Prognose for Brent-råoljepris: mange katalysatorer gjenstår

Råoljeprisene tok seg opp fredag etter å ha trukket seg tilbake fra 6-ukers høye hit i begynnelsen av uken. Med geopolitiske konflikter i Midt-Østen fortsatt en nøkkeldriver for oljemarkedet, preger "kjøp ryktet"-stemninger prisbevegelsen på kort sikt.

Goepolitisk risikopremie

Forrige uke ble råoljeprisene styrket av bekymring for at de pågående konfliktene i Midtøsten vil eskalere. Faktisk, i løpet av en uke, mellom 30. september og 7. oktober, økte Brent-oljen med nærmere 15 % til et høyeste nivå på seks uker.

Økningen følger Irans oppskyting av nærmere 200 ballistiske missiler mot Israel. Riktignok ble det ikke rapportert om omkomne da de fleste av missilene ble fanget opp av amerikanske og israelske forsvarsstyrker. Deretter advarte den iranske regjeringen om en "ukonvensjonell reaksjon" dersom Israel skulle ta gjengjeldelse.

Irans advarsel, kombinert med frykt for at Israel kan angripe Irans energiinfrastruktur, har fortsatt å støtte råoljeprisene til tross for lettelsen av risikopremien. Konflikten er faktisk fortsatt et sentralt element i råoljemarkedets grunnleggende forhold på kort sikt.

Tidligere i uken presset "kjøp ryktet"-stemninger prisene ned ettersom rapporter pekte på en sannsynlig våpenhvile mellom Iran og Israel. Imidlertid avfeide USA onsdag rapporter om at de samarbeidet med visse arabiske land i hemmelige forhandlinger med Iran med sikte på å oppnå en omfattende våpenhvile med Israel.

Under en pressebriefing uttalte Matthew Miller, utenriksdepartementets talsperson, "Ingen har kontaktet USA om et slikt forslag ... Jeg kan ikke snakke med et hypotetisk forslag som jeg ikke engang er sikker på faktisk eksisterer i virkeligheten."

Samtidig indikerte Israels forsvarsminister at landets gjengjeldelse på Irans nylige missilangrep vil være "dødelig og overraskende". Bemerkningene kommer mens det israelske militæret fortsetter sine operasjoner i Nord-Gaza og Libanon.

Vær i USA

Orkanen Milton er nok en faktor som støtter råoljemarkedets grunnleggende forhold på kort sikt. Orkanen kom til land i Florida 9. oktober som en kategori 3-storm. Dette kommer omtrent to uker etter at orkanen Helene forårsaket ødeleggelser i deler av den sørøstlige delstaten.

Før orkanen rammet regionen, stengte flere energiselskaper sine rørledninger og drivstoffterminaler i regionen. Cheron Corp. og Citgo Petroleum Corporation er blant selskapene som har lagt ned sine Tampa-terminaler.

Det tøffe været og påfølgende forsyningsavbrudd har bidratt til at råoljeprisene har kommet tilbake etter å ha registrert to påfølgende økter med tap. Bensinetterspørselen i staten økte med rundt 25% av drivstoffstasjonene i området som gikk tom for forsyninger.

Likevel ser den overraskende oppbyggingen av amerikanske oljelagre ut til å begrense WTI-oljeprisens oppadgående bevegelse. Data utgitt av American Petroleum Institute (API) tirsdag viste at amerikanske drivstofflagre falt den siste uken mens råoljelagrene steg over forventningene. Særlig var råoljelagrene opp med nærmere 11 millioner fat.

Samtidig har US Energy Information Administration (EIA) senket sin globale oljeetterspørselprognose for 2024 med 20 000 fat per dag. Nedgraderingen er basert på den svake industrielle veksten i de to ledende økonomiene og toppforbrukerne av råolje - USA og Kina.

De svake utsiktene for oljeetterspørselen fortsetter å underbygge det grunnleggende. Dessuten har oppgangen i amerikanske dollar gjort eiendelen dyrere for kjøpere som har utenlandsk valuta. Disse to aspektene begrenser aktivaets rally. Likevel er det optimisme om at den kinesiske stimulansen vil forbedre oljeetterspørselen i landet de neste månedene.

Prognose for Brent-råoljepris

Det daglige diagrammet viser at Brent nådde bunnen på 68,73 dollar i september og har gått tilbake til 78,85 dollar ettersom spenningene i Midtøsten har eskalert, og etter hvert som Kina lanserte sin stimulanspakke. Den har beveget seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA).

Brent har flyttet til 38,2 % Fibonacci Retracement-nivå. Den har også steget over nøkkelmotstandspunktet på $76,80, det laveste punktet 4. juni. MACD-indikatoren har fortsatt å stige, mens Relative Strength Index (RSI) har beveget seg nær det overkjøpte punktet.

Derfor vil råolje sannsynligvis fortsette å stige ettersom investorer fokuserer på Israels reaksjon på Irans ballistiske missilangrep. Hvis dette skjer, vil det sannsynligvis stige til neste punkt på $85.