Prognose for Oracle-aksjen: forberede seg på en kort retrett

Oracle (ORCL)-aksjen har stille gjort det bra de siste tiårene, og forvandlet Larry Ellison til den fjerde rikeste personen globalt med en formue på 186 milliarder dollar. Den har steget de siste to påfølgende månedene og er nær sin rekordhøye på $180.

Oracle-aksjen har steget med over 346 % det siste tiåret, og har overgått andre tradisjonelle teknologiselskaper som Cisco og International Business Machines (IBM). De har steget med 64,5 % i år.

Hva er Oracle og hva gjør det?

Oracle er ikke et kjent navn fordi det ikke gir sine løsninger til enkeltpersoner. I stedet er det en av de ledende aktørene i business-to-business-bransjen, hvor det tilbyr sine tjenester til store og mellomstore bedrifter.

Oracle tilbyr mange løsninger til globale selskaper. For eksempel har den en Enterprise Resource Planning (ERP)-løsning som lar bedrifter forenkle sine interne prosesser og beslutningstaking. Det er en av de største konkurrentene til SAP, markedslederen i ERP-bransjen.

Oracle tilbyr også Enterprise Performance Management (EPM), som tilbyr tjenester som finansiell ytelsesanalyse og lukkeløsninger. De andre tjenestene hjelper bedrifter med å håndtere forsyningskjeden og produksjonsstyring, administrere menneskelige ressurser og gjøre salg og markedsføring.

De siste årene har det brukt oppkjøpene sine til å gå inn i andre bransjer. Det kjøpte NetSuite, en skyløsning for SMBer som inkluderer noen av de beste løsningene som ERP, menneskelige ressurser og kunderelasjoner. Den brukte også Cerner-oppkjøpet på 26 milliarder dollar til å gå inn i den enorme helsesektoren.

Derfor, mens Oracle er kjent for sine databaseløsninger, har det utvidet virksomheten til å bli et av de største programvareselskapene i bransjen. Det har også stille blitt en ledende aktør innen kunstig intelligens (AI) industrien.

Oracles virksomhet har vokst betydelig de siste årene, delvis på grunn av oppkjøpene. Dens årlige omsetning har hoppet fra 39 milliarder dollar i 2019 til over 52,9 milliarder dollar det siste regnskapsåret.

Den årlige fortjenesten har imidlertid ikke vokst så mye, og forble rundt 10 milliarder dollar i den perioden.

Les mer: Oracles okseløp: kan rallyet fortsette?

Oracles virksomhet går bra

De siste økonomiske resultatene viste at Oracles virksomhet gikk bra. Inntektene økte med 7 % til 13,3 milliarder dollar, godt hjulpet av skyløsningene. Skyinntektene økte med 21 % til 5,6 milliarder dollar, mens infrastrukturen, skyapplikasjonene, ERP og NetSuite hoppet over tosifret.

Selskapet jobber også med å øke markedsandelen i datasenterindustrien. Larry Ellison, som fungerer som Chief Technology Officer, bemerket at det hadde 162 skydatasentre i drift og andre under bygging. Det største er et 800 megawatt-senter som vil ha dekar med NVIDIA GPU-klynger for trening av AI-modeller.

Analytikere tror at Oracles virksomhet vil fortsette å gjøre det bra, om enn i et lavere tempo de neste årene.

Det gjennomsnittlige anslaget er at inntektene for inneværende kvartal vil være 14 milliarder dollar. Årlig forventes inntektene å vokse med rundt 20 % til 58 milliarder dollar. En årlig vekst på 20 % for et selskap som har vært i virksomhet siden 1977 er imponerende.

For eksempel forventes Salesforce, et SAAS-selskap startet i 1999 å vokse med 8,60 % i år. Tilsvarende forventes Microsofts årlige vekstrate å være 13,8 %, mens Amazon vil vokse med 10,5 %.

Det er imidlertid bekymringer rundt Oracles verdsettelse, som har blitt strukket de siste årene. Oracle har et etterfølgende P/E-forhold på 44,7, høyere enn femårsgjennomsnittet på 26. Det har også et forward P/E-forhold på 37, høyere enn femårsgjennomsnittet på 26. Oracle har også en pris-til -bokforhold på 44, høyere enn bransjemedianen på 3,3.

Derfor har analytikere et mildt estimat om Oracle, med gjennomsnittlig aksjemål på $181, noen få poeng over dagens $173.

Les mer: Oracle slår seg sammen med Palantir om AI-løsninger

Oracle-aksjekursanalyse

ORCL-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at ORCL-aksjen har vært i en sterk bullrun de siste årene. Senest har det falt de siste to ukene.

Oracle er fortsatt omtrent 30 % over sitt 50-dagers glidende gjennomsnitt og 47 % høyere enn 100-dagers MA.

Relative Strength Index (RSI) og prosentprisoscillator (PPO) har alle pekt oppover.

Derfor vil Oracle-aksjene sannsynligvis fortsette å stige på lang sikt. På kort sikt er det imidlertid en sannsynlighet for at den vil ha en kort retrett, potensielt til $150, og deretter gjenoppta den bullish trenden. Denne retretten kan skje foran inntjeningen, som er satt til å skje 9. desember.