NuScale aksjeprognose: lovende, men for mange røde flagg

Aksjekursen på NuScale Power (SMR) har gått vertikalt de siste dagene, hjulpet av den pågående utvinningen av kjernekraft. Den har steget de siste seks ukene på rad, og nådde rekordhøye på 19,32 dollar, noe som gir markedsverdien til over 3,40 milliarder dollar.

Andre kjernekraftrelaterte aksjer har økt. Oklo, det Sam Bankman-tilknyttede selskapet, har hoppet med over 40 % denne uken etter å ha inngått en avtale med Google, et av de største selskapene i teknologisektoren. Aksjen har hoppet med over 200 % fra det laveste punktet i år.

Tilsvarende har Sprott Uranium Trust, som sporer prisen på uran, hoppet med over 23 % fra det laveste nivået i august. Global X Uranium ETF (URA) ETF har steget med over 30 % de siste tolv månedene og med 27 % de siste 30 dagene.

NuScale og modulær kjernekraft

Kjernekraftindustrien ser et sterkt comeback ettersom land fortsetter sin overgang fra fossil energi til ren energi.

Mange analytikere mener at det er en av de reneste og mest pålitelige energikildene i bransjen.

Atomkraft er bedre enn solenergi, som bare er effektivt når solen skinner. Vind fungerer også når vinden blåser.

Atomkraft, derimot, genererer kraft hele veien, forutsatt at det er nok uran.

En sentral utfordring for kjernekraft er at mange store anlegg har tiltrukket seg noen sikkerhetsproblemer.

Derfor er den største trenden i bransjen i de små modulære atomreaktorene (SMR), som er små reaktorer som kan settes sammen lokalt. For eksempel kan en fabrikk kontrahere installasjonen av en slik reaktor, som vil hjelpe den i overgangsprosessen.

Et nøkkelområde som kan stimulere denne veksten er i datasenterindustrien, som ser en sterk etterspørsel på grunn av den økende etterspørselen etter kunstig intelligens.

Næringen har tiltrukket seg flere bedrifter i sektoren. Rolls-Royce Holdings, det gigantiske britiske selskapet, har flyttet til industrien og jobber med å distribuere sine fabrikker i Storbritannia.

NuScale er et annet topp amerikansk selskap som har som mål å bli en stor aktør i sektoren. Den har utviklet NuScale Power Module, som kan generere rundt 77 MWe.

Selskapet har også opprettet VOYGR-kraftverket, som har en kapasitet på opptil 12 kraftmoduler, og bringer inn 924 MWe.

Analytikere tror at disse modulanleggene vil fortsette å gjøre det bra etter hvert som energisektoren forbedres. En fersk studie viste at det globale strømforbruket vil øke med 191 % mellom 2020 og 2040.

Kontantforbrenningsmaskin

Utfordringen for å investere i NuScale er at det er et kontantforbrennende selskap foreløpig. Den har allerede brent over 2 milliarder dollar siden 2007 da den begynte å jobbe med teknologien.

Det hentet disse hovedsakelig fra Fluor Corporation, et selskap som fokuserer på ingeniør- og byggesektoren.

Selskapet samlet også inn noen av pengene da det ble børsnotert gjennom en SPAC-fusjonsavtale med Spring Valley. Det har også samlet inn penger fra Energidepartementet.

NuScale Powers tap har også økt de siste årene. I følge SeekingAlpha hadde den et netto tap på over 82 millioner dollar i løpet av de siste tolv månedene (TTM). Det totale tapet de siste fem årene var på over 376 millioner dollar.

Utfordringen er imidlertid at NuScale har vært et svært utvannende selskap de siste årene. Ifølge TradingView steg antallet utestående aksjer fra 23 millioner i 2022 til over 92 millioner i dag. Dette betyr at tidlige investorer har blitt utvannet med over 300 % i denne perioden.

Fortynning er et viktig konsept som reduserer disse investorenes eierandeler. Det reduserer også mengden penger som disse investorene tjener per aksje i fremtiden.

Denne trenden vil fortsette siden selskapet avsluttet siste kvartal med 136 millioner dollar i kontanter. Selv om dette er et stort beløp, hadde selskapet også et nettotap på 74,4 millioner dollar i løpet av kvartalet.

Det er også tegn på at noen innsidere selger aksjen. Data fra Barchart viser at innsidere har solgt 424 000 aksjer de siste tre månedene og 522 648 de siste 12 månedene.

NuScale aksjekursanalyse

SMR-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at SMR-aksjekursen har vært i en sterk bullrun de siste månedene. Den krysset nylig det viktige motstandspunktet på $16,94, det høyeste punktet i juli i år.

Aksjen har beveget seg over 50-dagers og 200-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA). Dessuten har MACD og Relative Strength Index (RSI) flyttet til det overkjøpte nivået.

Derfor tror jeg at aksjen vil trekke seg tilbake i løpet av de kommende dagene eller ukene ettersom hypen rundt kjernekraften avtar. Hvis dette skjer, vil neste punkt å se på 16,9 dollar, den høyeste svingningen 15. juli. Nøkkeldatoen for å se vil være 7. november når selskapet publiserer sine økonomiske resultater.