USD/JPY-prognose: signal når den japanske yen-krakket intensiveres

USD/JPY-kursen steg for femte uke på rad foran flere viktige økonomiske data fra USA og den kommende rentebeslutningen fra Bank of Japan (BoJ). Det steg til et høydepunkt på 153,20, det høyeste nivået siden juli, og er omtrent 10 % høyere enn det laveste punktet i september.

Amerikanske økonomiske data fremover

USD til JPY-paret vil reagere på flere viktige økonomiske data fra USA, som vil gi mer informasjon om de neste handlingene fra Federal Reserve.

De første dataene kommer ut på tirsdag når Conference Bureau publiserer den siste forbrukertillitsrapporten.

Analytikere forventer at dataene viser at tilliten steg til 99 i oktober ettersom inflasjonen trakk seg tilbake og arbeidsmarkedet bedret seg.

Forbrukertillit er et av de viktigste økonomiske tallene på grunn av dets implikasjoner på økonomien. Svært trygge forbrukere bruker mer penger og øker økonomien, noe som er bemerkelsesverdig siden forbrukerutgifter er den største delen av USAs BNP.

De andre viktige dataene vil bli offentliggjort på onsdag når ADP publiserer private lønnsdata for oktober. Analytikere ser at tallene kommer inn på 101k, et stort fall fra de 143k det gjorde i fjor.

Etter det vil USA publisere det første anslaget for tredje kvartals BNP-data. Økonomer forventer at tallene vil avsløre at økonomien økte med 3 % siste kvartal, noe som betyr at det går relativt bra.

De viktigste dataene vil være amerikanske nonfarm payroll (NFP) data for oktober, som kommer ut på fredag. Økonomer spurt av Reuters forventer at dataene viser at økonomien la til 111 000 jobber denne måneden, en stor nedgang fra de 254 000 den la til i september.

Arbeidsledigheten forventes å komme inn på 4,1 %, mens gjennomsnittlig timefortjeneste vil øke med 4,0 %.

Disse tallene vil være viktige på grunn av deres innvirkning på Federal Reserve, som vurderer hva de skal gjøre i sitt møte 7. november. Analytikere forventer at banken enten vil holde renten uendret eller kutte med 25 basispunkter.

Råoljeprisen raser

USD/JPY-paret hoppet også da råoljen falt med over 4,5 % mandag morgen. Brent, den globale referanseindeksen, falt med 4,35 %, mens West Texas Intermediate (WTI) falt med 4,36 %.

Råolje krasjet etter at Israel startet et mer beskjedent gjengjeldelsesangrep enn forventet. Den fokuserte på Irans missilproduksjonsanlegg, og unngikk et mer alvorlig angrep på dens oljeinfrastruktur og kjernefysiske lokasjoner.

Iran antydet også at det ikke vil ha en alvorlig gjengjeldelse siden økonomien allerede er skrantende. Derfor mener analytikere at disse spenningene nå har lettet, noe som betyr at oljeforsyningen vil fortsette uten store avbrudd.

Den andre viktige USD/JPY-nyheten er det kommende amerikanske valget, som vil finne sted neste uke. Nyere meningsmålingsdata viser at Donald Trump har en overkant enn Kamala Harris. For eksempel har ledelsen hans på Polymarket fortsatt å utvide seg de siste månedene.

En seier av Donald Trump vil være positivt for den amerikanske dollaren på grunn av hans fokus på tollsatser. Høyere tollsatser vil trolig føre til mer geopolitiske spenninger og høyere inflasjon i USA.

Bank of Japans rentebeslutning

Den andre viktige USD/JPY-nyheten vil være torsdagens Bank of Japan (BoJ) rentebeslutning. Analytikere forventer at banken vil holde renten uendret på 0,25 %. Kazuo Ueda, bankens guvernør, antydet også dette under et møte i Washington forrige uke.

BoJ vil deretter levere sin økonomiske utsiktsrapport og en pressekonferanse der den vil gi hint om hva du kan forvente senere i år.

De siste dataene viste at kjerneinflasjonen i Tokyo beveget seg under BoJs mål på 2,0 %. Som sådan er det tegn på at avviklingen av den japanske yen-bærehandelen ikke vil fortsette.

Den andre viktige nyheten om paret USD/JPY er helgevalget der regjeringspartiet mistet flertallet i parlamentet. Dette er en bemerkelsesverdig begivenhet siden det var første gang på femten år at partiet mistet flertallet.

Det er også bemerkelsesverdig siden partiet valgte Shigeru Ishiba som ny statsminister nylig, noe som betyr at han må danne en koalisjonsregjering.

USD/JPY teknisk analyse

Det daglige diagrammet viser at USD/JPY-kursen har gjort det bra de siste månedene. Den har steget fra den laveste september på 140 til nær 154, det høyeste nivået siden 30. juli.

Paret har beveget seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), som er i ferd med å ha en bullish crossover.

Også oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) og MACD har alle pekt oppover. Derfor vil banen til det minste motstandspunktet være 154,52, det laveste punktet den 4. juni. Et trekk over det nivået vil peke på flere gevinster.