Nasdaq Composite-indeksen danner et risikabelt mønster som peker mot en reversering

Nasdaq Composite-indeksen har gjort det bra i år, godt hjulpet av de sterke resultatene til teknologiselskapene. Den har steget med over 20 % i år og svever nær det høyeste nivået noensinne. Den steg med 80 % fra det laveste nivået i 2023.

Katalysatorer for Nasdaq Composite-indeksen

Nasdaq Composite Index, sporer nesten alle selskaper som er notert i NASDAQ-indeksen.

Det har tusenvis av selskaper og er markedsverdivektet, noe som betyr at toppselskapene er firmaer som Apple, NVIDIA, Microsoft og Amazon.

51 % av selskapene er i teknologibransjen, noe som gjør det til et mer konsentrert fond. De blir fulgt av firmaer innen kommunikasjon, forbrukersykkel, helsevesen, finans og forbrukerdefensiv.

Fondet har gjort det bra i år på grunn av håpet om at Federal Reserve vil levere flere rentekutt. Den har allerede redusert rentene med 0,50 %, og økonomer ser flere kutt i de kommende månedene.

Rentekutt vil sannsynligvis føre til mer tilsig ettersom investorer som har allokert kontanter til pengemarkedsfond (MMF) roterer til risikable eiendeler.

Det har også gjort det bra på grunn av den pågående tilgangen i kunstig intelligens-industrien, som ser sterk etterspørsel.

I tillegg har teknologiselskaper publisert sterke økonomiske resultater i år. Meta Platforms sa at inntektene steg med 19 % i tredje kvartal til 40,5 milliarder dollar, mens nettoinntekten steg med 35 % til 15,6 milliarder dollar. Dette skjedde da antallet brukere i økosystemet økte med 5 % til 3,29 milliarder.

Apple, det største selskapet i verden, ga også beskjedne resultater, som viste at inntektene steg med 6 % til 94,9 milliarder dollar. Denne inntekten ble forsterket av den sterke etterspørselen etter iPhone, spesielt i Kina.

Intel, det omstridte halvlederselskapet, publiserte også sterke finanser, og sendte aksjen 12% høyere.

Den neste viktige katalysatoren for Nasdaq Composite-indeksen vil være det amerikanske valget, som vil avgjøre regjeringens politikk de neste årene.

Likevel, historisk sett, presterer amerikanske aksjer godt etter valget, ettersom investorer omfavner en ny normal.

Topp Nasdaq Composite-aksjer

De beste selskapene i Nasdaq Composite-indeksen er i bioteknologiindustrien. De inkluderer firmaer som Genedx Holdings, Longboard Pharmaceuticals, Summit Therapeutics, Ligand Pharma, Janux Pharmaceuticals og Avidity Biosciences. Alle disse firmaene har steget med over 365 %.

Den andre topputøveren er Clover Health Investments, en tidligere meme-aksje, hvis aksje har hoppet med 332 % i år. Clover, et selskap i Medicare Advantage, har gjort det bra etter å ha mottatt flere oppgraderinger. Det signerte også en flerårig avtale med Counterpart Health, en avtale som vil føre til at den distribuerer AI-teknologien sin til hundrevis av leverandører i regionen.

AppLovin er et annet selskap med topp resultater i Nasdaq Composite-indeksen, da det hoppet med over 300 % i år. Denne prestasjonen har vært på grunn av dens sterke inntjening. Inntektene økte med 44 % til 1,08 milliarder dollar, godt hjulpet av programvareplattformen, som vokste med 75 %. Nettoinntekten økte med 29 % til 310 millioner dollar.

Selskaper i kryptoindustrien har også gjort det bra i år ettersom Bitcoin har skutt i været. Noen av de mest bemerkelsesverdige i Nasdaq Composite var MicroStrategy, Terawulf og Core Scientific. Andre store vinnere var Sprouts Farmers Markets, NVIDIA, Comstock og Powell Industries .

Mange andre selskaper i Nasdaq Composite-indeksen har også trukket seg tilbake i år. 23andme, som ble grunnlagt av Anne Wojcicki, har krasjet med over 74 % i år og er på randen av kollaps.

Hertz-aksjen har falt med 73 %, mens Walgreens Boots Alliance, Five9, Intel, Rivian, Plug Power, Vinfast, Avis Budget og Dollar Tree var noen av de dårligste resultatene.

Nasdaq Composite-indeksanalyse

Nasdaq Composite-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at Nasdaq Composite-indeksen dannet et dobbelt-topp mønster på $18.675. I de fleste perioder er dette et av de mest populære bearish-skiltene på markedet.

Det har holdt seg over 50-ukers og 25-ukers glidende gjennomsnitt. Den er også betydelig høyere enn nøkkelstøttepunktet på $16 230, den høyeste svingningen i november 2021.

Derfor er det en risiko for at indeksen vil trekke seg tilbake og teste nøkkelstøttepunktet på $16 230, som er omtrent 10 % under dagens nivå.