Remitly-aksjen har flere katalysatorer og kan snart stige

Remitly (RELY)-aksjen har prestert dårligere enn markedet i år, og falt med over 22 %, selv om Nasdaq 100- og S&P 500-indeksene har steget med 20 %+ og beveget seg til alle tiders høyder.

Det er fortsatt 47 % under det høyeste nivået i 2023 og med 72 % fra det høyeste nivået noensinne, noe som bringer markedsverdien til 2,9 milliarder dollar.

Remitly selskapsbakgrunn

Remitly er en amerikansk fintech som gjør det mulig for folk å sende penger lokalt og utenlands enkelt og billig.

Dette er en stor industri som også er svært konkurransedyktig. Banker er nøkkelkonkurrenter siden SWIFT-nettverket har gjort det billigere og raskere for folk å sende penger verden rundt. I gjennomsnitt tar en SWIFT-transaksjon mindre enn en dag å fullføre.

Bransjen har også mange konkurrenter som Wise, tidligere kjent som TransferWise, WorldRemit, PayPal, Zing - eid av HSBC -, Torfx og Xe, blant andre.

En ny konkurrent i bransjen er stablecoins som Tether, USD Coin og PayPal USD. Disse stabile myntene lar folk sende penger globalt på en ganske privat måte.

Remitlys viktigste konkurransefortrinn er at det er et mobil-først-selskap, har sterk enhetsøkonomi, en global skala og en kvalitetsteknologiplattform.

Remitlys virksomhet står overfor en rekke katalysatorer. Den viktigste er at antallet mennesker som flytter fra utviklings- og fremvoksende markeder til steder som USA og i Europa øker.

Data viser at den amerikanske befolkningen har hoppet med over 10 millioner under Joe Biden. Denne trenden vil fortsette uavhengig av hvem som er i Det hvite hus siden kongressen har slitt med å vedta en omfattende immigrasjonslov.

Analytikere mener at selv det mest omfattende lovforslaget ikke vil løse immigrasjonskrisen i USA på grunn av de mange smutthullene.

Remitly drar nytte av denne krisen fordi det meste av virksomheten er der innvandrere i USA sender penger hjem. En rapport fra Verdensbanken viser at pengeoverføringer til lav- og mellominntektsland steg til 656 milliarder dollar i 2023. Banken forventer at disse tilsigene vil hoppe med 2,3 % i år.

Den andre katalysatoren er det faktum at amerikansk økonomi har unngått en hard landing, med fortsatt sterk lønnsvekst. En sterkere økonomi fører til et insentiv for innvandrere til å sende penger.

Veksten fortsetter, og lønnsomheten er i sikte

Remitly har hatt sterk vekst de siste årene. Data viser at antall kvartalsvise aktive kunder steg fra bare 948 000 i fjerde kvartal 2019 til over 6,9 millioner i siste kvartal, en trend som vil fortsette.

I tillegg har selskapets sendevolum økt fra over 7 milliarder dollar i 2019 til over 39 milliarder dollar i 2023. Selskapet håper at tallet vil passere 50 milliarder dollar i år.

Sendevolum er en viktig beregning fordi Remitly tjener pengene sine ved å ta et lite kutt for hver kontanter den håndterer.

De siste økonomiske resultatene viste at sendevolumet økte til 13,2 milliarder dollar i andre kvartal, og økte inntektene med 38 % til over 306 millioner dollar.

Det viktigste er at Remitlys netto tap har fortsatt å reduseres. Det tapte 12,1 millioner dollar, en stor forbedring fra 18,9 millioner dollar året før.

Den nøye overvåkede justerte EBITDA steg til $25,1 millioner fra $20,4 millioner i forrige kvartal.

Ledelsen forventer at dens årlige omsetning vil hoppe til mellom $1,23 milliarder og $1,25 milliarder i år, en økning på 32% fra 2023. Dens justerte EBITDA vil være mellom $85 millioner og $95 millioner.

Ifølge Yahoo Finance forventer analytikere at tapet per aksje vil forbedre seg fra 65 cent i 2023 til 31 cent i år. Dette tapet vil deretter reduseres til 0,05 dollar neste år, og bringe selskapet til lønnsomhet innen 2026.

Remitly vil kunne fortsette å vokse uten behov for å skaffe kapital. Det endte siste kvartal med 185 millioner dollar i kontanter og kortsiktige investeringer og bare 15 millioner dollar i gjeld.

Forutsatt at Remitlys netto fortjenestemargin stabiliserer seg på bransjemedianen på 22,5 % i fremtiden, betyr det at dens 1 milliard dollar i årlig omsetning vil oversettes til et årlig overskudd på 200 millioner dollar. Dette betyr at dets hypotetiske P/E-forhold bare er 14,5, som er lavere enn S&P 500-gjennomsnittet på 21.

Den neste nøkkelkatalysatoren for Remitly-aksjen vil være inntjeningen, som forventes å skje 31. oktober.

Remitly aksjekursanalyse

RELY-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at RELY-aksjekursen har vært i en sterk bullrun de siste dagene. Det har steget over 50-dagers glidende gjennomsnitt og nærmer seg 23,6% Fibonacci Retracement-punktet på $15,40.

Aksjen ligger også på nøkkelpunktet på $15, halsen til det skråstilte dobbeltbunns diagrammønsteret. Dessuten har Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene pekt oppover.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å stige, med neste punkt å se på $20, 50% retracement-punktet.