3M aksjerally har stoppet: spenn for innvirkning 22. oktober

3M-aksjekursen har gjort det bra i år, noe som gjør det til et av de best presterende selskapene i S&P 500-indeksen. Den har steget til et høydepunkt på 140,70 dollar, det høyeste punktet siden 21. september, og med over 105 % fra det laveste punktet i 2023. Denne oppgangen har brakt markedsverdien til over 74 milliarder dollar.

3M snuoperasjon

3M har gjort det bra i år ettersom investorer spår at dets tidligere problemer ligger bak det fremover. Som du husker, har selskapet møtt store motvind de siste årene som har kostet det milliarder av dollar.

I april tok selskapet et oppgjør med offentlige vannleverandører for sine PFAS eller for alltid kjemikalier, og gikk med på å betale en bot på 10,3 milliarder dollar over 13 år. Den ble enige om å betale 2,9 milliarder dollar i år etterfulgt av 1,8 milliarder dollar, 0,4 milliarder dollar, 2,6 milliarder dollar og 1,6 milliarder dollar i de neste fire årene på rad. Det resterende beløpet vil bli utbetalt i en reduserende saldo.

3M gikk også med på å betale 6,5 milliarder dollar for salg av defekte ørepropper som førte til hørselstap til det amerikanske militæret. Som med PFAS-oppgjøret, vil midlene bli betalt over tid, med 1 milliard dollar av det i form av aksjer.

Selskapet har nå iverksatt tiltak for å forenkle og forbedre virksomheten. Det viktigste tiltaket var å spinne ut Solventum, dets helsevesen som tilbyr løsninger som avansert sårbehandling, steriliseringsforsikring, kirurgiske løsninger og munnpleie.

3M har fortsatt en betydelig eierandel i Solventum, et selskap hvis aksjer har steget med over 44 % de siste tre månedene, noe som bringer markedsverdien til over 12,5 milliarder dollar. Som med andre spin-offs, vil det sannsynligvis fortsette å redusere sin eierandel i selskapet, og bruke inntektene til å redusere gjeld og betale bøter.

Som en del av snuoperasjonen har selskapet introdusert Bill Brown som ny administrerende direktør. Som en del av strategien hans ønsker Brown å øke produktutviklingen, forenkle driften ved å selge noen underpresterende divisjoner, og deretter fokusere på høyere vekstområder.

Brown har en historie med å snu store selskaper, inkludert Harris Corp og L3Harris, en av de beste forsvarsentreprenørene i USA.

Langsom vekst på tvers av segmenter

I den siste inntjeningssamtalen var han enig med analytikere i at 3Ms portefølje av produkter besto av aldrende merkevarer som vokste sakte. Som sådan, som en del av strategien hans, er han åpen for å gjennomføre flere store oppkjøp.

De siste resultatene viser hvordan disse merkene har bidratt til langsom vekst. For eksempel, i sikkerhets- og industridivisjonen, genererte selskapet en organisk vekst på 1,1 % i forrige kvartal. De tre seksjonene i denne divisjonen: industrielle lim, slipemidler og personlig sikkerhet registrerte lav ensifret vekst.

Transport- og elektronikkdivisjonen hadde en justert organisk vekst på 3,3 %, mens forbrukersegmentet hadde en negativ organisk vekst på 1,4 %. Derfor må selskapet gjøre store endringer, når det gjelder FoU og oppkjøp for å øke denne veksten.

Heldigvis vil selskapets aksjer og sterke balanse på over 10 milliarder dollar i kontanter hjelpe det med å gjøre noen store oppkjøp. Administrerende direktør sa:

Den neste katalysatoren for 3M-aksjen vil være dens kommende inntjening planlagt tirsdag 22. oktober.

Disse resultatene vil bidra til å vise om selskapet hadde fremgang. Analytikere forventer at inntektene vil komme inn på 6 milliarder dollar, etterfulgt av 5,8 milliarder dollar i fjerde kvartal.

Dens årlige inntekter forventes å være 23,62 milliarder dollar etterfulgt av 24,4 milliarder dollar neste år. Årets tall vil være svakere enn i 2023 på grunn av Solventum-spin-offen.

3M har også fortsatt å belønne sine aksjonærer. Det har økt utbyttet de siste 65 årene, noe som gjør det til en av de beste utbyttekongene. Det er også gjenkjøp av betydelige aksjer. Det kjøpte 400 millioner dollar forrige kvartal og planlegger å fortsette med det i år.

3M aksjekursanalyse

3M-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at 3M-aksjekursen har vært i en sterk bullrun de siste årene. Denne trenden startet etter at den nådde bunnen på 68,43 dollar i august i fjor.

3M-aksjer har dannet et gyldent korsmønster ettersom 50-ukers og 200-ukers glidende gjennomsnitt har krysset hverandre. Denne trenden betyr at oksene har kontroll for nå.

Aksjen danner også et kopp- og håndtaksmønster, et populært bullish-tegn. Derfor vil 3M-aksjekursen fortsette å stige ettersom okser målretter nøkkelmotstandspunktet til $150, det høyeste punktet i mai 2021.

Les mer: Institusjonelle investorer laster opp 3M- og UiPath-aksjer