UBS og Standard Chartered overgår resultatforventningene for tredje kvartal, og signaliserer vekst midt i strategiske endringer

De europeiske bankgigantene UBS og Standard Chartered rapporterte solid inntjening i tredje kvartal, bedre enn markedsforventningene og viste frem strategisk vekst på tvers av formuesforvaltning og internasjonale markeder.

Mens UBS så fortjenesten øke på grunn av integreringen av Credit Suisse, utnyttet Standard Chartered sterke resultater i formuesforvaltningsdivisjonen for å revidere inntektsveiledningen for 2024 oppover.

Sammen understreker disse resultatene et gunstig landskap for store europeiske banker som navigerer i utviklende markeder og konkurransepress.

Standard Chartereds resultat før skatt steg med 37 % fra år til år, og nådde 1,81 milliarder dollar og overgikk analytikerestimatene på 1,59 milliarder dollar.

Bankens netto renteinntekt på 2,6 milliarder dollar overgikk også anslagene.

Styrket av formuesforvaltningsdivisjonens rekordstore resultater, hevet banken med hovedkontor i London sin prognose for inntektsvekst for 2024, og forventer nå at driftsinntektene vil øke med opptil 10 % i 2024, opp fra den forrige prognosen på 7 %.

Administrerende direktør Bill Winters bemerket bankens fokus på å forbedre divisjoner med høy avkastning, og fremhevet investeringene i velstående kundetjenester som en del av et pågående skifte for å målrette mot mer lønnsomme segmenter.

I tillegg steg Standard Chartereds netto rentemargin til 1,95 %, opp fra 1,63 % året før.

Selv om driftskostnadene økte med 3 % på grunn av inflasjon og forretningsekspansjon, bidro effektivitetsgevinster fra kostnadsbesparende initiativet «Fit For Growth», med sikte på å kutte 1,5 milliarder dollar i løpet av de neste tre årene, til å kompensere for disse kostnadene.

I mellomtiden rapporterte UBS et bemerkelsesverdig nettoresultat på 1,43 milliarder dollar, mer enn det dobbelte av 667,5 millioner dollar analytikere forventet.

Den sveitsiske bankens inntekter steg til 12,33 milliarder dollar, og overgikk anslagene og markerte betydelig fremgang i Credit Suisse-integrasjonen.

Driftsresultatet før skatt kom på 1,93 milliarder dollar, en kraftig reversering fra tapet på 184 millioner dollar rapportert i samme periode i fjor.

Bankens avkastning på materiell egenkapital steg til 7,3 %, opp fra 5,9 % i 2. kvartal, mens dens kjernekapitaldekning – et mål på finansiell stabilitet – var på 14,3 %.

UBS er på vei til å fullføre et tilbakekjøp av aksjer på 1 milliard dollar innen utgangen av året, med ytterligere tilbakekjøp forventet i 2025.

Credit Suisse-fusjonen har også bidratt til UBS sine utgiftsreduksjoner, der banken anslår 7 milliarder dollar i besparelser ved årsslutt fra integrasjonen, en del av det større målet på 13 milliarder dollar innen 2026.

Nylige klientmigreringer i Luxembourg og Hong Kong understreker UBS sin fremgang i denne overgangen, med ytterligere migreringer i Singapore og Japan som er planlagt fullført ved årsskiftet.

Administrerende direktør Sergio Ermotti har i oppgave å styre den kombinerte enheten midt i globale økonomiske utfordringer, inkludert lav inflasjon og en motstandsdyktig sveitserfranc.

Mens UBS og Standard Chartered navigerer i økonomisk usikkerhet og intensivert konkurranse fra amerikanske rivaler, reflekterer resultatene deres for tredje kvartal solid fremgang innen formuesforvaltning og strategisk posisjonering på tvers av nøkkelmarkeder.