 1,50.

Vertiv har også et forward EV-to-EBITDA-multippel på 27,7, som også er høyere enn sektormedianen på 11,75. Dette er enorme tall for et selskap hvis vekst avtar.

Vertivs forward P/E ratio er 63,4, noe som betyr at Nvidia, med sitt forward multiplum på 48, er relativt billigere.

Derfor betyr disse tallene at Vertiv Holdings må fortsette å levere sterke resultater som er høyere enn forventningene. Den neste nøkkelkatalysatoren for aksjen kommer ut 23. oktober når den offentliggjør sine økonomiske resultater.

Vertiv Holdings aksjeanalyse

VRT-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at VRT-aksjen har steget de siste fem ukene på rad, den lengste rekken noensinne. Dette oppsvinget skjedde etter at selskapet nådde bunnen på 62,30 dollar den 8. august da aksjer krasjet på grunn av den japanske yen-handelen .

Vertiv-aksjer har nå testet en all-time high på $109,10, og danner et dobbelt-topp mønster, et populært bearish tegn. I de fleste perioder resulterer dette mønsteret vanligvis i en dyp retrett.

Aksjen har holdt seg over 50-ukers og 25-ukers glidende gjennomsnitt. Derfor er det en risiko for at aksjen vil få en kraftig reversering fremover eller etter sine økonomiske resultater 23. oktober. Dette bearish synet vil bli ugyldig når det stiger over $110.