AUD/USD-analyse i forkant av Fed, RBA-beslutninger og amerikansk valg

AUD/USD-kursen holdt seg på kanten etter å ha falt til et lavpunkt på 0,6537, det laveste nivået siden 8. august. Den har krasjet med 5,60 % fra det høyeste nivået i år ettersom handelsmenn fokuserer på den kommende Reserve Bank of Australia (RBA) og Federal Reserve-beslutninger.

RBA rentebeslutning

AUD/USD-paret krasjet hardt etter at Australia publiserte den nøye overvåkede kvartalsvise forbrukerinflasjonsrapporten.

Data viste at overskriften Consumer Price Index (CPI) trakk seg tilbake fra 3,8 % i Q2 til 2,8 % i tredje kvartal. Nedgangen var mye høyere enn mediananslaget på 2,3 %. Nettopp KPI-indekstallet steg fra 138,80 til 139,10.

Den trimmede gjennomsnittlige KPI falt fra 3,9 % til 3,5 % i 4. kvartal, mens det vektede gjennomsnittet falt fra 4,2 % til 3,8 %. Dette tallet var høyere enn mediananslaget på 3,6 %.

Flere data utgitt på fredag viste at Australias produsentprisindeks (PPI) trakk seg tilbake fra 1,0 % til 0,9 %, høyere enn forventet 0,7 %. På årsbasis falt den fra 4,8 % til 3,9 %.

Disse tallene betyr at inflasjonen fortsatt var høyere enn analytikere forventet, noe som betyr at Reserve Bank of Australia (RBA) vil opprettholde en moderat haukisk tone.

RBA vil avslutte sitt to-dagers møte på tirsdag, og analytikere ser at det lar rentene være uendret på 4 %, der de har holdt seg de siste månedene.

I det siste møtet lot RBA rentene være intakte og signaliserte at de var forberedt på å begynne å kutte renten så snart som i desembermøtet. Nå er det tegn på at det vil gjøre det enten i første eller andre kvartal 2025.

Det forklarer hvorfor Australias statsobligasjonsrenter har steget, med tiårsveksten til 4,61 %, det høyeste nivået siden november i fjor. Den har hoppet med over 22 % fra det laveste punktet den 17. september. De femårige obligasjonsrentene steg til 4,20 %, det høyeste nivået siden juni.

Federal Reserve-beslutning ligger foran

Denne ukens Federal Reserve-beslutning vil være den neste viktige katalysatoren for AUD/USD-kursen.

Beslutningen kommer noen dager etter at USA publiserte svakere økonomiske tall enn forventet.

I følge Bureau of Labor Statistics (BLS) skapte økonomien bare 12 000 jobber i oktober, mye lavere enn mediananslaget på over 100 000. Denne nedgangen skjedde etter at landet gikk gjennom en stor orkan i løpet av måneden. Arbeidsledigheten holdt seg uendret på 4,1 %, mens lønnsveksten var på 4 %.

Derfor betydde disse tallene at Fed ville fortsette å kutte renten siden det er tegn på at økonomien begynte å avta.

Som i Australia, fortsatte amerikanske statsobligasjoner å stige, med tiårsskiftet til 4,38 %, det høyeste nivået siden 3. juli. Femårsrenten har flyttet seg til 4,22 %, det høyeste punktet siden juli.

Den andre viktige AUD/USD-nyheten vil være valget i USA, som finner sted på tirsdag. Målinger viser at valget vil nærme seg.

Polymarket, det største prediksjonsmarkedet, har Trump som leder med 55 %, mot Kamala Harris sine 45 %. Dette tallet er mye lavere enn forrige ukes høyeste på 67 %. Derfor vil AUD/USD-paret ha en viss volatilitet etter presidentvalget ettersom investorer tilpasser seg den nye normalen.

AUD/USD teknisk analyse

AUD/USD-diagram av TradingView

Den australske dollaren har hatt en stor reversering de siste ukene etter å ha toppet seg på 0,6941 1. oktober.

Det har krasjet under 50-dagers og 200-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA). Hvis fallet fortsetter, vil paret sannsynligvis lage et dødskorsmønster, noe som peker på flere ulemper.

Paret har falt under nøkkelstøtten på 0,6621, det laveste punktet den 11. september. Dessuten har Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene alle pekt nedover.

Derfor er banen til den minste motstanden for paret bearish, med neste punkt å se på er på 0,6450.