MS-aksjen hopper 3 % ettersom Morgan Stanley knuser forventningene til tredje kvartal

Morgan Stanleys aksje steg over 3 % i førmarkedshandel etter at finansgiganten hadde bedre enn forventet resultat for tredje kvartal, drevet av en robust ytelse i investeringsbankdivisjonen.

Selskapet overgikk analytikernes resultatprognoser, og viste styrken til dets forskjellige forretningssegmenter og integrerte modell.

For kvartalet som endte 30. september 2024 rapporterte Morgan Stanley en inntjening per aksje (EPS) på $1,88, og overgikk konsensusanslaget på $1,59 med $0,29.

Firmaet hadde også inntekter på 15,4 milliarder dollar, en økning på 15,8 % fra 13,3 milliarder dollar fra 13,3 milliarder dollar, en økning på 14,32 milliarder dollar.

Selskapets Institutional Securities-divisjon ledet anklagen, med nettoinntekter som økte 20,2 % år-over-år til 6,8 milliarder dollar.

Denne veksten ble drevet av sterke resultater innen både aksje- og rentehandel, sammen med en økning på 56 % i investeringsbankinntektene.

Et blomstrende marked for aksje- og rentegarantier spilte en nøkkelrolle i disse gevinstene.

Morgan Stanleys Wealth Management-segment leverte også imponerende resultater, og rapporterte rekordstore nettoinntekter på 7,3 milliarder dollar, opp 13,5 % fra år til år.

Divisjonen la til 64 milliarder dollar i netto nye eiendeler, og presset de totale klientenes eiendeler til svimlende 6 billioner dollar.

Administrerende direktør Ted Pick kommenterte resultatene og sa: "Morgan Stanleys sterke resultater for tredje kvartal reflekterer vårt globale fotavtrykk og integrerte forretningsmodell, og leverer høy avkastning samtidig som kapital vokser."

Selskapet rapporterte en Return on Tangible Common Equity (ROTCE) på 18,2 % for de tre første kvartalene av 2024.

I tillegg styrket Morgan Stanley sin finansielle stilling, og avsluttet kvartalet med en standardisert kjernekapitaldekning på 15,1 % og tilførte 2,1 milliarder dollar i kapital.

Selskapet kjøpte også tilbake 0,8 milliarder dollar i vanlige aksjer og erklærte et kvartalsvis utbytte på 0,925 dollar per aksje.

MS-aksjen: utvidelse av formueforvaltning

Morgan Stanleys strategi om å utvide til formuesforvaltning, en prioritet under tidligere administrerende direktør James Gorman, fortsetter å betale utbytte.

Formuesforvaltningsdivisjonen så nettoinntektene hoppe til 7,27 milliarder dollar fra 6,4 milliarder dollar et år tidligere, drevet av sterk kapitalforvaltning og transaksjonsrelaterte gebyrer.

Totale klientaktiva innen formue og investeringsforvaltning har nå passert 7,5 billioner dollar, noe som bringer Morgan Stanley nærmere målet om å forvalte 10 billioner dollar.

Inntektene fra investeringsforvaltningen vokste også, og steg til 1,5 milliarder dollar sammenlignet med 1,3 milliarder dollar i samme periode i fjor, noe som reflekterer høyere honorarer fra kapitalforvaltningen.

Mens MS-aksjen fortsetter å stige med disse solide inntjeningene, følger investorene med på hvordan Morgan Stanleys integrerte modell vil utnytte gunstige markedsforhold og pågående vekst i formuesforvaltningen og institusjonelle verdipapirdivisjoner ytterligere.