Her er grunnen til at Block (SQ)-aksjen kan stige 20 % etter inntjening

Block (SQ) aksjekurs har krøpet tilbake etter bunnen på $54 i august. Det har gått inn i et lokalt oksemarked, og steg med 30 % fra det laveste punktet i august, og svever nær det høyeste nivået siden 6. mai.

Et av de beste fintech-merkene

Block, tidligere kjent som Square, er et av de beste fintech-selskapene i verden med en markedsverdi på over 44 milliarder dollar. Denne verdsettelsen er fortsatt betydelig lavere enn all-time high på 123 milliarder dollar.

Selskapet jobber nå for å gå tilbake til sin tidligere prakt, gjennom sine flere merker som Square, AfterPay, Cash App, TIDAL og TBD.

Utfordringen er imidlertid at hver av disse virksomhetene står overfor betydelig konkurranse. Squares betalingsløsning konkurrerer med slike som Stripe og PayPal, mens TIDAL, en musikkstrømmeapplikasjon, har en liten markedsandel på 0,11 %. TIDAL konkurrerer med andre juggernauts som Spotify, YouTube Music og Apple Music.

AfterPay, Buy Now Pay Later (BNPL)-selskapet det kjøpte for 29 milliarder dollar i 2021, konkurrerer med slike som Affirm og Klarna. Cash App ser også sterk konkurranse fra selskaper som Venmo og Zelle.

Block gjør det bra til tross for denne økende konkurransen. Dens årlige omsetning har økt fra 1,53 milliarder dollar i 2019 til over 6,2 milliarder dollar i 2023. Den siste tolvmånedersinntekten (TTM) var rekordhøy på 8,4 milliarder dollar.

De siste resultatene viste at inntektene vokste fra 5,5 milliarder dollar i andre kvartal 2023 til 6,15 milliarder dollar. Denne veksten var hovedsakelig drevet av transaksjoner, som steg til 1,7 milliarder dollar.

Abonnementene steg til 1,78 milliarder dollar, mens Bitcoin-inntektene hoppet til 2,6 milliarder dollar etter hvert som prisene og volumet steg. Block er den syvende største innehaveren av Bitcoin i verden, med 8 211 mynter verdt 573 millioner dollar i balansen.

Block har også blitt et lønnsomt selskap. Resultatet i andre kvartal steg til 195 millioner dollar, en stor forbedring fra tapet på 102 millioner dollar i samme periode i fjor. Det ga også et overskudd på 667 millioner dollar i første halvår.

Resultatene viste at Squares bruttofortjeneste steg til 923 millioner dollar, mens Cash App genererte 1,29 milliarder dollar.

Les mer: PayPal-aksjeanalyse: toget forlot allerede stasjonen

Resultat for tredje kvartal fremover

Den neste viktige katalysatoren som vil påvirke Blocks aksjer vil være inntjeningen for tredje kvartal som er planlagt til 7. november. Disse resultatene vil gi mer farge på ytelsen ettersom detaljhandelsutgifter forble høye.

Tallene vil også gi flere hint om deres nylige partnerskap. For eksempel inngikk det nylig et samarbeid med SalonCentric, det største skjønnhetsproduktet business-to-business-selskapet i USA. Avtalen introduserte løsninger som SalonInteractive, Vish, Submatic og Pomp i Squares appmarked.

Det største partnerskapet som Block inngikk var med Lyft, det nest største reiseselskapet i USA. Denne avtalen betyr at brukere nå kan betale for turene sine med Cash App.

Gjennomsnittlig inntektsestimat for tredje kvartal var 6,24 milliarder dollar, en stor økning fra 5,2 milliarder dollar i samme periode i fjor.

Block forventes også å være et mer lønnsomt selskap, med inntjening per aksje (EPS) forventet å vokse fra $0,55 til $0,87.

Selskapets veiledning fremover forventes å vise at inntektene vil bevege seg til 6,35 milliarder dollar. For året forventer analytikere at inntektene vil komme inn på 24,7 milliarder dollar, etterfulgt av 27,4 milliarder dollar i neste regnskapsår.

Les mer: Hva skjer med Blocks aksjekurs etter at overskuddet i fjerde kvartal slo forventningene?

Er Block et godt kjøp?

Block er et av de beste fintech-merkene i finansnæringen. Det eier noen av de beste merkene, og er også en av de største aktørene i kryptoindustrien.

Det viktigste er at ledelsen nå jobber med hvordan virksomheten skal skaleres lønnsomt. I lang tid har den hatt svakere marginer enn andre selskaper som PayPal og Adyen.

Den har 35 % bruttomargin, mens de to andre har 45 % og 62 %. Deres netto fortjenestemargin er henholdsvis 2,90 %, 14 % og 45 %.

Etter mitt syn er en enkel måte å øke marginene på å selge TIDAL, et selskap som vil slite med å bli lønnsomt på grunn av den økende konkurransen.

Blokker aksjekursanalyse

SQ-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at SQ-aksjekursen har beveget seg sidelengs de siste månedene. Det har beveget seg litt over 50-dagers glidende gjennomsnitt. Det viktigste er at det har dannet et omvendt hode- og skuldermønster, et populært bullish-tegn på markedet.

Block har også holdt seg litt under Fibonacci Retracement-nivået på 23,6 %. Derfor vil aksjen sannsynligvis ha et bullish breakout etter å ha publisert sine økonomiske resultater. Hvis dette skjer, vil neste punkt å se på $86,63, det høyeste nivået 12. mars. Dette målet innebærer et 20 % comeback fra det nåværende nivået.